리틀 보드 정의 및 예 |

설명:

리틀 보드 는 미국 증권 거래소 (AMEX)의 별명입니다.

AMEX는 뉴욕의 주식 및 옵션 교환소입니다. AMEX는 뉴욕 증권 거래소 근처의 거리에서 시작 되었기 때문에 1953 년까지 뉴욕 커브 마켓이라고 불렸다. 1998 년 증권 거래 협회 (National Association of Securities Dealers)는 AMEX를 매입하여 나스닥 거래소와 별도로 운영 함

작동 방식 (예):

뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 이사회는 주식, 다양한 옵션 및 기타 파생 상품, 미국 예탁 증서 (ADR), 상장 지수 펀드 (ETF) 및 기타 금융 상품의 시장 역할을하는 대형 거래소입니다.

Little Board에서의 트레이딩

투자자가 AMEX 상장 된 증권을 매매하고자 할 때, 그는 "무역 거래"또는 "주문" 그녀의 중개인에게 전화하거나 그녀의 온라인 거래 계좌로 갈 수 있습니다. 어느 경우 든 주문은 중개인에게 전달되며, 중개인은 지역 교환, 전자 통신 네트워크 또는 직접 AMEX를 통해 여러 가지 방법으로 거래소에 주문할 수 있습니다. 어느 쪽이든, 주문은 마침내 플로어 브로커 및 전문가가 거래를 처리하는 AMEX의 바닥에 도달합니다.

Floor Brokers

Floor Broker는 고객 또는 회사를 대신하여 구매 및 판매 주문을 실행합니다. 예를 들어 XYZ 회사의 주식을 일부 팔고 싶다면 브로커에게 전화를 걸어 판매 주문을 할 수 있습니다. 귀하의 중개인은 실제로 교환소의 바닥에있는 회사의 플로어 브로커 중 한 명에게 주문서를 전달할 수 있습니다. 플로어 브로커는 회사 XYZ 전문가 (아래 참조)에 접근하여 거래를 실행합니다. 일부 플로어 브로커는 독립적이며 브로커 회사에 고용되어 있지 않고 중개 회사에 서비스를 제공합니다 (즉, 자신을 위해 일함). 두 경우 모두 플로어 브로커는 거래 플로어에서 대부분의 외침을하는 사람들입니다.

플로어 브로커가되는 것은 리틀 보드에 자리를 보유해야합니다. 좌석은 누군가 다른 사람의 대리인이나 자신의 개인 계좌로 교환소의 바닥에서 거래 할 수있게합니다. (이 경우에는 바닥 상인이라고합니다.)

전문가

구매 및 판매 주문은 전자적으로 일치하고 전문가는 브로커의 구매 및 판매 주문과 일치하며 각 전문가는 특정 상장 된 증권을 전문으로 취급합니다.

전문가에게는 네 가지 역할이 있습니다. 첫째, 그는 교장입니다. 즉, 그는 거래의 주요 당사자이며 고객의 이익은 자신의 이익보다 먼저옵니다. 그는 구매 열풍이나 거대한 매도가있는 경우 시장을 안정시키기 위해 자신의 재고품을 사고 팔아야합니다. 둘째, 그는 대리인입니다. 그는 고객을 대신하여 주문을하고 가능한 한 빨리 최상의 가격을 보장합니다. 셋째, 그는 촉매제이다: 그는 유가 증권의 가격을시기 적절하게보고하고, 매일 아침 공급과 수요에 기초하여 증권의 공개 입찰 가격을 책정한다. 넷째, 전문가는 경매인입니다. 즉, 가장 좋은 매매 가격이 무엇인지 공개하고 주문이 적절하게 처리되도록해야합니다.

Little Board는 전문가를 고용하지 않습니다. 오히려 각 전문가는 소수의 회사 중 한 곳에서 일합니다.

AMEX 규정

Little Board는 증권 거래위원회 (SEC)에 자율 규제 기관으로 등록되어 있습니다. 따라서 증권 거래위원회 (SEC)와 다양한 연방법은 리틀위원회에 사기, 수사 관행 및 공정 거래 행위는 물론 투자자 보호를 방지하는 규칙을 요구합니다. 리틀 보드는 또한 규칙, SEC 규정 및 비즈니스 또는 거래 활동에 영향을 미치는 기타 법률을 집행해야합니다.

중요한 이유:

일반적으로 리틀위원회는 자유 무역 지대보다 더 많은 자유 주의적 요건을 요구하는 것으로 유명합니다. NYSE. 예를 들어, 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 상장을 고려할 때 시가 총액이 최소 6000 만 달러 여야합니다. Little Board는 3 백만 달러에서 2 천만 달러 만 필요로합니다 (AMEX는 4 가지 리스팅 표준 세트를 가지고 있습니다). 결과적으로, 소규모위원회는 종종 다른 거래소보다 작은 발행자와 고유 증권에 대한 집이됩니다.