또 다른 가치있는 투자자 도구 : 수익률을 높이기 위해 영업 이익을 사용 |

투자 전문가와 소위 전문가가 항상 같아 보입니다. 회사 주식에 대한 정확한 가치 평가를위한 새로운 척도를 던지고있다. 일부는 순방향 및 후행 모두 가격 대비 수익 비율을 선호합니다. 일부는 가격 대 판매를 사용합니다. 성장 기업이나 이익을 아직 내고 있지 않은 회사를 따르는 투자자는이자, 세금, 감가 상각비 및 상각비 (EBITDA)보다 먼저 이익을 사용하려고 할 수 있습니다. 그리고 다른 사람들은 무료 현금 흐름을 평가 도구로 좋아한다고합니다.

이 모든 조건은 평균 투자자가 어지럽게 만들기에 충분합니다. 다행스럽게도, 주식의 재무 건전성을 잘 파악할 수있는 방법이 있습니다. 고급 건강 관리 등급을 요구하지 않아도됩니다: 영업 이익률. 영업 이익률의 정의는 매우 간단합니다. 회사가 임금, 자재 및 운송 비용 및 기타 비용을 분기별로 균등하게 지불 한 후에 남은 금액입니다. 영업 이익률은 고정 된 비용으로 사용되며, 이는 회사가 매 분기마다 지불해야하는 현금 금액을 알고 있음을 의미합니다. 예를 들면 부채 상환 및 배당금이 될 것입니다.

회사의 영업 이익률 산정은 매우 쉽습니다. 단순히 영업 이익을 취하고 순 매출액으로 그 수치를 나눕니다. 이 모든 정보는 회사 문서 및 웹 사이트의 수십 곳에서 볼 수 있습니다.

궁금한 점이 많으므로 높은 영업 이익률이 좋은 것입니다. 예를 들어, XYZ Inc.의 영업 이익률이 15 % 인 경우 수익에서 1 달러당 15 센트를 벌어 들이고 있으며 이는 건전한 증거입니다.

이 측정 항목이 투자자를 돕는 방법에 대해 자세히 살펴 보겠습니다. 포트폴리오를 견고히합니다.

큰 수익 숫자로 속지 마십시오.

분기별로 높은 판매 수치를 기록하는 수백 개의 회사가 수십억 달러에 이릅니다. 초보자 투자자에게는 이것이 인상적으로 보일지 모르지만 조금 더 자세히 살펴보면 XYZ가 많은 것을 팔기 위해 많은 돈을 지출하고 있음을 알 수 있습니다. XYZ의 4 분기 매출은 10 억 달러 였지만 영업 이익률은 3 %에 불과했다. 즉, 배당금을 지급하고 (부채가있는 경우) 3 천만 달러 만 남겨두고 부채를 줄인다는 의미입니다. 반면 XYZ는 영업 이익률 15 % (1 억 5000 만 달러)를 기록 할 수 있었고이 추종자는 주식 추종자들의 환호를받을 수있었습니다. 물론 영업 이익률은 업종마다 다르며, 변동성이 높고 고정 비용이 많은 산업이 어떤 영향을 미치는지 아는 것이 중요합니다.

식품 회사를 선택하십시오. 그들은 옥수수, 밀, 귀리와 같은 상품을 대량 구매하기 때문에 변동비의 영향을받을 것입니다. 상품 가격은 끊임없이 변하고 ABC Food Co.는 낮은 변동비를 1 분기에 가질 수 있고 높은 변동비는 다음에들 수 있습니다. 결과적으로, 영업 이익도 변동될 수밖에 없습니다. 그렇기 때문에 영업 이익률 데이터를 4 분의 1 이상으로 보는 것이 중요합니다. 귀하의 주식에 대한 몇 가지 최근 분기를보십시오. 그런 다음 경쟁 업체의 영업 이익률과 비교하십시오. 이것은 귀하의 주식이 실제로 얼마나 건강한 지에 대한 완전한 그림을 제공합니다.

변동 비용이 큰 다른 회사는 항공 회사, 광산 회사, 에너지 공급 업체, 오일 드릴러 및 탐험가 및 철도 회사 및 운송 회사와 같은 운송 회사를 포함합니다.

사과와 사과의 비교

이전에 언급했듯이 여러 회사의 운영 마진을 비교하는 것은 투자자에게 유용한 도구이지만 회사가 같은 업계에 있는지 확인하기를 원할 것입니다. ABC와 XYZ가 미국에서 가장 큰 두 가지 시리얼 제조사라고 가정 해 보겠습니다. 현지 식료품 가게에서 곡물 통로를 지배하는 제품을 보았습니다. 그 중 하나가 좋은 투자를 할 수 있습니다.

또한 ABC는 XYZ보다 가격이 높고 브랜드 수는 적지 만 ABC의 브랜드는 소비자에게 인기가있는 것으로 나타났습니다. 그것이 들릴지도 모르겠지만, 이것은 ABC가 비용을 더 잘 통제 할 수 있다는 신호 일 수 있으며 따라서 소비자들에게 중요한 가격 결정력을 가지고 있습니다. ABC가 두 회사의 영업 이익률이 더 높을 가능성도 매우 높습니다. 본질적으로 ABC의 판매는 라이벌의 것보다 비용 효율적인 방식으로 이루어지며 더 나은 투자를 위해 확실하게 이루어질 것입니다.

은행주를 따르는 투자자에게는 효율성 비율에 대해 배우고 자 할 것입니다. 효율성 비율은 해당 분야에서 일반적으로 사용됩니다. 효율성 비율은 응용 프로그램의 영업 이익률과 매우 유사합니다.

사용하기 쉽고 포트폴리오에 적합합니다.

영업 이익률을 적용하기에 좋은 곳은 영업 이익률이 상승한 주식에 대해 화면을 운영하는 것입니다. 지난 3 ~ 4 분기. 높은 숫자를 찾으십시오. 지난 3 분기 동안 20 %, 25 %, 30 %의 영업 이익률을 자랑하는 주식을 발견하면 큰 투자를 할 수 있습니다. 그만 두지 마십시오. 경쟁자를 보아라. 귀하의 주식 경쟁자 중 한 곳에서 영업 마진이 비슷한 수준으로 하락할 경우 팁이 올 수 있습니다. 이는 귀사가 경쟁 업체의 시장 점유율을 먹고 있음을 의미 할 수 있습니다. 그밖에 아무것도 없다면, 분명히 한 회사가 다른 회사보다 비용 통제 능력이 뛰어나고 투자하려는 곳이 있음을 의미합니다.