중개 연구 : 투자자들이 매년 18 억 달러 이상을 버린다.

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새로운 Investmentmatome 연구는 온라인 투자자의 거래 패턴을 조사한 결과 연간 18 억 달러 이상의 초과 지불을 발견했습니다.

Investmentmatome 연구 주요 결과:

온라인 중개업을 위해 적어도 1,700 만명의 투자자가 초과 지불
최고의 위탁 매매 수수료 수수료의 12 % 만 사용
미사용 프리미엄 서비스에 연간 18 억 달러 이상 낭비

온라인 주식 거래에 대한 수수료를 지불 할 때, 그 돈은 어디에 있습니까? 인터랙티브 브로커에게 1 달러를 지불하는 것보다 TD 아메리 트레이드에 9.99 달러를 지불하면 더 나은 집행을합니까? 얼마나 좋아 졌니? 가격 차이를 정당화하기에 충분합니까?

3 개의 가장 큰 온라인 중개인 (Schwab, TD Ameritrade 및 E-trade)은 거래 당 7.99 달러에서 9.99 달러에 이르는 1,700 만 이상의 활성 중개 계정을 보유하고 있습니다. 그러나 비슷한 품질의 거래 실행을 제공하는 수십 개의 저렴한 중개 회사가 있으며 많은 업체가 연구 및 거래 플랫폼을위한 저렴한 대안을 제공합니다. 빅 3가 제공하는 동일한 서비스는 연간 평균 사용자 110 달러 또는 총 18 억 달러를 절약하면서 가격의 극히 일부분 만 얻을 수 있습니다.

무역위원회는 어디로 가고 있습니까?

우리의 사이트 연구는 3 대 대형 온라인 중개 회사의 공식 재무 제표를 분석 한 결과, "유명 브랜드"중개 회사와 함께가는 추가 비용은 고품질 서비스가 아닌 광고 및 간접비 비용을 지불하는 것으로 나타났습니다. 3 대 중개 회사는 광고비 (11 %), 종업원 (40 %), 물리적 기반 시설 (13 %), 합법적 및 기타 간접 운영비 (24 %) 등 거래 대금 지출의 12 %. 반대로 인터 액티브 브로커 (Interactive Brokers)와 스피드 트레이더 (Speed Trader)는 거래 집행에 평균 59 %, 광고 및 일반 비용으로 7 %, 직원 비용에 27 %, 물리적 비용으로 7 %를 지출했다. 법적 및 기타 간접 비용은 무시할 정도였습니다.

추가 가격으로 얻는 혜택은 무엇입니까?

Investmentmatome은 큰 3 개의 중개 회사를 이용하는 소비자들과 이야기를 나누었을 때, 그들은 큰 할인 브로커에서 거래 비용을 덜 지불 할 수 있음을 알았지 만 더 많은 돈을 지불함으로써 뭔가를 얻고 있다고 느꼈다. 가장 많이 인용 된 이점은 탁월한 거래 실행, 연구 및 거래 도구에 대한 액세스, 신뢰할 수있는 브랜드에 대한 투자와 관련된 안도감이었습니다. 그러나 이러한 장점은 실제로 추가 비용을 정당화합니까? Investmentmatome은 이러한 주장의 수를 조사하기로 결정했습니다.

실행

E-trade는 거래를 평균 0.26 초, Schwab을 0.10 초 실행합니다. 대화 형 브로커는 평균 0.90 초의 속도로 실행됩니다. 따라서 Interactive Brokers에 대해 $ 1보다는 E-Trade에 대해 $ 9.99를 지불하는 경우, 거래 실행에서 0.64 초를 면도하기 위해 수수료의 10 배를 지불하고 있습니다. 드문 고 빈도 통계적 재정 거래 상인에게는 이것이 의미가있을 수 있지만, 큰 3 대 브로커의 1,700 만 고객 중 대다수는 그 차이로 인해 결코 영향을받지 않을 것입니다. 이 회사의 서류는 고객의 몇 퍼센트가 고 빈도 거래자인지를 공개하지 않지만 평균 고객은 한 달에 2 건 미만의 거래를 수행한다고 공개합니다. 따라서 실행 시간의 2 분의 1의 차이가 대다수의 고객에게 의미가 없을 가능성이 높습니다.

연구 및 무역 소프트웨어에 대한 액세스

큰 3 개의 중개 회사는 모두 고객에게 연구 보고서 및 분석 소프트웨어에 대한 액세스를 제공하는 간소화 된 경험을 제공합니다. 이것은 추가 비용 지불을 정당화 할 수 있습니까? 다시 말하지만, 그 숫자는 명백하게 아니오라고 말하고있다. 대형 보고서의 비용보다 적은 비용으로 연구 보고서, 실시간 데이터 및 분석 소프트웨어를 제공하는 12 개 이상의 중개 계좌가 있습니다. 예를 들어, Scottrade는 이러한 서비스를 무료로 제공하며 무역 당 7 달러 만 청구하며 큰 3 대 모두를 부과하지 않습니다. Barron 's는 Scottrade에게 차트 작성 및 실행 기능에 대한 환상적인 리뷰를 제공합니다. Merrill Lynch 's Edge 계정은 유사하게 무역 당 $ 6.95만으로 이러한 서비스를 제공합니다. Deep discount broker Lightspeed와 다른 회사는 거래 당 $ 1에 대해 비슷한 액세스 권한을 부여합니다. 품질? Barron 's에 따르면 "훌륭합니다."

평판 및 신뢰

연구자들이 일반 투자자들이 기본 서비스에 대해 과다 지급한다는 사실에 직면했을 때 투자자들은 거의 자신의 중개인의 명성을 그들의 정당화라고 인용했다. 그들은 결코 들어 본 적이없는 회사와의 투자를 신뢰하는 것을 편안하게 느끼지 못했고 큰 3 중개 회사에 대해 더 많은 것을 지불하려고했습니다. 브랜드 중개인이 제공하는 보안 감각에 달러 가치를 두는 것은 어렵 기 때문에 마음의 평화는 비용의 가치가 있다고 주장 할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 정당화는 대부분 비합리적이다. 거래 당 1 달러 이하를 청구하는 대화 형 중개인은 1977 년 (전자 거래 5 년 전)부터 약 20 만 명의 고객 계정을 보유하고 있으며 작년에 전자 거래보다 많은 무역 수수료를 받았다. 이 회사가 자신의 투자 포트폴리오를 더 잘 이해하지 못한다는 생각은 사실에 의해 정당화되지 않습니다.

더 많은 투자자를 보호하는 것은 중개 산업을 관장하는 임무를 맡고있는 정부 및 의사 정부 기관의 활력입니다.FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)는 중개 회사를 자체 규제하는 비정부기구입니다. SIPC (Securities Investor Protection Corporation)는 투자자를 중개인 부실로부터 보호합니다. 이러한 널리 존중받는 기관의 회원 인 조직과 거래하는 투자자는 신중하게 심사를받은 중개업에 의지 할 수 있습니다.

완벽한 중개 계정

사실은 대다수의 투자자들에게 인기있는 "이름 브랜드"중개 계정의 비용은 제공된 서비스에 의해 정당화 될 수 없다는 것을 의미하지만 이는 모든 사람들에게 굉장한 할인 브로커가 적합하다는 것을 의미합니까? 꼭 그런 것은 아닙니다. 일부 투자자는 온라인 중개인의 제한된 하위 집합에서만 사용할 수있는 비공식 제품을 거래합니다. 다른 사람들은 스마트 폰에서 거래 할 수 있도록 모바일 앱 액세스가 필요합니다. 일부 투자자들은 증거금을 거래하고 가장 낮은 차용률을 원하지만 다른 사람들은 ETF 수수료를 무료로 거래하려고합니다. 명부는 계속적으로 가고 모두를위한 단 하나 완벽한 중개 계정이다는 것을 빨리 명확하게된다.

Investmentmatome은 미국 내 투자자가 이용할 수있는 70 개가 넘는 온라인 중개 계정의 비용과 기능을 분석하는 중개 수수료 비교 도구를 만들어이 문제를 해결했습니다. 투자자는 거래 습관과 원하는 계정 기능을 입력 할 수 있으며, 요청 된 서비스를 제공하는 모든 온라인 브로커의 순위가 매겨진 목록입니다. 당사의 사이트 도구는 투자자의 월간 총 비용에 영향을 미치는 계정 판촉 및 기타 복잡성을 가장 먼저 고려한 도구입니다. 이러한 맞춤형 결과는 무료이며 완전히 편향되지 않습니다.

도구가 통합 할 수있는 환경 설정:

거래량
무역 빈도
계정 최소 금액
자산 클래스 (주식, 채권, 옵션, 선물, 통화 등)
연구 도구 (연구 보고서, 실시간 데이터, 분석 소프트웨어)
중개인 지원
연중 무휴 24 시간 지원
물리적 위치
모바일 액세스
송금
제표
수표 쓰기
직불 카드
…그리고 더 많은

추가 브로커 리소스:

도구: 고유 한 거래 요구에 가장 저렴한 브로커 찾기
분석: 분석 트레이더를위한 최고의 중개인
분석: 고품질 서비스 및 연구를위한 최고의 중개인
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Investmentmatome 금융 시장에 대하여

Investmentmatome의 금융 시장 팀은 금융 시장과 경제에 대한 정보에 투명한 접근을 제공함으로써 투자자에게 권한을 부여하기 위해 노력하고 있습니다. Investmentmatome Financial Markets은 복잡한 문제를 단순화하는 도구에서부터 혁신적인 분석에 대한 심층적 인 연구에 이르기까지 편향되지 않은 정보를 찾는 사람들에게 서비스를 제공합니다.