영업 현금 흐름 비율 정의 및 예

내용:

영업 현금 흐름 은 영업 활동으로 인한 현금 특정 기간의 유동 부채 비율 작동 방식 (예):

영업 현금 흐름 비율은 일반적으로 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

영업 현금 흐름 비율 = 영업 현금 흐름 / 유동화 채무

영업 현금 흐름 비율은 영업 현금 흐름 마진 또는 실제 이체를 포함하지 않는 거래 (감가 상각은 순손익 계산에는 포함되지만 영업 현금 흐름에는 포함되지 않는 일반적인 현금 예)을 포함합니다. 영업 현금 흐름 비율은 EBITDA 또는 무료 현금 흐름과 동일하지 않습니다.

운전 자본은 영업 현금 흐름의 구성 요소이기 때문에 투자자는 회사가 취할 시간을 길게하여 영업 현금 흐름 비율에 영향을 미칠 수 있음을 인식해야합니다 (현금을 보존하는) 시간을 단축하고 (현금 수령을 가속화 시키며) 재고를 사들이는데 (다시 현금을 유지함).

중요한 이유:

운영 현금 흐름 비율 은 회사의 유동성을 측정 한 값입니다. 영업 현금 흐름이 1보다 작 으면 회사는 단기 부채를 상환해야하는 것보다 적은 현금을 발생 시켰습니다. 이것은 더 많은 자본의 필요성을 시사 할 수 있습니다. 따라서 투자자와 애널리스트는 일반적으로 영업 현금 흐름 비율이 더 높음을 선호합니다. 그러나 영업 현금 흐름 비율이 낮아도 항상 나쁜 것은 아니라는 점에 유의해야합니다. 예를 들어 회사에서 두 번째 제조 공장을 건설 중이라면 공장에서 더 많은 현금을 생산하면 결국 갚을 수 있습니다.