명목 원금 금액 정의 및 예

내용:

명목 원금은 금리 스왑에서 결코 변하지 않으며 계산의 핵심

원리 (

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이자율 스왑은이자 지불을 교환하는 두 당사자 사이의 계약 상 합의입니다. Charlie가 매달 LIBOR + 1 %를 지불하는 1 백만 달러 투자를 소유하고 있다고 가정 해 봅시다. LIBOR가 위아래로 움직이면서 Charlie 지불은 변경 사항을받습니다. 이제 Sandy는 매달 1.5 %를 지불하는 1 백만 달러의 투자를하고 있다고 가정합니다. 그녀가받는 지불금은 결코 바뀌지 않습니다.

Charlie는 일정한 지불금을 고수하겠다고 결정하고 Sandy는 더 높은 지불금을받는 기회를 가지기로 결정했습니다. 따라서 Charlie와 Sandy는 금리 스왑 계약을 체결하기로 동의합니다. 계약 조건에 따라 Charlie는 Sandy LIBOR + 1 %를 원금 100 만 달러에 지불하기로합니다. 이것이 명목 원금입니다. 샌디는 찰리에게 매달 1.5 % 씩을 지불하는데 동의합니다.

찰리가 매월 12,500 달러를 투자했다고 가정 해 봅시다 ($ 1,000,000 x (0.25 % + 1 %)). Sandy는 스왑 계약 조건에 따라 Sandy에게 $ 12,500 ($ 1,000,000 x LIBOR + 1 %)의 빚을지고 있으며 $ 15,000 ($ 1,000,000)을 빚지고 있습니다. × 1.5 %). 두 거래는 부분적으로 서로 상쇄되었고 Sandy는 Charlie에게 $ 2,500의 차이를 빚지고 있습니다. 계산 에이전트는 스왑에 대한 기록을 유지하고 Sandy가 Charlie에게 2,500 달러의 빚을지고 있으며 지불이 이루어 지도록 계산합니다.

중요한 이유:

명목 원금 은 총 금액입니다 이자율 스왑 포지션에 관련된이자 지급액을 계산하는 데 사용됩니다.