시장 타이밍 정의 및 예 |

내용:

시장 타이밍 은 경제 동향, 기업 정보, 및 시장 요인.

작동 원리 (예):

시장 타이밍 은 전술적 자산 배분 또는 적극적인 투자라고도 할 수 있습니다.

투자 할 10 만 달러가 있다고 가정 해 봅니다. 상황, 위험 회피, 목표 및 세금 상황에 따라 주식에 5 만 달러, 채권에 3 만 달러, 부동산에 1 만 달러, 현금으로 1 만 달러를 투자합니다.

시장 타이머는 "상단"과 "하단"에서 구입하십시오. 따라서 금리가 인상된다면 시장 타이머는 주식의 일부 또는 전부를 매각하고 채권을 더 많이 사기 때문에 주식 시장의 최고치와 채권 시장의 호황기를 활용할 수 있습니다.

시장 타이머는 단기 가격 움직임이 중요하고 종종 예측 가능하다고 믿습니다. 이것이 종종 통계적 변칙, 반복 패턴 및 특정 정보와 주가 간의 상관 관계를 지원하는 기타 데이터를 참조하는 이유입니다. 시장 타이머의 투자 기간은 수 개월, 며칠 또는 몇 시간 또는 몇 분이 될 수 있습니다. 반면에 수동적 투자자는 투자의 장기적인 잠재력을 평가하고 회사의 장기 전략, 제품의 품질 또는 회사와 경영진과의 관계 등 보안에 대한 회사의 근본적인 분석에 더 의존합니다. 구매 또는 판매 여부를 결정합니다.

마켓 타이머는 더 나은 결과를 내기 위해 레버리지를 사용하는 경향이 큽니다.

중요한 이유:

일반적으로 시장 타이밍과 관련된 일정한 분석은 수동적 인 관리보다 자산 배분 및 거래 활동이 더 많습니다. 수동적 인 관리보다 더 많은 시간과 교육이 필요한 경우가 많으며 추가 거래 수수료 및 양도 소득세는 관리 수수료 및 반환 요구 사항을 높일 수 있습니다.

시장 타이밍은 논란의 여지가 있습니다. 수십 년 동안의 많은 연구에 따르면 많은 관리자들이 시장의 "상판"과 "하의"를 일관되게 찾을 수 없다는 것을 알게되었습니다. 그러나 논쟁의 가장 주목할만한 분야는 기계적 이라기보다 이론적 인 것이다. 많은 패시브 관리자들은 가격이 무작위이고 이미 사용 가능한 모든 정보를 반영한다고 말하는 효율적인 시장 가설을지지하기 때문에 시장 타이밍을 싫어합니다. 이 가설의 사촌 인 랜덤 워크 이론은 주가를 예측하는 것이 불가능하기 때문에 특히 단기간에 시장을 지속적으로 outperform하는 것은 불가능하다고 주장한다.

그럼에도 불구하고 시장 타이밍은 투자자 및 많은 활동적인 관리자가 시장 벤치 마크보다 훨씬 좋은 수익을 기록했습니다. 그러나 대부분의 애널리스트는 소극적인 투자자라도 시장 타이밍 방법을 배우고 이해하고 현재 투자를 유지하며 주식 차트를 읽는 법을 알고 있습니다.