역사는이 거대한 에너지를 구매할시기라고 말한다.
PSY GANGNAM STYLE ê°•ë‚¨ìŠ¤íƒ€ì¼ MV
대부분의 가치 투자 기사는 하나의 명확한 주제를 공유한다: 단일 한 가격 대 수익 비율을위한 거래. 낮은 평가는 일반적으로 심각한 문제가있는 회사에 적용됩니다.
그것이 회사 별, 산업별 또는 경제 특유의 문제 든간에 중요한 장애물이되고 있습니다. 문제는 가까운 장래에 어려움을 겪고 있지만 재무 결과를 개선하기위한 경로가있는 훌륭한 회사를 찾는 것입니다.
Chevron Corp. (NYSE: CVX) 는 업계의 특정 문제에 직면 한 훌륭한 회사의 완벽한 예입니다. 2014 년 1 분기 Chevron의 배럴당 평균 배럴당 평균 배럴당 가격은 배럴당 98 달러를 넘었지만, 2015 년 1 분기에는 배럴 평균 가격이 48 달러를 약간 밑돌았습니다.
Chevron은 석유 가격에 매우 민감합니다. 회사는 1/4 분기부터 원유 가격이 1 달러 변동 할 때마다 영업 현금 흐름이 3 억 2 천 5 백만 달러에서 3 억 5 천만 달러로 증가하거나 감소 할 수 있다고 추정했습니다. 당연히 Chevron은 주가가 석유 가격과 함께 하락하는 것을 목격했습니다.
Chevron의 자유 낙하로 인해 Chevron의 배당 수익률은 4.25 % 이상 상승했습니다. 역사가 어떤 표시라도 의미가있는 숫자. 지난 21 년 동안 투자자들은 오늘을 포함 해 4 회에 걸쳐 4.25 % 이상의 시작 수익률로 Chevron을 매입 할 수있는 기회를 얻었습니다.
Chevron은 21 년 동안 분기 별 배당금을 삭감하지 않았습니다. 대신, 시장의 비관론이 주식 가격을 오늘날 상황과 유사하게 극도로 침체 된 수준으로 몰아 넣었을 때만이 4.25 % 배당 수익률 기회가 발생했습니다.
이전에 세 가지 예 중 하나에 쉐브론에 투자 한 경우 수익률이 높으면 오늘날의 어려운 영업 환경에도 불구하고 S & P 500의 장기 평균을 극복하면서 엄청난 수익을 올릴 수있었습니다.
|
||||||||||
| 출처: Longrundata.com |
Chevron은 실현 된 석유 및 가스 가격의 하락으로 특정 성장 프로젝트의 개발 속도를 늦추지 만, 수십억 달러를 성장 프로젝트에 계속 투입함으로써 산업의 "잔여 물"과 마찬가지로 "지그재그"상태입니다. 향후 2 년 동안 다른 어떤 주요 기업보다 빠르게 생산을 증가시킬 것으로 기대됩니다.
Chevron의 가장 흥미로운 프로젝트는 Gorgon 및 Wheatstone 액화 천연 가스전입니다. 이 지역의 가공 시설은 최대 용량으로 가동 될 때 매년 2,500 만 미터 톤의 액화 천연 가스를 생산할 예정이다.
이 에너지 단지는 호주에 있으며 현재 아시아 지역에 서비스를 제공 할 수있는 좋은 위치에있다. 가스는 미국 천연 가스의 도매 가격보다 2 ~ 3 배 높다. 이 프로젝트는 엄청난 양의 고수익 생산 능력을 추가 할 것이고 주주에게는 큰 이익이 될 것입니다.
투자자들은 Chevron의 단기 전망에 대해 우려하지만 역사가 밝혀지면서 모든 사람들이 그렇지 않으면 시장에서 우위를 점하고 있습니다. 그래서 지금은 살 시간인가? 쉐브론의 높은 수확량과 낙후 된 밸류에이션은 그러한 경우를 암시합니다.
고려해야 할 위험:
셰브론은 성장 프로젝트에 많은 투자를하고 있습니다. 장기간에 걸친 낮은 유가와 가스 가격으로 인해 최근의 성장 전략에 대한 방향을 바꿀 수 있습니다. 낮은 수익성으로 인해 배당금도 계속 낮아질 가능성이 있습니다. 취해야 할 조치 ->
셰브론은 유가가 낮고 유가가 낮을지라도 분기마다 수십억 달러를 벌어들입니다. Chevron의 이익과 현금 흐름 수준이 훨씬 더 높아지기 위해서는 석유 가격이 완만하게 상승해야합니다. 역사는 이것이 좋은 시간이라고 말하면서 동의합니다. Chevron은 현재 수익률 4.6 %로 100 달러 아래에서 굉장한 매수입니다. 석유, 천연 자원 또는 필수품이 당신의 관심사라면, StreetAuthority의
희소 가치 및 실제 재산 을 살펴보십시오. 우리의 거주 천연 자원 전문가 데이브 포레스트 (Dave Forest)는 훈련 된 지질학 자이자 분석가로서 10 년 이상의 경험을 가지고 있습니다. 그의 업계 통찰력으로 인해 그는 시장을 읽고 석유와 금에서부터 몰리브덴에 이르는 모든 것에 대해 가장시기 적절하고 잠재적으로 유리한 조언을 제공 할 수 있습니다. 가장 최근에, Dave는 금 가격에있는 집회에 대해서 이야기하고 있습니다. Dave의 최신 연구에 액세스하려면 여기를 클릭하십시오 .
