장기적인 투자가 긍정적 인 수익의 열쇠입니다.

Dave Rowan 작성

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투자는 본질적으로 위험합니다. 긍정적 인 수익을 보장 할 수는 없습니다. 그러나 올해의 높은 시장 변동성과 작년의 부진한 수익률은 투자자들이 상승세를 기다릴 가치가 있는지 궁금해 할 것입니다.

대답은 '예'이며, 투자 상품보다 투자 방법과 관련이 있습니다. 균형 잡힌 다양한 포트폴리오를 창출하고 장기적으로 투자한다고해서 긍정적 인 수익을 보장 할 수는 없지만 매우 가깝습니다.

주식과 채권

보장 수익률을 찾고 있다면 주식은 아마도 나쁜 선택처럼 보일 것입니다. 역사적 데이터에 따르면 주식 시장 수익률은 해마다 크게 다양합니다. 1928 년 이래로 주식의 최악의 1 년 수익률은 1931 년 43.84 %의 손실이었습니다. 그들은 1954 년 52.56 %의 수익을 올린 해였습니다.

투자자는 채권이 주식보다 안전한 투자라고 생각하지만 여전히 변동성을 겪고 있으며 모든 돈을 그들에게 맡기는 것은 안전하지 않습니다. 2009 년에 10 년물 국채는 최악의시기에 11.12 % 하락했습니다. 그들은 1982 년 최고의 해에 32.81 %의 성장률을 기록했습니다.

이론적으로 다양한 자산 클래스가 서로 다른 시간대에 잘 수행되기 때문에 투자 다각화 또는 자산 포트폴리오의 혼합이 투자자의 수익 개선에 도움이됩니다. 그러나 60 %의 주식과 40 %의 채권으로 구성된 가설적인 포트폴리오를 구성하면 수익률은 여전히 ​​매우 다양합니다.

내 계산에 따르면, 60/40 포트폴리오의 최악의 단일 연도는 19.31로 27.33 %의 손실을 기록했으며, 가장 좋은 해는 1954 년으로 32.85 % 상승했습니다.

단순한 다양 화는 도움이되지만 충분하지 않습니다.

장기 투자가 핵심입니다.

금융 시장은 영원히 나빠지지 않으며 영원히 머물러 있지 않습니다. 큰 스윙은 매년 발생하지만 장기적인 추세는 확실히 긍정적입니다. 기복을 극복하고자한다면 시장의 장기 긍정적 인 추세를 포착 할 수있는 더 나은 기회가 있습니다.

60 %의 주식과 40 %의 채권으로 구성된 우리의 역사적 데이터와 가상의 포트폴리오로 돌아 가면, 이것이 어떻게 진행되는지 볼 수 있습니다:

기간	연령	최악의 연평균 성장률
출처: NYU Stern의 연방 준비 은행 자료, Dave Rowan의 계산
최악의 1 년 60/40 수익	1931	-27.33%
최악의 2 년 60/40 수익	1930-1931	-20.60%
최악 3 년 60/40 수익	1929-1931	-15.21%
최악의 4 년 60/40 수익	1929-1932	-12.01%
최악 5 년 60/40 수익	1928-1932	-5.37%
최악의 6 년 60/40 수익	1929-1934	-3.59%
최악의 7 년 60/40 수익	1928-1934	+0.24%

이 단순한 포트폴리오를 7 년 동안 보유 할 의사가 있으면 투자자는 자신을 긍정적 인 수익으로 보장 할 수 있습니다. 그리고 우리는 최악의 수익에 초점을 맞추어 왔습니다. 이 가상 포트폴리오는 1928 년부터 2015 년까지 7 년 동안 평균 8.92 %의 수익을 냈습니다. 이는 대부분의 투자자를 기쁘게하는 결과입니다.

시간대를 고려하십시오.

분명히, 주식과 채권의 혼합에 더 오래 투자할수록, 긍정적 인 수익률을 볼 가능성이 높아집니다. 따라서 투자 할 돈이 있지만 5 년 이내에 그 필요성을 안다면, 위험한 자산에서 벗어나는 것이 가장 좋습니다. 대신 고정 금리를 제공하는 은행에서 제공하는 저축 예금 증서를 고수하십시오. 많은 수익을 볼 수는 없지만 대부분의 경우 연방 예금 보험 공사가 보증하고 보험에 가입하게됩니다.

그러나 5 년 이상 돈이 필요 없다는 것이 합리적이라면 주식과 채권 포트폴리오를 다양하게 투자하는 것이 좋습니다. 역사는 손실을 피할 수 있다고 보장 할 수는 없지만 확실한 숫자는 확실합니다.

데이브 로완 는 공인 재무 기획자이자 Rowan Financial의 설립자입니다.

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