폐쇄 엔드 펀드 란 무엇이며, 하나에 투자해야합니까?
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차례:
- 폐쇄 형 펀드 란 무엇입니까?
- 비공개 기금에 투자해야합니까?
- 폐쇄 형 펀드 구입 방법
- 무엇 향후 계획?
- 체크 아웃 뮤추얼 펀드를위한 최고의 중개인
- 배우다 ETF에 대한 추가 정보
- 뒤로 물러서십시오. 뮤추얼 펀드 파기
그것은 형제 자매 경쟁의 경우입니다. 폐쇄 엔드 펀드는 오픈 엔드 펀드와 함께 두 가지 주요 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 비공개 기금이 덜 대중적이기 때문에, 당신의 애정을 얻기 위해 열심히 노력해야합니다. 하나의 간단한 규칙을 따르면 투자자는 오픈 마켓 펀드보다 좋은 투자를 할 수 있습니다. 항상 할인으로 구매하십시오.
많은 형제 자매와 마찬가지로,이 두 사람은 모두 똑같습니다. 비공개 기금에 대해 알아야 할 것이 있습니다.
폐쇄 형 펀드 란 무엇입니까?
모든 뮤추얼 펀드는 주식을 투자자에게 판매 한 다음 그 돈을 사용하여 유가 증권을 구매합니다. 각 펀드는 대형, 중소 또는 중소기업 또는 특정 산업에 투자하는 것과 같은 구체적인 목표를 가지고 있으며, 구매 한 유가 증권은 해당 사명을 충족시켜야합니다.
오픈 엔드 펀드와 폐쇄 엔드 펀드의 주요 차이점 중 하나는 주식을 대중에게 판매하는 방법입니다.
오픈 엔드 펀드는 원하는만큼 투자자에게 많은 주식을 팔 수 있습니다. 그러나 펀드의 주당 순자산 가치만으로 주식을 판매합니다. 그것은 모든 펀드 보유의 시장 가치에서 마진에 대한 차용을 통해 소유 한 모든 것을 몫 수로 나눈 값입니다. 예를 들어, 펀드의 순자산이 1 억 달러와 5 백만 주이면 주당 가격은 20 달러 (1 억 달러를 5 백만 달러로 나눈 값)입니다.
이러한 관행은 신규 투자자가 펀드의 현재 투자자 지분을 희석시키는 것을 방지합니다. 매 거래일 말에 펀드는 순자산 가치를 계산하고 신규 투자자는 해당 가격으로 펀드의 주식을 매입 할 수 있습니다. 그런 다음 펀드는 예를 들어 새로운 증권 (주식 또는 채권)을 매입하여 자금을 투입합니다.
폐쇄 형 펀드를 매입하기위한 1 번 룰은 주당 순자산 가치를 상당히 할인하여 구매하는 것입니다.
오픈 엔드 기금은 고용주가 후원하는 401 (k) 플랜에서 흔히 볼 수 있으며 많은 개인 투자자들은 비용이 더 적기 때문에 사들이기도합니다. 사실, 사람들이 "뮤추얼 펀드"에 대해 이야기 할 때, 그들은 보통 오픈 엔드 펀드를 언급하고 있습니다.
대조적으로, 비공개 펀드 (closed-end fund)는 초기 공개 기간 동안 일정량의 주식을 판매하고 더 많은 것을 판매하기 위해 펀드를 다시 공개하지 않습니다. 투자자는 하루 종일 펀드를 매매 할 수 있으며 펀드의 주식 가격은 보통 주식과 마찬가지로 낮에 변동합니다. 폐쇄 엔드 펀드의 시장 가격은 주당 순자산 가치와 같거나 높거나 낮을 수 있습니다. (아래에서 자세히 살펴 보겠습니다.)
폐쇄 엔드 펀드는 오픈 엔드 펀드보다 훨씬 덜 일반적이며 오픈 엔드 펀드에 일반적으로없는 몇 가지 다른 기능과 위험이 있습니다.
- 폐쇄 형 펀드가 종종 적극적으로 관리되기 때문에 투자 관리자가 시장을이기려고 할 때 수수료를 더 많이 부과하여 투자자들에게 매력을주지 못하게 할 수 있습니다.
- 폐쇄 형 펀드는 종종 자산 매입에 자금을 투자하여 수익을 높이는 레버리지를 사용합니다. 이 전략은 양날의 칼입니다. 주식이 상승 할 때 수익률은 향상되지만 주식이 떨어지면 수익률은 나 빠지게됩니다.
- 폐쇄 엔드 펀드는 투자 수익을 높이기 위해 레버리지를 사용하기 때문에 투자자에게 더 높은 배당금을 지불하는 경향이 있습니다. 다시 말하면 상승하는 시장에서 잘 작동하며 떨어지는 시장에서는 그렇지 않습니다.
투자자들은 폐쇄적 인 펀드를 사기 전에 이러한 차이점을 인식 할 필요가 있습니다. 더 높은 배당금을위한 잠재력은 폐쇄 엔드 펀드를 매력적으로 만들지 만 잠재적 인 단점은 이러한 펀드가 사용하는 레버리지뿐만 아니라 그 구조 때문에 더 커집니다. 그들은 하루 종일 거래하기 때문에 폐쇄 엔드 펀드는 순자산 가치보다 오랫동안 거래 될 수 있습니다. 그러나 그것은 똑똑한 투자자를위한 기회이기도합니다.
비공개 기금에 투자해야합니까?
성공의 가장 좋은 확률은 순 자산 가치를 할인하여 폐쇄 엔드 펀드를 구매할 때입니다. 많은 펀드가 할인 거래되고 펀드의 순자산 가치가 투자 관리자에 의해 분기 별 또는 월별로 발행되므로 생각보다 쉽습니다. 여기에서 펀드의 주가를 순자산 값으로 나누어 펀드가 할인 거래 중인지 여부를 결정할 수 있습니다.
그것은 끝없이 반복됩니다: 폐쇄 형 펀드를 사기위한 1 위 규칙은 주당 순수 자산 가치를 상당히 할인하여 구매하는 것입니다.
얼마나 충실합니까? 펀드가 순자산 가치보다 10 % 또는 15 % 낮은 가격으로 거래되는 것은 드문 일이 아닙니다. 그것은별로 좋아 보이지 않을 수도 있지만, 그런 종류의 할인은 시장에 내장 된 가장자리를 제공합니다. 펀드의 보유 자산 가치가 상승 할뿐만 아니라 순자산 가치에 대한 할인이 감소하고 주식을 매각하기로 결정한 경우에도 이익을 얻습니다.
그럼에도 불구하고 많은 투자자들은 상장 지수 펀드에보다 쉽게 투자 할 수 있다고 생각합니다. ETF는 폐쇄적 인 펀드처럼 하루 종일 거래되지만 Standard & Poor 's 500 지수와 같은 시장 지수를 추적하는 경향이 있습니다. 이것은 관리비가 종종 더 낮아 투자자들의 주머니로 돌아가는 돈이라는 것을 의미합니다.
»ETF를 시작하고 싶습니까? 올바른 펀드를 선택하는 방법은 다음과 같습니다.
폐쇄 형 펀드 구입 방법
가장 먼저해야 할 일은 중개 계좌, 특히 상호 기금 투자자의 요구에 부합하는 중개 계좌입니다. 그런 다음 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다.
- 어떤 종류의 기금을 원하니? 미국 유일한 주식? 배당금은? 국제 주식?
- 시간 경과에 따른 성과는 무엇입니까? 강한 것을 찾으십시오. 대부분의 금융 웹 사이트에서 장기간에 걸쳐 자금 성과를 확인할 수 있습니다.
- 펀드의 순자산 가치 할인율 및 할인율은 어떻게됩니까? 이렇게하면 할인이 얼마나 감소 할지를 알 수 있습니다.
- 펀드의 사업 비율은 얼마입니까? 이 비율은 대개 개방형 펀드의 지출보다 높으므로 스티커 충격에 유의하십시오.
- 펀드는 어떤 수준의 배당금을 지불합니까?
- 기금이 얼마나 레버리지 (부채)를 받습니까? 부채가 너무 많으면 기금이 위험 해집니다. 펀드 자산의 30-40 %를 초과하는 부채는 실제로 위험을 증가시킵니다.
재미있는 펀드를 발견하면 상황을 파악하기 위해 어떤 것을 구매할지 결정하기 전에 각 영역을 확인하는 것이 좋습니다.
