단위 투자 신탁 (UIT) 정의 및 예 |
Unit Investment Trusts (UIT) - How Do They Work?
차례:
의미:
A 단위 투자 신탁 (예:):
단위 트러스트 또는 고정 트러스트라고도하며 단위 투자 신탁이 구성됩니다.
보안 자산이 고정되어 있고 신뢰 기간 동안 변경되지 않은 상태로 유지되는 포트폴리오 따라서 포트폴리오의 구성 요소가 거래되지 않기 때문에 뮤추얼 펀드에서 발생하는 관리 수수료를 지니지 않습니다. 그러나 구입 한 유닛의 경우, 구매자가 보조 시장에서 판매하기로 선택한 경우, 구매자에게 부과되는 입장료와 출구 비용이 부과됩니다.
뮤추얼 펀드와 같은 다른 투자 회사와 마찬가지로, 단위 신탁은 대략 1000 달러가 소요되는 단위 또는 주식으로 공개 판매됩니다. 트러스트 또는 회사 자체는 주주들 사이에서 공동 소유되거나 단위 트러스트의 포트폴리오를 구성하는 증권의 부분 소유권을 부여하는 에이전트 역할을합니다.
단위의 시장 가치는 단위 신뢰로 유지되는 자산의 총 가치에 따라 다릅니다. 단위 트러스트 포트폴리오에 보유 된 유가 증권은 일반적으로 배당금 및이자 지급 형태로 소득을 창출하기 때문에 주주는 정기 단위 신뢰 배당금을받을 권리가 있습니다. 예를 들어, Bob이 단위 투자 신탁 XYZ의 주식을 구매했다고 가정하십시오. 비용은 입회비 $ 100에 추가로 $ 1000를 듭니다. 매 분기 말에 Bob은 유닛 트러스트의 기초가되는 증권이 누리는 배당금 및이자를 반영한 배당금을 지급받습니다. 어느 날 Bob은 더 이상 XYZ의 지분을 보유하지 않는 것이 가장 바람직하다고 판단하여 시가 800 달러, 종료 비용 100 달러로 판매합니다 (Bob은 판매에서 700 달러를 유지합니다).
중요한 이유:
단위 투자 신탁 의 관리되지 않는 특성으로 인해 다른 투자 회사가 기본 포트폴리오에 대한 조정을 수행 할 수있는 관리 수수료가 발생하지 않습니다. 이것은 유닛 트러스트 홀더가 배당금 등으로 얻을 수있는 돈을 더 많이 보유하게된다는 것을 의미합니다. 그러나 펀드의 변함없는 성격 때문에 다른 투자에 비해 단위 트러스트의 리스크와 수익률이 상당히 낮아졌습니다. 이로 인해 단위 신탁은 단기 투자자가 아닌 장기 투자자에게 더 나은 선택이됩니다.
