ROIC (투자 자본 수익률) 정의 및 공식 |

정의:

투자 자본 수익률 (ROIC) is 수익성 비율. 그것은 자본, 즉 채권 소유자와 주주를 제공 한 사람들을 위해 투자가 생성하는 수익을 측정합니다.

ROIC

의 일반적인 방정식은 다음과 같습니다. (당기 순이익 - 배당금) / ROIC ROIC (부채 + 지분)

ROIC은 "자본 수익률"또는 "총 자본 수익률"이라고도 할 수 있습니다. 예를 들어, 제조 회사 MM은 순이익 10 만 달러, 총 부채 50 만 달러 및 주주 10 만 달러를 나열합니다 공평. MM은 ROIC = ROIC = (순이익 - 배당금) / (Debt + Equity)

= (100,000 - 0)의 방정식으로 MM의 ROIC를 계산할 수 있습니다.) / (500,000 + 100,000) = 16.7 %

일부 회사의 경우 순이익이 원하는 수익성 측정치가 아닐 수 있습니다.

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ROIC를 사용하면 수익률을 계산할 때 ROIC가 가장 유용합니다. 일회성 사건으로 인한 일시적인 결과가 아니라 비즈니스 운영 자체. 외환 변동 및 기타 일 회성 이벤트로 인한 손익은 순이익에 영향을 미치지 만 영업 활동에서 실제로 반복되는 결과는 아닙니다. 귀하의 비즈니스가하는 일에 대해 생각해보고 핵심 비즈니스와 관련된 소득 만 고려하십시오. 예를 들어, Conglomerate CC는 순이익 10 만 달러, 부채 총액 50 만 달러 및 주주 자본 10 만 달러를 나열합니다. 그러나 CC의 손익 계산서를 보면 "외환 거래로 인한 이익"과 "일회성 거래로 인한 이익"과 같은 많은 추가 항목이 있음을 알 수 있습니다.

CC의 경우, 순소득 번호는 수익이 어디에서 발생하는지에 대해 구체적으로 설명 할 수 없습니다. 그들이 강력한 비즈니스 결과를 얻었습니까? 그들은 외환 시장의 변동으로부터 왔습니까? CC가 자회사를 판매 하였습니까?

CC의 경우, 세금으로 순 영업 이익 (NOPAT)이라는 소득 측정을 분자로 사용하는 것이 더 합리적입니다. 손익 계산서에는 없지만 다음 방정식을 사용하여 직접 계산할 수 있습니다.

NOPAT =이자 및 세금 전 이익 (1 - 세율)

NOPAT를 사용하면 식

중요한 이유:

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거짓

거짓

거짓

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회사의 주주 및 주주 모두에게 핵심 비즈니스 운영으로 생성 된 회사

ROIC

는 해자의 크기와 강도의 우수한 지표가 될 수 있습니다. 기업이 해마다 15-20 %의 ROIC를 창출 할 수 있다면 투자자 자본을 수익으로 전환시키는 훌륭한 방법을 개발했습니다.

ROIC는 석유와 같은 많은 자본을 투자하는 회사에 특히 유용합니다. 가스 회사, 컴퓨터 하드웨어 회사, 심지어는 대형 매장까지. 투자자로서, 회사가 돈을 가지고 간다면, 투자 수익을 충분히 얻을 수 있다는 것을 아는 것이 중요합니다.