빚진 적이 없거나 빚진 적이없는 것 : 부채 의식이 주택 소유권 결정에 미치는 영향

우리는 모두 "학생 부채 위기"가 심화되었다는 소식을 들었습니다. 학생 대출은 대 불황 중에 계약하지 않은 유일한 소비자 대출 종류라는 것입니다. 소비자들은 신용 카드 부채, 자동차 대출, 주택 담보 대출 및 모기지 부채를 적게 배출했지만 2013 년 6 월 현재 학생 대출은 거의 1 조 달러로 증가했습니다.

Investmentmatome에서 우리는 이러한 융자가 다른 사람들의 삶의 영역에 미칠 영향을 연구하는 데 관심이있었습니다. 구체적으로 말하면, 학생 대출이 어떻게 인생의 집 소유에 영향을 미칩니 까? SmarterBucks 및 Student Loan Hero와 함께 2,616 명의 학생 대출 담당자를 대상으로 설문 조사를 실시했습니다. 얼마나 정확하게 학생 부채가 주택 매입에 영향을줍니다. 우리는 나중에 학자금 차용 결정에 대한 학생 부채의 영향을 부채 인식이라고 부릅니다.

1) 부채 - 의식은 금융 부채의 함수이며 총 부채 부담은 아닙니다.

학생 부채가 발생하면 부채 부담 때문에 집을 구입하기가 어려울 것으로 예상 할 수 있습니다. 마찬가지로, 소비자 부채 수준이 높거나 소득 수준이 낮아도 동일한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그러나 이번 설문 조사에서 우리는 신용 카드 부채로 측정 한 총 부채 부담이 영향 없음 학자금 대출이 주택 소유에 대한 후속 계획에 얼마나 많은 영향을 주 었는지, 그리고 더 높은 소득 응답자는 더 동일한 수준의 학생 부채를 가진 저소득층의 사람들보다 주택 소유를 지연시킬 가능성이 있습니다. 더 많은 분석은 이것이 우리의 금융 문해력 테스트에서 소득 수준이 높은 사람들이 더 높은 점수를 얻었 기 때문이라고 보여줍니다. 이러한 "부채 인식"의 중요성은 부모가 임대하지 않고 자신의 집을 소유 한 응답자들에게도 나타나 금융 리터러시가 일찍 시작된다는 것을 암시합니다.

2) 부채 의식은 남녀간에 매우 다르게 나타난다.

금융 리터러시가 커짐에 따라 여성들은 주택 구매에보다 신중한 태도를 취할 수있게되었지만, 재정적으로 지식이 풍부한 사람들은 학생 부채 인식에 크게 도움이되지 못했습니다. 이 결과는 남성과 여성의 응답자가 소득 수준과 교육 수준을 통제 할 때 적용됩니다. 이러한 차이점은 스탠포드 대학의 Muriel Niederle에 의한 남성과 여성이 반응하고 위험을 다르게 계획 한 결과와 일치합니다.

왜이 문제가 중요합니까?

이러한 결과는 학생의 부채 수준이 계속해서 상승함에 따라 금리 정책 및 신용 보험 표준과 같은 전통적인 정책 수단의 영향을받지 않는 주택 시장에 대한 후속 영향을 확인할 수 있음을 시사합니다. 더 밝은 메모에서, 우리의 결과는 금융 문맹 퇴치를 증가시키는 것이 학생 대출으로 주택 구입자를보다 조심스럽게 만드는 데 실제적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다. 주택과 하위 프라임 모기지 붕괴 이후, 이는 환영할만한 변화 일 수 있습니다.

조사 결과 및 방법론

Investmentmatome은 Vassar College의 Benjamin Ho 교수와 Student Loan Hero 및 SmarterBucks의 도움을 받아이 연구를 수행했습니다.

우리는 학생 융자 부채가 주택 구매 결정에 영향을 미치는 행동 채널을 확인하기 위해 많은 경제적, 심리 측정 및 인구 통계 학적 방법을 사용하여 2,616 명의 학생 대출 보유자를 조사했습니다. 관심 변수의 주요 변수는 응답자의 월별 부채 지불액과 부채로 인해 응답자가 집을 구입하는 데 지연을 초래했는지 여부에 대한 질문에 응답 한 방식입니다. 이 변수를 부채 - 의식. 우리의 부채 - 의식 메트릭은 응답자가 월별 학생 대출 부채 수준을 회귀 한 주택 구입의 지연보고에 대한 7 점 Likert 측정치의 일반 최소 자승 회귀 계수였습니다.