오프 대차 대조표 파이낸싱 정의 및 예 |

내용:

오프 밸런스 시트 파이낸싱 은 회계 방법입니다

작동 방식 (예):

예를 들어, XYZ 회사가 Bank ABC와 400 만 달러의 신용 한도를 가지고 있다고 가정 해 봅시다.. 신용 한도에는 XYZ가 항상 0.5 부채 비율 미만으로 머무를 것을 요구하는 재정 계약이 있습니다. 회사 XYZ는 $ 1,000,000의 비용을들이는 새로운 위젯 제작 기계를 구입하려고하지만, 구매할 현금이 없습니다. 더 많은 부채를 짊어지면, 신용 한도의 부채와 자본 계약을 위반하게됩니다. 따라서 XYZ 회사는 위젯 제작 기계를 구할 수있는 다른 방법을 찾아야합니다.

문제를 해결하기 위해 XYZ 회사는 위젯 제작 기계를 구입 한 다음 XYZ 회사에 임대 할 별도의 업체를 만듭니다 (운영리스). XYZ 회사가 위젯 제작 기계에 대한 사실상 완전한 통제와 책임을 가지고 있음에도 불구하고이 방법으로 월별리스 비용을 손익 계산서에 기록하면됩니다. 대차 대조표에 추가 부채를 기록 할 필요가 없으며 (위젯 제작기를 법적으로 소유하지 않기 때문에) 자산 증가를 기록하지 않습니다. 따라서, 대차 대조표 상 거래를 기록하지 않고 자산을 취득 할 수 있습니다.

운영리스 외에도, 오프 밸런스 대차 자금 조달 의 다른 예는 특정 조건 하에서 매출 채권을 포함합니다 보증 또는 신용장을 제공하거나 합작 투자 또는 연구 개발 활동에 참여할 수 있습니다. 종종 기업은 자체 대차 대조표가있는 특수 목적 차량 (SPV) 또는 특수 목적 기업 (SPE)에서 소액 소유권을 취득하고 SPF의 대차 대조표에 해당 자산이나 부채를 배치합니다. 이 SPE는 자신을 만든 스폰서 회사보다 신용 등급이 높을 수 있으므로 저비용으로 자금을 조달 할 수 있습니다.

중요한 이유:

대차 대조표가 아닌 자금 조달은 재무 계약을 준수하기 위해 가장 자주 사용됩니다. 그러나 회사는 차입 능력을 유지하기 위해 대차 대조표 (off-balance-sheet financing)를 사용합니다 (예: 회사가 차입 한도에 가까워 지거나 차용 증서를 다른 용도로 사용하려는 경우). 차입금을 낮추고, 또는 위험 관리 그러나 전략은 전 에너지 거물 인 엔론 (Enron)에 의해 유명하게 사용 되었기 때문에 나쁜 평판을 얻었습니다.

많은 사람들이 믿는 것처럼 오프 밸런스 시트 파이낸싱 거래가 보이지 않는 것이 중요합니다. 오히려 증권 거래위원회 (SEC)와 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)은 기업이 재무 제표에 이러한 재무 제표와 기타 금융 약정을 주석으로 공시하도록 요구합니다. 정통한 투자자는 정보와 통찰력을 얻기 위해이 메모를보아야합니다. 또한 GAAP 규칙은 대차 대조표 항목을 기록하는 방법과 관련하여 매우 특별하며이 규칙을 알지 못하거나이 규칙을 제대로 적용하지 않는 관리자는 상당한 영향을받을 수 있습니다.