대차 대조표 정의 및 예 <|

설명:

대차 대조표 는 회사의 자산 또는 부채를 효과적으로

작동 방식 (예):

예를 들어, XYZ 회사가 Bank ABC와 4,000,000 달러의 신용 한도를 가지고 있다고 가정 해 봅시다. 신용 한도에는 XYZ가 항상 0.5 부채 비율 미만으로 머무를 것을 요구하는 재정 계약이 있습니다. 회사 XYZ는 새 장비를 구입하려고합니다. 새 기계는 1,000,000 달러가 들지만 XYZ 회사는 구매할 현금이 없습니다. 부채를 사면 부채를 사면 회사는 신용 한도 약을 위반하게됩니다. 그러므로 XYZ 회사는 기계를 얻기위한 다른 방법을 찾아야합니다.

문제를 해결하기 위해 XYZ 회사는 장비를 구매 한 다음 운영리스를 통해 XYZ 회사에 임대 할 별도의 회사를 만듭니다. 이 방법은 XYZ 회사가 기계에 대한 사실상 완전한 통제와 책임을 가지고 있음에도 불구하고 월별리스 비용 만 손익 계산서에 기록합니다. 대차 대조표에 추가 부채를 기록 할 필요가 없으며 합법적으로 장비를 소유하지 않기 때문에 자산 증가를 기록하지 않습니다. XYZ는 대차 대조표에 거래를 기록하지 않고 자산을 취득하기 위해 오프 밸런스 시트 자금 조달을 사용했습니다.

중요한 이유:

오프 밸런스 시트 파이낸싱의 다른 예 특정 조건, 보증 또는 신용장, 합작 투자 또는 연구 개발 활동에 따른 채권 매각을 포함합니다. 종종 회사는 자신의 대차 대조표가있는 특수 목적 차량 (SPV) 또는 특수 목적 기업 (SPE)을 설치하고 회사는 SPE의 대차 대조표에 자산 또는 부채를 배치합니다.

시트 재정 지원은 재정 계약을 준수하기 위해 가장 자주 사용됩니다. 그러나 회사는 차입 능력을 유지하기 위해 대차 대조표 (off-balance-sheet financing)를 사용합니다 (예: 회사가 차입 한도에 가까워 지거나 차용 증서를 다른 용도로 사용하려는 경우). 차입금을 낮추고, 또는 위험 관리 그러나 전략은 전 에너지 거물 인 엔론 (Enron)에 의해 유명하게 사용 되었기 때문에 나쁜 평판을 얻었습니다.

많은 사람들이 믿는 것처럼 오프 밸런스 시트 파이낸싱 거래가 보이지 않는 것이 중요합니다. 오히려 증권 거래위원회 (SEC)와 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)은 기업이 재무 제표에 이러한 재무 제표와 기타 금융 약정을 주석으로 공시하도록 요구합니다. 정통한 투자자는 정보와 통찰력을 얻기 위해이 메모를보아야합니다. 또한 GAAP 규칙은 대차 대조표 항목을 기록하는 방법과 관련하여 매우 특별하며이 규칙을 알지 못하거나이 규칙을 제대로 적용하지 않는 관리자는 상당한 영향을받을 수 있습니다.