높은 인플레이션이오고 있습니다 - 지금 당신의 재산을 보호하는 방법이 있습니다 |

1930 년대 미국 정부는 매우 낮은 금리를 유지함으로써 경기를 부양시킬 수 있습니다. 10 년 동안 소비자들은 저금리 모기지를 얻음으로써 이익을 얻었습니다. 저축 예금 계좌는 흥미롭게도 낮은이자 이익을 얻었지만 말입니다. 익숙한 소리? 연방 준비위원회 (Federal Reserve)는 이자율과 인플레이션을 매우 낮은 수준으로 유지하기위한 일련의 프로그램 (공식적으로 양적 완화 정책)을 시작 했으므로 정부는 최근 몇 년간이 정책을 추구 해왔다. 이제는 경제를 촉발시키는 조치가 부정적인 장기적 결과를 낳을 것이고 현재 낮은 인플레이션과 금리의 기간이 다시 갑자기 끝날 것이라는 우려가 커지고있다. 이것은 귀하의 포트폴리오에서 무엇을 할 것이며, 무엇을 할 수 있습니까? 태평양 투자 관리 회사 (PIMCO)의 전국 최고 채권 펀드 매니저 인 빌 그로스 (Bross Gross)는 지난 여름에 클라이언트에게 "투자자는 인플레이션 해소 시도가 거의 계속 될 것을 기대해야한다"고 경고했다. 앞으로 몇 년과 심지어 수십 년에 걸쳐 모든 선진국 경제를 이끌 것 "이라고 덧붙였다."인플레이션 숭배는 이제 막 시작했을 것입니다. " 이 모든 것이 의문을 제기합니다. 인플레이션에 대비하여 자신을 보호하기 위해 어떤 종류의 투자를 추구해야합니까 (또는 업계 유형이 말하는 것처럼 헤지 펀드)? 대답은 당신이 기대하는 것이 아닙니다. 사실 일부 투자자들이 뒤집어 쓰는 투기 적 쿠션이 그 대답이 아닐 수도 있습니다. 상승하는 인플레의 전망이 추악한 머리를 되 찾을 때마다 많은 투자자들은 반사적으로 금과은과 같은 귀금속으로 전환합니다. 실제로 금 가격이 2008 년 말 온스당 800 달러에서 최근 1,670 달러로 상승한 것은 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)가 "골드 버그 (gold bugs)"가 폭등 가격에 대해 걱정하기 시작하면서보다 적극적인 조치와 일치한다. 그러나 여기에 문제가 있습니다. 금은 인플레이션에 대한 헤지가 아닙니다. 인플레이션이 시작되면, 금 가격이 더 높아져야한다는 명확한 이유가 없습니다. 사실 금메달은 인플레이션이 두려워했던 것보다 천천히 상승한 지난 수십 년 동안 큰 매도로 어려움을 겪었습니다. 여전히 인플레이션은 부식성이 있습니다. 그것은 모든 자산의 현재 가치를 먹습니다. 현금을 0.5 % 이자율로 은행에 보관하지만 연간 인플레이션이 현재 2 %에서 4.5 %로 상승하면 은행의 현금이 매년 가치의 4 %를 잃는 것처럼 보입니다. 그렇기 때문에 인플레이션이 다시 생길 때 자신 만의 투자를 찾을 필요가 있습니다. 이러한 기회를 찾는 것은 실제로 매우 간단합니다. 가격 결정력이있는 기업이나 인플레이션 헤지로 작용하는 하드 자산을 찾고 싶습니다. 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다. Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) 는 맥주를 만들 때 인플레이션의 영향을 느낀다. 보리, 맥아, 홉 (hop)과 같은 원료에서 배달 트럭에 사용되는 연료에 이르는 비용은 사실상 모두 올라갑니다. 그러나 맥주 제조사는 고객에게 높은 비용을 전달하기 때문에 결과적으로 고 / 저 인플레이션 기간 동안 영업 이익률이 현저히 안정적으로 나타났습니다. 자동차 제조업체는 그런 고급 스러움이 없습니다. 그들이 가격을 올리기로 결정하면 소비자들은 기존의 차량을 좀 더 오래 머물기로 결정할 수도 있고 외국 경쟁사가 만든 저가 제품을 체크 아웃 할 수도 있습니다. 그리고 안전과 연료 효율성에 관한 정부 명령의 흐름 덕분에 자동차 제조는 결코 더 복잡하거나 비쌉니다. 그럼에도 불구하고 각 차량의 내용에 맞게 조정 된 자동차 가격은 실제로 지난 10 년간 인플레이션 조정 기준에 따라 가치 하락했습니다. 따라서 인플레이션이 상승하는 기간은 자동차 제조업체의 이익 전선에 문제를 야기 할 수 있습니다. 그러나 다른 투자는 인플레이션에 잘 적응합니다. 이 프레임 워크를 사실상 모든 산업으로 확장 할 수 있습니다. 인플레이션에 대한 임박한 상승이 우려된다면 가격 결정력이 입증 된 회사에 집중하십시오. 와 같은 필수 소비재 공급 업체Procter & Gamble (NYSE: PG) 및 Colgate-Palmolive (NYSE: CG) 는 비용 상승시 항상 가격을 인상합니다. 이것도 고려하십시오: 소비자는 가장 큰 인플레이션 헤지 중 하나가 이미 소유하고 있음을 깨닫지 못할 수도 있습니다. 나는 주택과 콘도에 대해 이야기하고있다. 확실히, 우리는 지난 5 년 동안 주택 가격이 급락 한 것을 목격했습니다. 그러나 이는 부분적으로 이전의 주택 가격 급등의 함수였습니다. 장기적으로 주택 가격은 인플레이션을 추적하는 경향이 있습니다. 목재, 사이딩, 배관, 노동 및 기타 투입물의 비용이 상승함에 따라 새로운 주택을 짓거나 기존 주택을 수리하는 비용이 항상 상승하기 때문입니다. 1970 년대 초, 높은 인플레이션 기간에 부모님은 80,000 달러 미만의 주택을 사 셨습니다. 10 년 후 같은 집을 225,000 달러에 팔았습니다. 그들은 정통한 부동산 투기꾼이 아니 었습니다. 상당한 인플레이션으로 인해 집값이 크게 올랐습니다. 따라서 인플레이션을 헤지 할 방법이 있습니다. 어디를보아야하는지 알기 만하면됩니다. The Investing Answer: 현재 인플레이션에 대해 생각하는 투자자는 거의 없지만, 그렇다고 장시간 인플레이션과 저금리 기조를 유지할 수있는 것은 아닙니다. 실제로 세계 경제가 회복되는 즉시 가격이 상승하기 시작합니다. 아마도 1, 2 년 안에 일어날 수 있습니다. 이 시점에서 세계 경제의 여유가 없어지면 선적과 생산에 병목 현상이 생기며 이는 종종 인플레이션 상승의 주요 선구자입니다. 이는 인플레이션의 부식 효과로부터 당신을 보호하는 데 도움이되는 투자의 종류에 대해 읽어보기에 좋은 시간입니다.