수입 배율 정의 및 예 |

내용:

수입 배율 은 가격 수익 비율 (P / E)는 회사의 현재 주가와 주당 순이익을 비교하는 데 사용되는 평가 방법입니다. 작동 방식 (예):

주당 시장 가격은 한 주 동안의 현재 주가입니다 회사, 상대적으로 간단한 정의. 그러나 주당 이익 (EPS)은 대부분의 투자자에게 직관적이지 않을 수 있습니다. 보다 전통적이고 널리 사용되는 EPS 계산 버전은 수익 실현 비율 또는 후행 P / E라고하는 이전 수익률 비율의 4/4에서 나온 것입니다. EPS의 또 다른 변형은 앞으로 4 분기 동안의 수입을 예측하여 순익 배율을 사용하여 계산할 수 있습니다. 양측에는 실제 데이터를 사용하는 후행 수익 배분 방식과 주식에 대한 가능한 결과를 예측하는 순이익 배율이있는 장점이 있습니다. 다음과 같이 계산됩니다:

수익 배율 = 주당 시장 가치 / EPS (주당 순이익)

기본에서부터 현재 XYZ와 100 달러 거래를하고 수입 당 수익이있는 샘플 계산을 해봅시다. 5 달러의 EPS (share) 앞서 언급 한 수식을 사용하면 XYZ의 수익 배율이 100 / 5 = 20이라고 계산할 수 있습니다.

중요한 이유:

수익 배율은 강력하지만 제한된 도구입니다. 투자자 입장에서는 회계 보고서의 세부 사항에 빠지지 않고 회사의 재정 상태를 신속하게 파악할 수 있습니다.

앞의 XYZ 예제를 사용하여 다른 회사 인 ABC와 비교해 보겠습니다. 회사 XYZ는 소득 배율이 20이고 회사 ABC의 소득 배율은 10입니다. 회사 XYZ는이 둘 중 가장 높은 소득 배율을 갖습니다. 이는 대부분의 XYZ 투자자가 ABC (소득 배율이 더 낮다)보다 미래에 더 높은 수입을 기대할 수있게합니다.

앞에서 언급했듯이 수입 배율은 제한적입니다. 잠재적 투자자를위한 전체 그림을 그리지는 않습니다. 오히려 귀하의 재무 도구 상자에서 보완적인 도구입니다. 미래 EPS 측정에주의하십시오 (EPS는 수익 배율 계산의 필수적인 부분입니다). 예측 문제이므로 예측 된 추정치 일뿐입니다. 또한 후행 수익 배율은 이전 기간의 어떤 일이 일어 났는지 만 알려줍니다.