다우 노우 (Dow Know-How) : 세계에서 가장 많이 본 평균을 움직이는 요인은 무엇입니까? |

한 사람이 당신에게 묻습니다. "오늘 시장은 어떻게 되었습니까?" 세계에서 가장 유명한 주식 시장 지수 인 다우 존스 산업 평균 (DJIA)에 대한 견적을 찾고 있다고 가정하는 것이 안전합니다. 그러나 모든 사람이 DJIA에 대해 이야기하고 있다고 가정하는 것도 안전합니다. 거의 아무도 그것이 실제로 무엇인지를 이해하지 못한다.

종종 다우 (Dow)라고 불리는 DJIA는 미국 주식 시장 전체의 건강에 대한 척도로 많은 사람들에 의해 사용된다. 그러나 Dow의 변화로 이익을 얻는 것에 관심이 있거나 분석에이 연구를 사용하고자한다면 먼저 그것이 무엇인지 (그리고 그렇지 않은지), 어떻게 작용하는지, 어떻게 작용 하는지를 알아야합니다 익숙한.

다우 역사

재무 기자 Charles Dow는 1896 년 5 월 26 일 처음으로 다우 존스 산업 평균 지수를 발표했습니다. "존스"는 에드워드 존스입니다. 성공적인 투자 회사.

DJIA는 국내 최대 기업의 실적을 신속하게 파악할 수있는 첫 번째 지수였습니다. 12 종목의 주가가 합산되어 12로 나눠서 다우 존스 산업 평균 지수가 40.94에 이르렀습니다.

다우 지수의 원래 12 가지 구성 요소 중 단지 하나 -

General Electric (NYSE: GE) - 1896 년 이후 Dow의 구성을 변경시킨 수많은 합병, 사업 실패 및 삭제에서 살아 남았습니다. 2009 년 중반에 이루어진 가장 최근의 삭제 여행자 회사 (NYSE: TRV) 및 로 General GM (General Motors) 및 Citigroup (NYSE: C) Cisco (Nasdaq: CSCO) . 다우 존스 산업 평균 지수 (Dow Jones Industrial Average) 미국에서 가장 크고 유명한 회사 중 일부는 다우 지수 (Dow)의 구성 요소입니다. 월스트리트 저널

의 편집자는 1) 미국 거래소에서 주식 거래를하고, 2) 비 수송 및 비 유틸리티 상품 및 서비스를 생산하는 회사를 선택합니다. 운송 및 유틸리티는 자체 지수를 보유하고 있습니다.

다우 지수는 단지 30 개의 주식으로 구성되어있어 가장 분산이 적은 지수 중 하나입니다. 회사는 일반적으로 업계의 리더 (파란 칩)입니다. 구성 요소 회사를 보는 데 관심이 있다면 여기를 클릭하십시오. 색인은 가격 가중치가 적용됩니다. 즉, 가격이 높은 주식의 가중치가 더 높습니다. 예를 들어, 2010 년 3 월 30 일 다우 지수가 가중치가 가장 높은 주식은 IBM이었습니다. IBM은 그 날 128.77 달러로 마감했습니다. 반대로 가장 가중치가 낮은 회사는 Alcoa (NYSE: AA) 였으며 알루미늄 가격은 14.40 달러로 마감했다. 다우 지수와 같은 가격 가중 지수에서 시가 총액은 무의미하다는 점에 유의해야합니다.

DJIA의 계산은 다소 복잡하지만 본질적으로 30 가지 멤버 주식 가격을 합산하고 그 합을 다우 지수 (Dow divisor)라고 불리는 "매직 넘버 (magic number)"로 오늘날 다우 지수는 0.13232입니다.

다우 지수는 주식 분할 및 지수 내 기업 교체와 같은 사건을 설명하기 위해 공정하게 정기적으로 변합니다. 이벤트가 제수에서 조정을 강제하면 이벤트 전후에 제수가 동일하게 계산됩니다. 이런 방식으로, 인덱스 연속성은 시간이 지남에 따라 유지됩니다. 다우 프로 및 단점 아마 DJIA는 세계에서 가장 널리 인정되는 주식 시장 지표 일 것입니다. 놀랍게도, 비록 지수가 30 개 종목 만 포함하고 있지만 S & P 500과 같은보다 다양한 지수와의 상관 관계가 매우 높습니다.

# - ad_banner_2- # 여전히 평균에는 30 개 기업이 포함되어 있기 때문에 구식이고 시장 전체를 진정으로 대표하지는 않는다고 주장하는 연구원도 있습니다. 샘플은 무작위로 선정 된 30 개의 무작위로 선정 된 성숙한 우량주로 제한되어 있습니다. S & P 500 또는 Wilshire 5000을 시장 벤치 마크로 사용하는 것을 선호합니다.

또한, 지수가 가중치 가중치 (가치 가중 지수는 구성 요소 시가 총액의 변화로 결정됨)와는 달리 가격 가중치가 적용되기 때문에 General Electric, Microsoft (나스닥: MSFT)

와

화이자 (NYSE: PFE)

는 실제로 더 높은 주가를 행사하는 소규모 회원보다 다우의 실적에 미치는 영향이 낮음 DJIA 보시다시피, 다우 지수는 단지 평균 30 주가보다 복잡합니다. 그러나 이제는 다우 지수를 이해하고 어떻게 작동하는지, 포트폴리오에서 그 지식을 어떻게 활용할 수 있습니까? 투자자 및 분석가가 DJIA 및 기타 지수를 사용하는 네 가지 방법은 다음과 같습니다. 1. 벤치마킹.

다우 지수와 같은 인덱스의 가장 보편적 인 사용은 벤치 마크입니다. 전문 펀드 매니저에게 포트폴리오를 위탁 했든 또는 스스로 관리하려고하든 관계없이 성공 또는 실패를 측정 할 수있는 참조 프레임이 필요합니다.

기본 가정은 모든 투자자가 광범위한 시장 지수 펀드 또는 ETF에 수동적으로 투자하여 시장 성과를 추적 할 수 있습니다. 귀하 또는 귀하의 고문이 더 많은 위험을 감수하지 않고 더 잘할 수 없다면 전략을 재평가해야합니다.

2. Index 포트폴리오.

수동 투자와 적극 투자에 대해 언급 할 때 다우 지수의 두 번째 용도는 자동 포트폴리오입니다. DJIA의 성과를 추적 할 수있는 뮤추얼 펀드와 ETF가 여러 개 있기 때문에 미국, 우량주, 안정적인 성숙한 회사에 대한 투자를 원할 경우 거래 나 주식 선택에 관심이 없다면 쉽게 그 부분을 넣을 수 있습니다 포트폴리오의 자동 조종 장치에 대한 정보. 3. Technical Indicator.

시장 기술자 및 기타 활동적인 거래자는 역사적인 DJIA 실적을 사용하여 미래의 가격 움직임을 예측합니다. 기술자는 다우 존스 산업 평균의 가격 및 거래량 내역뿐만 아니라 이동 평균, 최대 값 및 최소값 및 변화율과 같은 다른 통계 수단을 호스트하는 차트를 시작할 수도 있습니다.

아이디어는 차트를 사용하는 것입니다 이러한 추세의 추세와 변화를 파악합니다. 기술적 분석은 과거의 시장 동향이 시장 전체 및 개별 주식에 대한 미래의 행동을 예측할 수 있다는 믿음에 기반합니다. 투자자가 차트의 "메시지"를 올바르게 해석하고 주식 이동을 예측할 수 있다면 많은 돈을 투자 할 수 있습니다. 4. 위험 측정. 마지막으로, DJIA와 같은 지수는 체계적 위험 (시장 위험 또는 관련 위험이라고도 함)의 프록시로 자주 사용됩니다. 체계적인 위험은 일상 생활의 "알려지지 않은 알려지지 않은 것들"로 인한 가격 변동이며 모든 위험한 자산을 피함으로써 만 피할 수 있습니다. 다우 지수 (Dow)의 일일 가격 변동은 시스템 리스크의 일정한 변동에 대한 시장 조정으로 볼 수 있습니다.

체계적 위험은 자본 자산 가격 결정 모델 (CAPM)과 같은 가격 결정 모델의 가장 중요한 구성 요소 중 하나입니다. 애널리스트로서 CAPM과 같은 공식을 사용하여 특정 주식을 살 것인지 여부를 결정할 때 어떤 수익률을 매길 수 있는지 결정할 수 있습니다. 주식 A가 주식 B보다 위험하다면, 증가 된 위험을 감수하는 투자자를 보충하기 위해 주식 A의 가격은 낮아야합니다. 이 기사에서 언급 된 주제에 대해 더 자세히 알고 싶다면 추가 내용 (DJIA Component Companies) 목록, 기술 분석에 대한 소개, 자본 자산 가격 모델 (Capital Asset Pricing Model, CAPM)에 대한 추가 설명 등이 포함됩니다.