주식 투자에 대한 초보자 안내서 |

거래는 많은 다른 것을 의미 할 수 있습니다. 일부 상인들은 매일 사고 팔고 있습니다. 일부는 일 년에 몇 번만 거래합니다. 대형 은행 및 헤지 펀드의 전산화 된 고주파 거래 데스크는 매 나노초마다 거래합니다.

조금 두려워하지만 여전히 게임에 들어가기를 원하는 초보자라면 어디서부터 시작해야 할지를 파악하기가 어렵습니다. 그리고 경험이 풍부한 상인이라면 기본으로 돌아갈 시간이 될 것이라고 생각합니다. 시간이 검증 된 자산 구축 개념에 대한 재교육 과정을 시작하는 것이 좋습니다. 그래서 제 11 가지 최고의 조언을 종이에 두는 것이 좋은 생각이라고 생각합니다.

분명히 거기에 아이디어를 투자 할 여력이 없습니다. CNBC를 한 시간 동안 시청하면 적어도 12 개에 포격 당할 것입니다. 금융 미디어를 통해 많은 주식 후보자를 확보 할 수 있으며, 모든 투자 아이디어를 최대한 매력적으로 보이게하는 것은 그들의 임무입니다. 그러나 당신이 우연히 만났던 모든 "위대한"주식을 사면 거래위원회가 곧 당신의 포트폴리오를 먹을 것이고 당신은 가난한 집에서 자신을 발견하게 될 것입니다.

그래서 최고의 아이디어를 골라 내고 가장 비용 효율적인 방법. 우리 중 누구도 투자 할 수있는 자금을 무제한으로 보유하고 있지 않기 때문에 언제 투자를 종료해야 하는지를 아는 것이 귀하의 임무입니다.

이 목록은 귀하가 적절한 조치를 취하는 방법에 대한 청사진이 될 수 있습니다. 당신의 부를 지어 라. 목록을 내부화하십시오 - 이미 다른 거래자 대부분이 이미 가지고 있습니다. 그들은 당신이 에뮬레이트하기를 원하는 좋은 매매자 들이지, 그들이 사고 파는 무식한 속임수가 아닙니다.

Dave 's Rules # 1-3

1. 게임 계획을 세우십시오.

투자에서 무엇을 찾고 있습니까? 안정적인 배당금을 지급하는 우량주는 상승하는 주가 (성장 투자자에게는 좋지 않음)에서보다 소득이 더 많을 수 있습니다 (소득 투자자에게). 어쩌면 당신은 급격하게 상승 할 잠재력이있는 주식에 대한 위장을 가지고 있을지 모르지만 그 아이디어가 펼쳐지지 않는다면 그것은 0으로 갈 수 있습니다. 당신은 미국에 머무를 수있어서 행복합니까, 아니면 세계 다른 지역에 노출되기를 원하십니까?

이러한 모든 유형의 투자에 대해 최소한 어느 정도는 노출되어 있어야하지만 게임 계획을 수립하는 것이 중요합니다. 당신이 만드는 로드맵은 시간을 시험해야합니다. 그래서 정말로 그것에 약간의 시간을 투자하고 당신의 위험 관용, 재정적 요구 및 장기 목표에 대해 정직해야합니다.

계획을 세운 후, 파일 캐비닛을 다시 보지 마십시오. 거래 할 때 포트폴리오에 초기 목표로 삼은 투자가 혼합되어 있는지 자문 해보십시오.

2. 연구를위한 시간을 별도로 두십시오.

한 달에 20 ~ 30 개의 다른 주식을 살펴보고 위험과 보상 사이의 올바른 균형을 맞추기 위해 소수의 주식을 찾고자합니다. 많은 회사를 볼 시간이나 성향이 없을 수도 있지만, 거래를 원한다면 매주 재고 아이디어를 볼 때 약간의 시간을 할애해야합니다. 연구 주식을 즐기지 않으면 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 더 낫습니다.

연구를 즐기더라도 프로세스를 재미있게 유지할 수있는 방법을 찾아야합니다. 저는 회사를 비교하기 위해 스프레드 시트에 숫자를 연결하는 것을 좋아합니다. 그것은 "재미"에 대한 나의 생각입니다. 일간지를 읽고 국제 행사에 뒤지지 않고 연구를하는 것이 더 좋습니다. 다른 사람들은 쇼핑몰을 방문하여 어떤 소매점의 새로운 옷 라인이 가장 큰 인기를 얻고 있는지보고 싶어합니다. 피터 린치 (Peter Lynch)는 그의 아내가 L' Eggs 브랜드의 팬티 스타킹을 좋아했기 때문에 유명해졌습니다. 영감은 어디서나 올 수 있습니다.

뉴스 프로그램이나 지정 연구 시간에 새로운 주식 아이디어를 처음 발견 할 때 긍정적 인 소식 만들을 수 있다는 것을 기억하십시오. 짧은 시간 내에 많은 양의 정보를 얻는 가장 쉬운 방법 중 하나는 돌아가서 회사의 마지막 전화 회의 기록을 듣는 것입니다. 컨퍼런스 콜은 투자자에게 중요한 모든 주제 - 좋든 나쁘 든간에 실행됩니다. 또한 전화가 끝날 때마다 Q & A 세션에 참여하는 월스트리트 애널리스트의 전문 지식을 피기 백 (piggyback) 할 수 있습니다. 재무 제표의 미세 관료를 통해 지불하고 경영진에게 적기에 관해 물어 보는 대가로 지불됩니다. 대화에서 많은 (무료) 정보를 수집 할 수 있습니다.

이상적으로, 여러 회의 통화를 연대순으로 듣는 시간을 찾아서 경영진이 목표를 달성했는지 여부를 파악하거나 단순히 결과가 기대치를 밑돌고있는 이유에 대한 변명을하기 만하면됩니다. 경영진에게 의심의 이익을주지 마십시오.

3. 자신의 종목이 다른 종목과 얼마나 유사한 지 확인하십시오.

가장 매력적인 종목을 선택했으면 다른 종목과 겹치는 방식을 확인하십시오. 최고의 주식은 종종 가장 높은 매출 성장, 가장 강력한 총 마진, 가장 높은 자기 자본 이익률 (ROE) 및 가장 깨끗한 대차 대조표를 가지고 있습니다. 주가가 업계 선두 기업보다 훨씬 저렴하지 않다면, 업계에서 2 위 또는 3 위 기업을 소유 할 이유가 거의 없습니다. 이 재무 적 척도로 측정 한 리더는 일반적으로 해마다 가장 높은 투자 수익을 창출합니다.

계산기를 가지고있는 동안, 전년 대비 회사 실적을 비교하고, 이러한 동일한 측정 항목 지난 3 ~ 5 년을보십시오. 경제가 펑크가되지 않는 한 재정적 메트릭스는 해마다 개선되어야합니다. 연간 결과가지도 전체에 있다면 투자자가 높게 책정하지 않을 사업입니다.

Dave 's Rules # 4-6

4. 빨간 깃발 5 개를 확인하십시오.

나는 짧은 목록을 작성한 회사를 자동으로 실격 처리하는 다섯 가지 아니오를 가지고 있습니다: 1) 가까운 장래에 부채가 증가하게됩니다 ("단기적으로 대차 대조표상의 장기 부채 "); 2) 판매량보다 빠르게 상승하는 재고량; 3) 좋은 설명없이 최고 재무 책임자 (CFO)의 변경; 4) 부정적인 자유 현금 흐름의 역사; 5) 무거운 내부자 판매.

5. 경제 사이클의 어느 위치에 있는지 파악하십시오.

특정 부문은 경기 사이클의 위치에 따라 선호도가 떨어지고 투자자는 "섹터 순환"을 연습하여 이러한 현상을 활용할 수 있습니다.

경제 ( ) 프록터 앤 갬블 (NYSE: PG) 및 코카콜라 (NYSE: KO) 와 같은 주요 주식으로 방어 및 퇴각한다. 이 회사들은 일반적으로 경기 둔화로 인한 많은 피해를 볼 수 없으며 속담에서 안전 항구로 간주됩니다. 일단 경제가 바닥을 치고 돌아 서기 시작하면 투자자들은 작은 대문자 및 매우 낮은 수준으로 팔렸던 다른 투기 적 주식의 주식을 사면서 작은 경향이 있습니다.

경제적 데이터 포인트가 좋아지기 시작하고 투자자가 사이클이 진정으로 전환되었다고 확신하면 주택과 자동차 주식으로 교체됩니다. (주택 경기는 과거 경기 순환에서이 단계에서 번성 해 왔지만이 시장에서 아직 애정을 쌓지 못했습니다.) 투자자들은 Caterpillar (NYSE: CAT)와 같은 "늦은 ​​순환" 및 미국 철강 산업 (NYSE: X) , 경제가 활기를 띠고있을 때이 회사들이 진정으로 떠난다.

시장의 자연적인 리듬을 아는 것은 어느 시점에서든 당신이 찾고 있어야하는 회사를 약화시키는 것을 도울 수있다. 우리 교육 자료 인 섹터 로테이션: 가장 좋은 주식을 지금 사십시오.

를 읽어보십시오. 올바른 할당 비율을 결정하십시오.

모든 조사가 끝나면 특정 주식을 얼마나 사야하는지 파악해야합니다. 일반적으로 주식 위험이 적을수록 궁극적으로 포트폴리오의 비율이 높아집니다. 그러나 위험은 상대적입니다. 일부 투자자는 파주보다 위험한 것으로 여겨지는 소형주에만 투자한다. 포트폴리오 관리자는 포트폴리오에서 가장 안정된 작은 캡이 가장 큰 포트폴리오가되어야합니다.

포트폴리오 관리자는 10 개의 주식으로 필요한 모든 다각화를 얻을 수 있다고 제안합니다. 현재 30 개의 주식을 보유하고 있고 각각 포트폴리오의 3 %를 차지하고 있다면 잘 알지 못하는 주식을 팔고 그 수익을 가장 잘 알고있는 상위 10 개의 주식으로 다시 투자하는 것을 고려해야합니다. 일반적으로 포트폴리오의 15 %에서 20 %를 차지하는 단일 주식은 없습니다.

Dave의 규칙 # 7-9

7. 인내심을 가져라.

이것은 투자의 가장 어려운 부분이다. 많은 투자자들이 많이 알기도 전에 주식에 뛰어 들며 매번 실수를합니다. 그리고 많은 투자 전문가들이 "당신을 위해 아무것도하지 않기 때문에"현금을 손에 들고 다니기 때문에 트레이더들은 종종 매우 완고하다고 느낄 때조차도 가루를 건조하게 유지해야한다는 것을 잊어 버립니다.

숙련 된 투자자는 기다림과 훌륭한 투자 아이디어를 기다리는 것과 관련된 절망적 인 좌절감은 기회가있을 때만 살 수있는 돈이 없습니다. 때로는 훌륭한 회사가 분기를 어지럽히면서 급격한 처벌을받는 경우가 있습니다. 작은 "비오는 날"을 현금으로 유지함으로써, 화재 판매 가격으로 거래하는 훌륭한 회사를 놓치지 않도록 할 수 있습니다!

(현금을 보유하는 것보다 더 중요한 것은 부채가 필요하다는 것입니다. 높은이자 부채를 지니고 있다면 주식을 사지 말아야합니다. 앞서가는 투자 수익의 형태로 이자율을 극복해야 할 필요가 있습니다. 8. 한도 또는 시장 주문을 사용할지를 아십시오.

IBM (NYSE: IBM) 의 1,000 주를 구매하려는 경우 주가를 이동 시킬지 걱정할 필요가 없습니다 (그렇게하지 않을 것임). 일반적으로 시장 질서를 사용하여 도망갑니다. 그러나 더 작은 주식은 까다로울 수 있습니다. 마이크로 캡 주식에 대한 유사한 주문은 주문을 완료하기 위해 주식이 발견되면 가격을 높일 수 있습니다. 따옴표 붙은 가격으로 만 100 주를 채울 수 있습니다. 다음 900 주는 계속 상승하는 가격으로 채워질 수 있습니다. (그리고 그 반대는 판매 주문에 해당합니다). 큰 주문을하면 주가가 예상보다 3 ~ 5 % 높은 가격으로 매입되었다는 것을 알 수 있습니다.

그러면 원하는 이익으로 바로 먹을 수 있습니다. 따라서 브로커에게 최대 주문 금액을 지정하여 제한 주문을하는 것이 가장 좋습니다. 그 주문서를 오늘 작성해야하는지 아니면 환자가 기꺼이 기다릴 지 여부를 명시하십시오. 그렇다면 "좋은 전표 취소"가 최선의 방법입니다.

전체 주문을 처리하는 데 브로커가 며칠이 걸릴 수 있지만 적어도 나쁜 가격을 내지 않도록 보호됩니다. 또는,보고있는 주식이 많은 거래량을보고있는 날을 기다릴 수도 있습니다. 물량이 많을수록 입찰가와 물가 사이의 스프레드가 엄격 해지고 주문이 원하는 가격으로 채워질 가능성이 높아집니다.

9. 모든 일에 계속 머물러 라.

일단 주식을 얻은 후에는, 새로운 아이디어를 연구 할 때 재고를 조사하는 데 많은 시간을 할애해야합니다. 이미 소유하고있는 주식의 손실을 피하는 것이 미래의 주식에 돈을 버는 것만큼이나 중요합니다.

첫 번째 단계로서 지난 60 일 동안 주식에 영향을주는 모든 뉴스를 Yahoo! 재원. StreetAuthority.com과 같은 다른 웹 사이트에는 최근에 회사에 대해 작성된 모든 것을 찾을 수있는 편리한 검색 엔진이 있습니다.

주식에 대해 최대한 많이 읽었을지라도 직감을 믿으십시오. 나쁜 것으로 보이는 정보를 접할 수 있지만 주식은 예상대로 떨어지지 않습니다. 투자자들은 종종 사소한 나쁜 소식에 반응하는 속도가 느리고 정말로 나쁜 소식을 듣고 주식을 버리는 경우가 있기 때문입니다. 많은 경우, 방금 만났던 사소한 부정적인 소식은 훨씬 더 나쁜 뉴스의 선구자입니다.

월스트리트 애널리스트는 뉴스에 반응하는 속도가 매우 느릴 수 있으며 적시에 헤드 업을 해주십시오. 예를 들어 경쟁자가 자신이 보유한 주식을 보유한 회사에서 핵심 고객을 끌어 당겼을 가능성이 높아지고 있음을 알 수 있습니다. 귀사를 따르는 분석가는 회사가 실제 수입 감소를보고 할 때까지 예상치를 수정할 수 없습니다. 저는 월스트리트 조사를 통해 회사의 배경을 더 잘 이해할 수있게 도와 줍니다. 그러나 주식이 매수 (또는 매도) 여부에 관한 결론을 내리는 것을 선호합니다.

Dave의 규칙 # 10 및 # 11

10. 주식 소유 이유를 확인하고 다시 확인하십시오.

일반적으로 투자자는 주식 소유에 대한 분명한 이유가 있습니다. 아마도 총 마진이 상승했을 것입니다. 또는 회사의 새로운 제품 라인은 올해 강한 수요를 볼 것으로 예상됩니다. 그 투자 논제는 왜 주식을 산 이유이며 그 주식을 소유 한 유일한 이유입니다. 그러나 많은 투자자들은 초기 투자 논제가 꺼지면 주식을 소유 할 추가적인 이유가 있음을 믿는 것으로 망설입니다. 매출 총 이익을 위해 구입 한 회사가 현재 시장 점유율 확대에 초점을두고 있다고 말하면 판매해야하는 이유입니다. 회사의 유망한 신제품이 포기되고 경영자가 인수를 통해 성장하기로 결정하면 이는 판매해야하는 이유입니다. 무자비해질 것입니다.

똑똑한 제목의

잘못된 투자 속보

에서 지적한 것처럼, 존 페르시 노스 (John Persinos)는 다음과 같이 지적합니다: 현재 보유하고있는 주식은 더 이상 "매수" "후보자는 강력한 판매 경쟁자이어야한다. 11. 나가기를 언제 알 수 있습니다. 언급했듯이 주식을 팔아야하는 두 가지 이유가 있습니다. 당신이 원했던 수준으로 평가되었거나 그것을 소유 한 원래의 이유가 더 이상 존재하지 않습니다. 총을 고집하고 팔아서 감정을 거래에서 꺼내십시오. 그래서 계획을 세워야합니다.

[5 번 표지판을 보시려면 여기를 클릭하십시오. 귀하의 감정이 귀하의 투자를 통제하고 있습니다.]

팔고 나면, 제공하지 마십시오. 주식을 소유하는 동안 누적 된 귀중한 모든 정보를 얻을 수 있습니다. 회사 분석을 위해 축적 한 모든 지식을 십분 활용하십시오. 나는 지난 15 년 동안 여러 번 주식을 여러 번 소유했으며 과거에 소유 한 주식 목록을 작성하는 것이 좋습니다. 한 달에 한 번 각 주식에 대한 최신 뉴스 및 주가 움직임을보고 비즈니스가 개선되고 있는지 또는 주가가 더 매력적인지 확인하십시오. 오래된 불꽃을 다시 태울 준비를하십시오.