초보자 고소득 투자 가이드 |

1970 년대는 주식 투자자에게는 매우 힘든시기 였지만, 채권. 많은 채권은 두 자릿수의 배당금을 제공하여 소유주에게 오래 지속되는 소득 흐름을 창출했습니다.

그러나 금리는 꾸준히 하락 해 왔으며 국채 또는 기타 채권 투자로 의미있는 소득을 창출하는 것은 불가능 해졌습니다 CD처럼. 그리고 곧 변경 될 것 같지 않습니다. 인플레이션은 여전히 ​​정체 상태이며, 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)는 물가 상승보다 경제 성장에 대해 훨씬 더 우려하고있다. Fed가 금리 인상에 관해 생각하기 전에 그것은 1 년 또는 그 이상일 것입니다. 그리고 그때조차도, 비율은 여전히 ​​너무 낮아서 정부 중심의 고정 수입 투자로 인상적인 지불금을 낼 수 없습니다.

하지만 그것은 단지 당신이 당신의 게임을 바꾸어야한다는 것을 의미합니다. 채권, T- 청구서 및 CD와 같은 전통적인 채권 투자에 초점을 맞추는 대신 주식 시장에서 도움을 요청하십시오.

물론 소득 투자의 가장 명백한 형태는 배당주에서 비롯됩니다. 크래프트 (NYSE: KFT) 및 버라이존 (NYSE: VZ) 과 같은 고품질의 회사는 배당 수익률을 4 %에서 6 %까지 높여줍니다. 그게 당신에게 지불금이 충분하지 않다면 MLP (Master Limited Partnerships)를 확인하십시오. 특별 세무 혜택을받을 수 있도록 분기마다 이익의 90 % 이상을 지불해야하는 특수 구조화 된 비즈니스입니다. 대부분의 MLP는 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름으로 유명한 석유 및 가스 유통 분야에 중점을 둡니다. Kinder Morgan (NYSE: KMP) 과 같은 MLP는 6 ~ 7 % 범위의 수익률을 제공 할 수 있습니다.

부동산 투자 신탁 (부동산 투자 신탁)도 인상적인 수익률을 제공 할 수 있습니다. 그러나 현재로서는 빈약 한 부동산 시장이 현금 흐름을 약화 시켰습니다. 이들 기업은 거의 모든 현금 흐름을 철저히해야하지만, 소득 흐름이 해마다 변동하는 경향이 있기 때문에 때때로 위험을 정당화하기 위해 특히 높은 수익률을 제공합니다. 이상적인 세계에서, 당신은 부채가 없을 때 이러한 REIT를 사려고 할 것입니다. 나쁜 해에 4 % 또는 5 %의 수익을내는 경우 시간이 갈수록 배당금이 두 배가됩니다. REIT 고수익기의 예로는 Mack-Cali (NYSE: CLI) 가 있습니다. [내 동료 Carla Pasternak은 캐나다 REITs의 큰 팬입니다. 11.5 % 수익률을 찾을 수있는 곳에서 썼습니다.]

총 감사: 전체 패키지

소득을 추구하는 경우에도 많은 투자자는 그들의 투자 가치가 상승한 것을보십시오. 5 %의 배당금 지급은 좋지만, 투자 가치가 10 % 상승하면 전체 감사 금액이 15 %가됩니다. 그리고 그것은 어떤 종류의 시장에서도 훌륭한 결과입니다. 그러나 일반적으로 예상되는 수입 흐름이 높을수록 감사 할 확률이 낮아집니다. 앞서 언급 한 MLP는 지불금을 지불 한 후에 남은 돈이 거의 없으므로 해마다 같은 재무 상태를 유지합니다.

사실 매우 높은 배당 수익률 (이는 12 개월 동안 지급 된 배당금입니다. 주가에 의해) 일시 중지해야합니다. 2008 년 경제 위기로 돌아가 자 신문 발행인 가넷 (Gannett, NYSE: GCI) 은 배당 수익률이 18 %까지 상승한 것으로 나타났습니다. 투자자들은 이것이 비현실적이며 무엇인가를 제공해야한다는 것을 알고있었습니다. 회사의 주식이 하락할 것으로 예상되었거나 Gannett가 급 배당금을 삭감해야 할 필요가있었습니다. 물론 Gannett는 2008 년 $ 1.60에서 2009 년 $ 0.16로 배당을 삭감했습니다.

배당금에 문제가 있는지 어떻게 알 수 있습니까? 현금 흐름으로 나눈 배당을 위해 마련된 현금 금액 인 지불금 비율을 확인하십시오. 현금 흐름이 10 억 달러 인 회사는 배당금으로 4 억 달러 (40 %의 배당 성향)를 쉽게 지불 할 수 있습니다. 그러나 경기 침체기에 현금 흐름이 2 억 달러로 떨어지면 배당금이 곧 삭감되거나 제거 될 것입니다. 배당과 관련된 문제는 무엇입니까? 채권 및 CD와는 달리, 지불금이 계속 보장 될 것입니다. 그렇기 때문에 일부 투자자들은 좋은 시간에 또는 나쁜 때에 배당을 유지 또는 증대시킨 경력이있는 회사에 머물러있는 것입니다. Procter & Gamble (NYSE: PG) 은 지난 10 년간 배당금을 약 10 % 올렸습니다.

투자자는 하이브리드 주식 및 채권처럼 행동하는 우선주로부터 지루한 지불금을받을 수도 있습니다. 이러한 우선주 소유자는 보통주 소유자보다 우선 배당금 지급이 가능합니다. 그래서 회사가 어려워 질 때 우선주의 소유자는 두려움이별로 없습니다. (때로는 우선주에 배당금을 지불하기로 결정할 수도 있지만 일반적으로 보통주에 대한 지불금을 재개하기 전에 누락 된 지급액을 따라 잡아야합니다.)

주요 유틸리티 및 은행은 주식 문제. JP Morgan (NYSE: JPM) 의 보통주는 1 % 미만입니다. 그 지불금은 앞으로 증가 할 수 있지만, 회사의 우선주 (NYSE: JPM-PJ) 와 일치하지는 않을 것입니다. 6.9 %를 산출합니다.

소득을 위해 노력한다면 훨씬 더 잘할 수 있습니다 엉클 샘보다. 공적 주식의 소득 부분에 집중하라. 평범한 구 배당금, MLP, REIT 및 우선주는 모두 고소득층에게 제공됩니다.

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