주식 따기 대 다양 화

댄 크림 민스

Investmentmatome의 Dan에 대한 자세한 정보

매 시즌 초에 스포츠 커스터는 종종 누가 승리 할 지 예측합니다. 그들은 보통 잘못되었습니다. 주식 선택기는 더 좋지 않습니다. 주식으로, 그러나, 당신은 한꺼번에 많은 팀을 되돌릴 수 있습니다. 그게 다변화라며 꽤 좋은 기록을 가지고 있습니다.

라디오와 TV의 전문 연설 책임자는 증거에 대한 팀의 예측을 기반으로하지만 궁극적으로 추측에 불과합니다. 그들의 자주 잘못 추측 한 것은 비용이 들지 않습니다. 드물게 거짓 월드 시리즈 예언을 위해 해고 된 스포츠카입니다.

그러나 실제 돈으로 주식 시장에서 가장 실적이 좋은 개별 기업에 대해 귀하의 모든 베팅을하는 결과는 매우 클 수 있습니다. 역사가 어떤 가이드라면, 당신의 확률은 호의적이지 않습니다.

다변화함으로써, 당신은 분명히 승리하는 주식에 대한 이득을 놓치지 않는다는 것을 알고 있습니다. 아래의 그래프는 Dimensional Fund Advisors에서 개별 주식 선택자가 직면하는 문제점을 강조하고 있으며, 여기에는 뮤추얼 펀드의 전문 관리자가 포함됩니다. 소수의 실적이 좋은 종목이 특정 연도의 미국 시장 수익에서 불균형 적으로 큰 비중을 차지합니다.

1926 년부터 2012 년까지 미국 주식 시장 수익률은 보안 시장 1-10 지수의 연구 센터에서 측정 한 바와 같이 9.6 %의 복합 평균 연간 수익률을 제공했습니다. 그러나 매년 실적이 우수한 10 %의 주식을 제외하면 시장의 연간 수익률은 6.3 %로 떨어집니다.

연간 25 %의 회사 출연자를 제외하면 시장 평균 연간 수익은 0.6 % 감소합니다. 따라서 올바른 주식을 고르는 것이 매우 유리할 수 있음을 분명히하지만, 모든 인덱스에있는 주식 또한 부자가 될 가능성이 큽니다.

중간 규모의 주식에 돈을 낭비하기보다는 브레이크 아웃 성능을 가진 좋은 주식을 선택하는 것을 선호한다고 말할 수 있습니다. 그러나 사실 이전에 수상자를 확실하게 식별하는 것은 불가능합니다. Apple의 탁월한 성능을 경험하십시오. 지난 여름. 9 월에 주가가 최고조에 달했을 때, 월가 전문가들은 (스포츠 카운슬러와 달리) 아이폰 제조업체의 시가 총액이 1 조 달러에 달할 것이라고 예측했다. 사실 지난해 가을부터 스타의 주가는 꾸준히 하락했다.

당신이 틀린 시간에 당신의 돈을 모두 애플에 버리게된다면, 당신은 멍청해진다. 그러나 Nasdaq 100을 추적하는 인덱스 펀드를 구입했다면, 인덱스의 12 %를 차지하는 Apple에 노출 될뿐만 아니라, 작년에 큰 성과를 거둔 다른 회사들, Netflix 테슬라 모터스. 애플은 올해 현재까지 17 % 이상 줄었고, 더 다양하고 다양한 파워 셔 QQQ, 나스닥 100을 추적하는 상장 지수 펀드는 15 % 이상 상승했다. (분명히, 이러한 역사적 결과는 미래에 이러한 증권이 잘 될 것이라고 보장하지 않습니다. 시장에서 어떤 일이 일어날 수 있습니다.)

가장 신중한 접근 방법은 특정 자산 클래스 내에서 광범위한 다각화와 일관된 노출을 유지하는 것입니다. 이는 포트폴리오가 발생하는 곳마다 성과를 포착 할 가능성을 높입니다. 그것은 리그의 모든 팀을 선택하여 누가이기는지를 아는 것과 같습니다. 글로벌 주식 시장의 총 역사적 수익은 대부분의 투자자에게 충분해야합니다.