수익률 정의 및 공식 |

의미:

A 수익률 은 투자의 비율로 수익을 측정 한 값입니다. 작동 원리 (예):

John Doe가 레모네이드 대를 열었다 고 가정 해 봅시다. 그는 벤처 기업에 500 달러를 투자하고 레모네이드 스탠드는 하루에 약 10 달러, 또는 일년에 약 3,000 달러를 벌어들입니다. (그는 며칠을 쉬어야합니다.)

가장 단순한 형태로, John Doe의 1 년 수익률은 단순히 이익입니다 투자 비율 또는 $ 3,000 / $ 500 = 600 %.

수익률에 관해 생각할 때 알아 두어야 할 기본적인 관계가 있습니다. 위험이있는 벤처 기업 일수록 기대 수익률이 높아집니다.

예를 들어 식당에 투자하는 것은 재무부 법안에 투자하는 것보다 훨씬 위험합니다. 하나는 미국 정부의 완전한 믿음과 신용으로 뒷받침됩니다. 다른 한쪽은 사촌의 소파 옆에 있습니다. 따라서 레스토랑 시나리오에서는 돈을 잃을 위험이 훨씬 높으며 투자를 유도하고 보상하기 위해 예상 수익은 재무부가 지불하는 1 %보다 훨씬 높아야합니다. 반대로, 투자가 안전할수록 예상 수익률은 낮아야합니다.

중요한 이유:

단순한 경우. 수익률에는 종종 인플레이션과 세금이 이익에서 가져 오는 물음, 관련된 기간 및 투자자가 벤처 기업에서 만드는 추가 자본을 포함하는 다른 요인을 포함해야합니다. 투자가 외국 인 경우 환율 변동도 수익률에 영향을 미칩니다.

복합 연간 성장률 (CAGR)은 특정 기간 동안의 연간 성장률을 나타내는 일반적인 수익률입니다. CAGR = (EV / BV)

1 / n

- 1

CAGR에 대한 공식은 다음과 같다. ^{EV = 투자의 종료 값} BV = 투자 초기 값

n = 연도

예를 들어, 회사 XYZ 뮤추얼 펀드에 1,000 달러를 투자했다고 가정하고 향후 5 년 동안 포트폴리오는 다음과 같습니다.

연말 기말 값

1 $ 750

2 $ 1,000

3 $ 3,000

4 $ 4,000

5 $ 5,000

이 정보와 위 공식을 사용하여, CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000)

1/5

- 1 =.37972 = 37.97 %