긴 스 트래들 정의 및 예 |

설명:

A long straddle 옵션 거래 전략은 콜 옵션

작동 방법 (예):

긴 걸침 에는 통화 및 풋 옵션 모두를 구매하는 것이 포함되기 때문에 파업 가격의 경우이 전략을 사용하는 상인은 기본 자산의 가격이 원래의 파업 가격에서 어느 방향 으로든 벗어나면 이익을 얻습니다. 예를 들어 보겠습니다. 현재 XYZ 회사의 주식은 $ 200에 거래되고 있습니다. Bill은 회사가 큰 변화 (해고, 경쟁자 매입, 해외 확장 등)를 발표 할 것이고 발표가 주식의 가격을 10 % 이상 올리거나 떨어 뜨릴 것이라고 생각합니다. 발표가 가격을 어느 방향으로나 올릴 수 있기 때문에 Bill은 $ 4에 $ 200을, Straddle 포지션을 형성하기 위해 $ 4를 $ 200에 사들입니다. 위치에 대한 보수 도표는 다음과 같습니다:

보수 도표에 나와 있듯이, 주식 가격이 $ 200 파업 가격에 남아있는 경우 가능한 최대 손실은 $ 8입니다. 그러나 빌의 옵션 가격 만기일을 기준으로 어느 것이 든 8 달러 이상 움직일 경우 빌은 이익을 낼 것이다. 빌의 손익분기 점 ($ 8의 초기 투자금을 회수하는 가격)은 $ 192 또는 $ 208입니다. Bill이 정확하고 주식 가격이 어느 방향으로 움직이는 지 10 %라면 $ 12 (옵션 판매 - $ 4는 통화 구매에서, $ 4는 Put = $ 12 구매에서 구매)입니다.

왜 중요 사항:

긴 straddle을 사용하면 투자자가 동일한 기본 자산에 장단점을 보유하면서 돈을 벌 수 있습니다. 투자자는 주식 가격이 어느 방향으로 움직일지를 확신 할 필요가 없습니다. 오히려, 그 / 그녀는 주식의 가격이 어느 방향으로나 적당한 금액으로 움직일 것이라고 예측해야합니다. 따라서, 유일한 변동이 높은 변동성 일 때 고르지 못한 시장에서 돈을 벌 수있는 훌륭한 전략이 스 트래들을 구매하는 것입니다.