최고의 캐나다 오일 샌드가 미국에서 플레이합니까? 유익한 오일 샌드 개발은 유타 주에 미국에서 가장 잘 할 수 있습니다.

미국에서도 오일 샌드가 존재한다는 사실은 놀라운 일입니다.

이러한 유타 오일 샌드 회사는 존재할뿐만 아니라 캐나다 버전에 대한 경쟁 우위를 제공하기를 이미 약속하고 있습니다.

예를 들어, 캐나다 오일 샌드의 주요 도전 과제 중 하나는 북부의 먼 지역 알버타의 일부. 이 북쪽의 공급품, 장비 및 사람들을 확보하는 것은 비용이 많이 듭니다. 마찬가지로 캐나다의 운영자들은 걸프만의 정유 공장에 석유를 공급하기 위해 막대한 통행료를 내야합니다.

미국 샌즈 에너지 (OTC: AMSE)

는 다릅니다. 또한 오일 샌드 회사이지만 솔트 레이크 시티의 150 마일 남동쪽에있는 유나이티드 서니 사이드 근처에 위치하고 있습니다. 그들은 유류 생산량을 열차에 적재하여 주 내에서 운영되는 6 개의 정제소 중 하나로 운송 할 수 있습니다. 미국 샌즈 에너지 및 유타 피어가 캐나다 오일 샌드보다 두 번째로 유리한 점은 유타주의 개발이 훨씬 더 환경 친화적이 될거야. 이유는 다음과 같습니다.

유타주 예금은 극도로 건조하여 석유 개발로 인해 물이 생산되지 않습니다. 이것은 찌끼 연못의 필요성을 제거합니다. 간단히 말해서, 꼬리 끌림은 오일 샌드 처리 후에 남아있는 잔여 오일을 담는 용기로 사용됩니다.

연못은 캐나다의 오일 샌드에 상당히 복잡합니다. 환경과 야생 동물을 유지 관리하고 위험하게하는 데 많은 비용이 듭니다. 유타의 예금은 필요하지 않기 때문에 더 환경 친화적이며 물 처리 비용이 절감됩니다. 또한 AMSE는 에너지 비용이 캐나다 오일 샌드 작업보다 60 % 정도 낮을 수 있다고 추정합니다. 비싼 증기 발생 설비를 포함한다. 낮은 운전 비용, 감소 된 운송 비용 및보다 환경 친화 성은 몇 가지 중요한 장점이다. AMSE는 제 3 자 보고서에 따르면 약 1 억 5 천만 배럴의 재생 가능한 역청의 자원을 통제하고 있습니다.

2014 년 3 월 AMSE는 Utah Department에 운영 허가 신청을 제출했습니다. 석유, 가스 및 광산. Sunnyside 위치에서 초기 생산은 하루에 5,000 배럴로 계획됩니다. 그러나 AMSE는 기존의 자원 기지에서 하루에 최대 5 만 배럴을 생산할 계획이다.

미국 샌즈 에너지는 기존의 1 억 배럴의 자원 기지 이외에도 인접한 소화물 950 만 배럴 땅. 이것은 중요한 성장 잠재력입니다.

이것은 나를 흥미롭게하는 기름 통의 통에 대한 영향력입니다. American Sands Energy는 중소기업이지만 거의 10 억 배럴의 원유 개발에 대한 내부 추적이 있습니다.

AMSE의 초기 계획은 일일 5,000 배럴의 광산 운영을 개발하는 것입니다. 이것에 대한 총 자본 비용은 7500 만 달러가 될 것으로 예상되며, 이는 배럴당 15,000 달러로 매우 매력적인 금액입니다.

미국 Sands Energy는 EBITDA를 4,000 만 달러에 창출 할 수 있다고 생각합니다. American Sands Energy의 EBITDA는 $ 65M에 가깝습니다.

시리즈 A 우선주가 모두 보통주로 전환된다고 가정하면 AMSE에 대한 기업 가치를 나타내는 약 5 천만주 (순 차입금 없음)가 있습니다 (2,500 만 달러 미만).

이는 AMSE가 하루 생산량 5,000 배럴에 대해 예상 EBITDA ($ 80 WTI)를 한 번에 거래하고 있음을 의미합니다. 100 달러에 유가를 더한 EBITDA가 예상되는 회사는 한 번에 잘 거래 될 것입니다.

오늘 가치를 평가하기위한 더 나은 측정 기준은 미국 샌즈 에너지가 앉고있는 석유의 양을 다른 오일 샌드 자원의 배럴은 미개발 국가에서 판매되었습니다. 그것은 기본적으로 우리에게 현재이 석유가 가치있는 것의 그림을 줄 것입니다.

A 시리즈 우선주가 일반 주식으로 전환된다고 가정 할 때, AMSE는 대략 3 천만 달러의 기업 가치를 지닙니다. AMSE가 1 배럴 당 $ 30 million / 150 million = $ 0.20에 거래되고 있음을 의미하는 1 억 5 천만 배럴의 석유 모래 자원으로.

아래 도표는 AMSE 평가를 허가 단계에 도달 한 오일 샌드 자원과 AMSE는 가지고있다). 차트가 준비되었을 당시 AMSE는 배럴당 0.40 달러에 거래되었으며, 규범에 따라 이미 가격이 책정되어있다.

현재 배럴당 0.40 달러로 반값으로 거래되고 있으며 평균 가치의 약 1/3에 해당한다 최근 몇 년 동안 배럴당 0.60 달러 정도에서 발생했던 "허용 된"오일 샌드 자원 거래

AMSE의 배럴은 유타 오일 샌드가 캐나다 석유보다 몇 가지 이점을 가지고 있다는 점에서 프리미엄으로 평가되어야한다고 주장 할 수있다. 모래 사장. 유타 샌즈가 새로운 오일 샌드 프로젝트가 필요로하는 것의 절반 인 배럴당 $ 45의 손익분기의 유가가있을 것이라는 평가 목적의 가장 중요한 이점.

AMSE의 생산 기술이 예상대로 작동하면 미국 샌즈 에너지가 아직 석유를 생산하지 못하고 있다는 것을 염두에 두십시오. 미국 샌즈 에너지는 아직 석유를 생산하지 못하고 있다는 것을 명심하십시오. 우리의 계획을 토대로 경영의 전진을해야합니다. 둘째, 현재와 첫 생산 사이에 약간의 자금 조달이 필요하기 때문에 희석 량을 알지 못해도 미래 현금 흐름을 모델링하기가 어렵습니다.

앞으로 몇 달 동안 미국 샌즈 에너지는 유타 주에서 상업 개발을 시작하기위한 완전한 승인을받습니다. 우리가 AMSE의 주식이 큰 사건을 예상함에 따라 위로 움직이는 것을 볼 수있는 "살아있는"날짜에 가까워짐에 따라, 우리는 AMSE의 주식이 회사에서 약간의 상업 생산 수준을보고있는 시장이 될 것입니다. 그 시점에서 이것은 이야기가되는 것에서 현실로 바뀌는 것입니다.

취할 조치

-> AMSE의 몇 가지 지분을 사면 당신이 그것을 계속 지킬 수 있습니다. 첫 번째 제품이 회사 광고만큼이나 수익성이 높다면이 회사에서 더 큰 지위를 차지할 수 있으며 나머지 시장보다 훨씬 앞서 나갈 수 있습니다.

고려해야 할 위험:

큰 잠재력, 그것은 여전히 ​​높은 위험 마이크로 캡입니다. 완전한 상용 개발이 무엇을 할 수 있는지 알 때까지 위치 크기를 작게 유지하십시오.