금리 리스크 정의 및 예 |

내용:

금리 리스크 는 예상치 못한 금리 변동이 악영향을 미칠 기회

작동 원리 (예):

XYZ 회사로부터 채권을 구입했다고 가정 해 봅시다. 채권 가격은 일반적으로 금리가 상승 할 때 떨어지기 때문에 예기치 않은 이자율 상승은 투자가 갑자기 가치를 잃을 수 있음을 의미합니다. 성숙되기 전에 채권을 팔고 자한다면 채권을 매각하는 것보다 더 적은 돈을 (자본 손실) 지불 할 수 있습니다. 물론 채권 가격의 변동 규모는 만기, 쿠폰 이자율, 채권의 기타 특성에 영향을받습니다.

채권의 이자율 위험을 측정하는 일반적인 방법 중 하나

중요한 이유:

일반적으로 단기 채권은 금리 위험 을 적게받습니다. 장기 채권보다 예상치 못한 금리 변동에 덜 민감합니다. 이는 단기 채권이 장기 채권보다 금리 위험이 적으며, 일부 금융 이론가들은 장기 채권의 높은 수익률이 금리 위험 프리미엄을 포함한다는 가설을 뒷받침하는 것으로 이것을 인용하고있다. 만기까지 채권을 보유하고자하는 채권 투자자는 두 가지 이유로 금리 위험에 덜 노출된다는 점이 흥미 롭습니다. 첫째,이 투자자들은 만기가 될 때까지 채권을 보유하려고하기 때문에 중간 가격 변동에 관심이 없습니다. 둘째, 투자자가 만기시받는 원금의 금액은 이자율의 변화에 ​​영향을받지 않습니다. 그러나 채권 채권 투자자는 금리가 채권 금리를 상회 할 위험에 여전히 노출되어 있기 때문에 투자자에게는 시장보다 낮은 이자율의 쿠폰을 지급해야합니다.

이자율 위험 BARRA International의 조사에 따르면, 채권 투자와 관련된 위험의 약 90 %를 차지합니다. 애널리스트와 투자자가 금리 동향을 분석하고 예측을하는 데 수많은 시간을 투자하지만 내일의 금리가 얼마인지를 알 수있는 방법이 없습니다.