주식을 구입하기 전에 묻는 13 가지 질문

"구매"버튼 위에 커서를 올려 놓았습니까? 불을 지켜주세요. 재고를 사기 위해 현금을 투입하기 전에 기회, 위험 및 기대에 관한 주요 질문에 답할 수있는 시간을 가지십시오.

백그라운드 체크로 시작

여기에 7 가지 질문이 귀하의 연구를 안내하고 회사의 진드기를 만들어줍니다.

회사는 무엇을합니까? 또는 더 정확하게 말하면, 어떻게 돈을 벌 수 있습니까? 그 대답은 처음에는 간단하게 보일 수 있습니다 - "위젯을 만듭니다!"그러나 조금 더 깊게 파고 들면 실제로 비즈니스의 주요 동인은 판매하는 서비스 계약 또는 자금 조달이 영업에서 가장 수익이 높은 부분이라는 것을 알 수 있습니다.

이 회사는 경쟁 우위를 가지고 있습니까? 이상적으로는 업계에서 탁월한 경쟁력을 제공하는 경쟁 제품이 존재합니다. 이는 규모 (업계에서의 우위), 명성, 우수한 연구, 제조 또는 유통 기능, 특허 또는 기타 특수 소스 일 수 있습니다. 경쟁 말하면 …

경쟁자는 누구입니까? 그 (것)들은 무엇입니까? 회사의 중요한 운영 지표를 경쟁 업체 및 부문 평균과 비교하십시오. 누가 당신의 현금을 위해 더 나은 경쟁자를 찾고 위험을 분산시키기 위해 몇몇 경쟁자에서 주식을 사기로 결정할 수도 있습니다.

»MORE: 다변화로 투자 위험을 줄입니다.

회사는 수익성이 있습니까? 투자자는 많은 메트릭스, 비율 및 분석 스타일을 사용하여 회사의 건강을 평가합니다. 과거 결과, 업종 지수 및 같은 업계의 다른 비즈니스가 어떻게 측정하는지 등 가능한 한 많은 각도에서 데이터를 살펴보십시오. (자세한 방법은 주식 연구 방법 사이트 가이드를 참조하십시오.)

누가 쇼를 운영하고 있습니까? 주식을 사는 것은 회사를 운영하는 사람들과 사업을 시작하는 것과 같습니다. 경영에 대한 배경 조사를하십시오. 자신의 스타일에 대한 감각을 얻기 위해 회사 회의 통화 중에 말하는 내용의 사본을 읽으십시오. 그들이 좋은 시간과 나쁜 시간에 회사를 어떻게 관리했는지 확인하고 돈을 손에 넣는 것이 편한지 확인하십시오.

기업 리더는 비즈니스 전망에 대해 어떻게 생각합니까? 전화하고 질문 할 필요가 없습니다. 경영진이 사업에 착수했다는 신호는 내부자 활동입니다: 주식을 사고 파는 적이 있습니까? 고위 경영진을 위해 상당한 금액 (50 만 달러 상당의 주식 또는 그 이상을 구매)은 일반적으로 그들이 사업에 대해 낙관적 인 지표가됩니다. 그러나 사람들이 자신의 재정적 필요와 관심사에 따라 주식을 사고 파는 것을 명심하십시오. 주요 금융 웹 사이트에서 주식 시세를 부를 때 주요 주주 및 내부자 활동 목록을 찾을 수 있습니다. 일부는 또한 각 내부자의 지위의 크기에 대한 감각을 제공 할 것입니다.

이 회사는 20 년 내에있을 것입니까? 위의 모든 과정을 거치게되면 장기적인 전망에 대해 더 잘 이해하게됩니다. 당신이 구매 및 보유 투자자라면 수십 년 동안 주식을 소유하는 것이 의문의 여지가 없습니다. 1997 년에 공개되었을 때 Amazon 주식을 구매 한 투자자를 고려하십시오. 좋은 시간과 나쁜 시간에 회사에 헌신 한 사람들은 20 년 후 49,000 %의 이익을 얻습니다. 아니, 그건 오타가 아니야.

당신을 위해 무엇이 있는지 알아 내십시오.

주식을 따기에 관해서, 당신은 선택권이있다. 대략 4,300 명. 미국 증권 거래소에서 거래하는 모든 회사 중에서이 회사를 특별하게 만드는 것은 무엇입니까? 기대치를 설정하고 이것이 가치있는 관계인지 알아 보려면이 세 가지 질문에 대해 생각해보십시오.

회사에 대해 정확히 무엇을 좋아합니까? 이제 "내가 사는 이유"목록을 시작할 때입니다. 경쟁 우위 연구 중에 발굴 된 항목 중 일부는 다음 목록에 대한 질문과 답변을 작성합니다.

당신의 기대는 무엇입니까? 회사 성공을 위해서는 무엇이 필요합니까? 진행 상황과 시간을 판단하는 데 사용할 주요 통계는 무엇입니까? 과거 실적이 미래 수익률을 보장하지는 않지만 비즈니스 궤적에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다.

이 주식은 포트폴리오에서 어떤 역할을합니까? 신축성이있는 포트폴리오를 보유하고 있거나 첫 번째 주식을 사기 위해 준비 중이 든 관계없이 주식 매입은 진공 상태에서 일어나서는 안됩니다. 이 회사가 이미 소유하고 있거나 예정하고있는 비즈니스 포트폴리오에 어떻게 부합하는지 고려하십시오. 예를 들어, 구멍을 채우거나 (국제 주식에 대한 새로운 노출 기회를 제공), 현재 투자를 늘리거나 (건강 보험 보유 지에 체중을 더하거나) 실적이 저조한 주식을 대체 할 것인가? 또한 주식에 전념하고자하는 전체 포트폴리오의 비율 (자산 배분)을 얼마나 크게 할 것인지를 고려하십시오. 백분율 수치를 미리 결정하면 포트폴리오의 균형을 쉽게 조정할 수 있습니다.

무엇이 잘못 될지 생각해보십시오.

무엇이 잘못 될 수 있습니까? 유명한 마지막 단어 맞지? 이제 "Catastrophize하자!"라는 게임을 할 시간입니다.

업계에 가장 큰 위협은 무엇입니까? 경쟁력있는 연구를 통해 동일한 업계의 모든 사람들이 무엇에 신경을 씁니까? 법규와 규제, 인구 통계 학적 변화 등의 과제를 열거하고 귀사가 대응할 준비가되어 있는지 고려하십시오.

회사에 가장 큰 위협은 무엇입니까? 회사 별 약점을 알아보십시오. 주식이 잠재력을 최대한 발휘하지 못하게하는 요인은 무엇입니까? 예를 들어, 회사는 경쟁 우위에 대한 본거지를 가지고 있습니까? 아니면 쉽게 손해를 볼 수 있습니까? 가까운 미래와 장기간의 도전을 고려하십시오. 과거에 회사가 어떻게 압박감을 느껴 왔는지보십시오.

근본적인 비즈니스 변화로 인해 주식을 팔 수있는 방법은 무엇입니까? 당신은 당신의 "왜 내가 사는 지"목록을 가지고 있습니다. 이제는 동반자 "왜 내가 팔겠습니까"목록을 쓸 차례입니다. 이것은 주가 변동, 특히 단기 물가 변동에 대해서는 적지 만 장기적으로 성장할 수있는 능력에 영향을 미칠 것입니다. 그 이유는 주요 고객의 회사 손실, 경쟁력있는 경쟁자의 출현 또는 비즈니스 포커스에서의 새로운 CEO의 변화를 포함 할 수 있습니다.

이 Q & A는 자신이 보유한 주식을 팔거나 불이 붙은 주식을 살 것인지에 관계없이 투자 결정을 내릴 것을 요구할 때마다 차분한 투자 의도를 상기시키는 역할을합니다.

Dayana Yochim은 Investmentmatome의 개인 금융 웹 사이트 직원입니다. 이메일: [email protected] . 지저귀다: @dayanayochim .