투자자가 자신의 포트폴리오 수익을 어떻게 저해 할 수 있는가?

주식 시장은 올해 최고치를 경신했지만, 포트폴리오는 그렇지 않을 수도 있습니다.

밸런스 된 포트폴리오는 다우 존스 산업 평균 지수 나 스탠다드 앤드 푸어스 500 지수와 동일한 수익률을 기록 할 수 없으며 그렇게 할 필요도 없습니다. 시장의 성과를 반영하기 위해서는 주식에 100 % 투자해야하며 그러한 공격적인 할당은 위험 허용 또는 시간 범위에 적합하지 않을 수 있습니다.

그러나 일반적으로 시장이 좋은 해를 보내고 있다면 포트폴리오도 있어야합니다. 그렇지 않은 경우 손가락을 자신에게 향하게 할 수 있습니다.

"가장 큰 위험은 시장의 변동성이 아니라 자기 행동의 변동성입니다."라고 행동 관리 전문가이자 투자 관리 회사 인 Nocturne Capital의 설립자 인 Daniel Crosby는 말합니다.

Crosby는 심리학자들이 우리가 투자하는 방식에 해를 줄 수있는 행동을 규명했다고 말했습니다. 여기에는 세 가지가 있습니다. 그 중 세 가지가 수익을 끌어 올 것입니다.

과신은 오버 트래드로 이어집니다.

대다수의 장기 투자자는 자주 거래해서는 안됩니다. 위험을 감수하는 것뿐만 아니라 거래 수수료 및 세금 결과가 늘어나는 사람들은 모두 수익을 끌어낼 수 있습니다.

투자자 행동을 연구하는 버클리 대학 (University of California, Berkeley)의 재정학 교수 인 테 런스 오데 던 (Terrance Odean)은 "투자자가해야 할 것보다 더 많이 거래해야하는 이유 중 하나는 자신이 생각하는 것보다 더 많이 알고 있다고 생각한다는 것입니다. "그들은 자신들이 가진 것보다 더 많은 능력을 가지고 있다고 생각하며, 더 많은 거래를 끝내야한다.

당신이 구매 또는 판매 버튼에 열정적 인 손가락을 지니는 경향이 있다면, 개별 주식 및 변동성으로부터 멀리 떨어져 있습니다. 그러면 자주 거래하는 유혹을받을 수 있습니다. 대신, 시장의 세그먼트를 수동적으로 추적하는 인덱스 펀드를 통해 투자하십시오.

이러한 펀드는 저비용이며 다양성이 뛰어나며 능동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 전문 인력과 같은 전문 투자자들조차도 빈번히 발생합니다. 모닝 스타의 가장 최근의 액티브 / 패시브 바로미터 (Active / Passive Barometer)에 따르면 수동적 펀드의 평균 달러는 일반적으로 능동적으로 관리되는 펀드의 평균 달러를 능가합니다.

우리는 모든 비용을 잃지 않고 피한다.

"우리는 같은 규모의 이익을 두 배나 상회하는 손실을 싫어합니다. 카지노에서 $ 50의 우승 상금을 받고 있지만 지갑에서 50 달러를 잃어 버리면 밤이됩니다. "라고 Crosby는 말합니다. 그로 인해 우리는 경기 침체의 징후로 손실을인지하거나 현금으로 도망쳐야하는 것보다 오랫동안 빈약 한 투자를 지속 할 수 있습니다.

시장이 추세 적으로 하락할 때는 포트폴리오가 동일하게 성장할 것으로 기대하는 것이 합리적입니다. 다른 한편, 장기적 계획에 더 이상 부합하지 않는 지속적인 손실이나 투자로 고통 받고있는 시장 아웃 라이어를 정기적으로 평가하고 잠재적으로 폐기하는 것은 가치가 있습니다.

손실에 대한 두려움을 완화하려면 장기적인 전략을 세우고 일정한 간격으로 투자에 일정 금액을 드리블하는 달러 비용 평균을 시도하십시오. 401 (k)에 기부하거나 개인 퇴직 계좌로 이체하는 경우 이미이 방법을 사용합니다.

항상 동일한 금액을 투자하고 있기 때문에 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 구입하고 가격이 높은 경우는 더 적은 주식을 구입하게됩니다. 전자는 하락하는 시장에서 고통을 겪을 수 있습니다. 이후 구매에 대한 할인과 같은 느낌을 받기 때문입니다.

이와 같이 미리 정해진 계획에 따라 투자하면 감정이 게임 밖으로 빠져 나옵니다. "당신이 흥분한다면 나쁜 생각입니다."크로스비가 말한다. "좋은 투자는 지루하다."

블라인더는 의사 결정을 방해합니다.

자신의 견해와 일치하는 정치 웹 사이트를 읽거나 반대 정치를 가진 페이스 북 친구를 차단하는 경우, 이것이 의미하는 바를 이미 알고 있습니다. 자신이 설립 한 신념을 왜곡하는 정보를 할인하는 경향이 있습니다.

투자자로서 우리는 부분적으로 우리가 결정한 바에 따라 돈을 때로는 돈을 많이 벌기 때문에 이렇게합니다. 우리는 그것이 나쁜 것임을 듣고 싶지 않습니다.

그러나이 돈은 균형 잡힌 연구를 통해 미래 투자와 이미 보유하고있는 투자 모두에 도움이됩니다. 포트폴리오를 재조정하거나 전략을 재평가 할 때 처음 투자 한 것처럼 각 투자를 살펴보고 다양한 출처에서 연구에 뛰어 들어보십시오.

그리고 그 일을 할 수 없거나하고 싶지 않으면? 그런 다음 인덱스 펀드로 돌아가거나 재무 고문과 함께 일하거나 자동 고문 (종종 로보 어드바이저라고 함)에서 귀하의 계정을 보유 할 수 있습니다.이 어드바이저는 투자를 관리하는 온라인 서비스입니다.

Arielle O'Shea는 Investmentmatome의 개인 금융 웹 사이트 직원입니다. 이메일: [email protected]. 트위터: @arioshea.

이 기사는 Investmentmatome에 의해 작성되었으며 Associated Press에서 처음 게시했습니다.