똑똑한 베타는 무엇이며, 귀하의 포트폴리오에 큰 도움을 줄 수 있습니까?
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차례:
- 간단히 말해 스마트 베타
- 똑똑한 베타의 매력
- 스마트 베타는 어떻게 수행 되었습니까?
- 스마트 베타에 관심이 있으십니까?
- 무엇 향후 계획?
- 시작하다 ETF를 60 분 안에 사면
- 배우다 주식 매수 방법
- 발견 당신을위한 최고의 ETF
스마트 베타 투자 전략은 엄청나게 인기가있었습니다. 2012 년부터 2017 년까지 스마트 베타 펀드의 가치는 매년 거의 30 % 성장했으며 2017 년에는 자산 1 조 달러를 돌파했습니다.
그러나 그것이 인기가있는 동안, 도대체 그것은 무엇을 의미합니까? "스마트 베타"는 외환 거래 펀드의보다 복잡한 분류 중 하나입니다. S & P 500 ETF 나 Dividend Growth ETF와 같은 많은 ETF의 상대적으로 간단한 이름과는 달리, 이러한 투자에 대해 "스마트"하고 "베타"가 무엇인지 파악하기 위해서는 해독이 필요합니다.
간단히 말해 스마트 베타
스마트 베타 전략의 기본 목표는 인덱스의 주식을 선택적으로 선택하고 재평가함으로써 기존 주식 지수를 능가하는 것입니다. 그것은 "현명한"지수입니다. 왜냐하면 자산 관리자가 아웃 퍼폼으로 이어질 것이라고 생각하는 미리 결정된 기준으로 주식의 더 많은 부분을 구매함으로써 수익을 증가 시키려고하기 때문입니다. "베타"는 개별 주식이 얼마나 휘발성이거나 위험한지를 나타냅니다. 따라서 스마트 베타 펀드는 기존 인덱스 펀드보다 리스크 조정 수익률을 높이 려합니다. 즉, 그들은 더 위험하지 않고 (더 많은 베타 버전) 더 높은 수익을 얻으려고합니다 (보다 똑똑한).
스마트 베타 펀드는 기존 인덱스 펀드보다 수익률이 높으며 위험 부담이 더 크지 않습니다.
스마트 베타 인덱스가 기존 인덱스와 다른 점을 이해하려면 먼저 기존 인덱스가하는 일을 알아야합니다. 일반적으로 미국에서 가장 큰 회사를 추적하는 S & P 500과 같은 가장 일반적인 지수는 회사 규모에 따라 가중치가 부여됩니다. 회사가 클수록 색인에서 더 많은 무게를 지닙니다. 중소기업이 더 빠르게 성장하고 있는지 또는 저평가를 위해 더 좋은 배당금이나 거래가 이루어지고 있는지에 상관없이 사실입니다.
스마트 베타 전략은 이러한 다른, 아마도 더 우수한 자질을 가진 인덱스의 주식을 확인하고이를 스마트 베타 펀드의 더 큰 부분으로 만듭니다. 펀드는 중요하다고 판단되는 기준에 따라 주식을 스크리닝하고, 주식이 기준을 충족 시키면 지수에서 더 많은 비중을 차지할 수 있습니다.
이러한 접근 방식은 스마트 베타가 활성화 된 전략보다 능동적 인 전략에 더 가깝게 만들고 이러한 펀드는 일반적으로 시장을 이기려는 관리자가 없습니다. 그러나 스마트 베타 펀드는 인덱스의 기준을 충족하는 주식이 변경되고 인덱스에서 다시 가중치가 적용되므로 일반적인 인덱스 펀드보다 시장에서 더 자주 거래됩니다. 순전히 수동적 인 접근 방식은 수수료를 가장 낮게 유지하지만 스마트 베타 전략은 기존의 적극적으로 관리되는 펀드보다 여전히 저렴하지만 비용은 더 많이들 수 있습니다.
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똑똑한 베타의 매력
그래서 투자자들은 시장 베타 수익, 다각화 및 위험 감소를 약속하기 때문에 스마트 베타를 좋아합니다. 이 약속은 2003 년에 처음으로 스마트 베타 펀드가 창안 된 이래로 지난 15 년간 인기를 얻었습니다.
이 접근 방법에는 단 하나의 용어가 있지만 스마트 베타는 투자자가 찾고있는 것에 따라 많은 맛을냅니다. 스마트 베타 펀드는 다음에 대한 선호도를 설정할 수 있습니다.
- 배당금: 큰 배당금을 지불하거나 강한 배당 성장을 보이는 주식
- 낮은 휘발성: 평균보다 변동폭이 적은 주식
- 기세: 강한 상승세를 보이는 주식
- 비즈니스 품질: 높은 수익성과 같은 강한 운영 특성을 나타내는 회사
- 평가: 수익이나 현금 흐름에 비해 상대적으로 저렴한 주식
- 크기: 주식의 총 가치를 고려한 기업
그러나이 기금은 각각 다를 것이라고 기억하는 것이 중요합니다. 밸류에이션에 기반한 자산 관리자의 스마트 베타 펀드는 아마 다른 회사와 같지 않을 것입니다. 이는 S & P 500을 기초로 한 ETF와는 완전히 대조되는데, S & P 500은 모든 펀드가 공급자와 상관없이 사실상 동일하게 보입니다.
스마트 베타 펀드 구성의 주요 차이점 때문에 투자자는 펀드와 시간 경과에 따른 성과를 검토해야합니다. 이 정보는 자산 관리자의 웹 사이트에서 쉽게 이용할 수 있습니다.
스마트 베타는 어떻게 수행 되었습니까?
한 장기적인 연구 결과 벤치 마크 S & P 500 지수 펀드와 비교할 때 실적이 좋은 것으로 나타났습니다. 자산 관리자 Invesco는 1992 년부터 2015 년까지 다섯 가지 요인 (낮은 변동성, 모멘텀 및 비즈니스 품질) 및 5 가지 대안 가중치의 실적을 연구했습니다.
결과는 유리하게 보였다.
- "5 가지 요인과 5 가지 대안 가중 방법 모두 S & P 500 지수에 비해 절대 수익률이 높았다."
- "대부분의 스마트 베타 전략은 S & P 500 지수보다 리스크 조정 수익률이 높았다."
특정 시점에서 스마트 베타 전략이 항상 승자가되는 것은 아닙니다. Invesco는 5 개의 전체 시장 사이클에 대한 전략을 연구했으며, 기존의 시가 총액 가중치 지수 (예: S & P 500)가 스마트 베타보다 월등히 뛰어 났음을 지적했습니다. 그러나 Invesco는 전체 시간 동안 스마트 베타 방식이 "S & P 500과 비교하여 뛰어난 성능 패턴을 보여주었습니다"라고 결론지었습니다.
스마트 베타에 관심이 있으십니까?
스마트 베타 펀드는 쉽게 구입할 수 있으며 일반 주식처럼 구입할 수 있습니다.즉, 시작하려면 중개 계정이 필요합니다. ETF 투자자를위한 최고의 브로커를위한 우리의 추천이있다.
