목표 일 자금 : 잊어 버릴 가능성이있는 3 가지 위험

Steve Jobs는 간명이 천재

Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) 는 개인 전자 공간을 재정의하고 제품 및 서비스를 둘러싼 완전히 새로운 생태계를 창안했습니다. 그러나 이제 Jobs가 통과 한 지 몇 년 후 금융 서비스 업계가 애플의 후반부이자 위대한 창업자로부터 몇 가지 조언을받는 것처럼 보입니다.

뮤추얼 펀드 업계에서 가장 단순한 제품 중 하나가 투자자들에게 인기를 얻고 있습니다. 나는 그것이 단지 1 분 안에 무엇인지 말해 줄 것입니다.

증가 추세는 401 (k) 플랜 스폰서들에게 디폴트 옵션으로 그들의 사용을 승인 한 2006 년 연금 보호법에 의해 촉진되었습니다.

목표 기금에 대해 이야기하고 있습니다.

목표 기한 기금은 뮤추얼 펀드와 매우 흡사합니다. 다기능을 제공하기 때문에 자산. 그러나 뮤추얼 펀드와 달리 목표 기한 펀드는 투자자가 은퇴에 가까워짐에 따라 투자 믹스를 재조정하고 재분배합니다.

이러한 목표 날짜 펀드는 투자자들에게 인기가 있습니다. 대부분의 401 (k) 투자자들에게는 소액 기금 뮤추얼 펀드 제공 물을 살펴보고 해마다 리 밸런싱에 대해 생각하는 것보다 목표 퇴직 날짜를 확인하는 것이 더 쉽습니다.

목표 -date 펀드는 또한 401 (k) 투자자가 원 스톱 숍을 운영하고 장기적으로 진화 할 동적 투자 계획을 수립 할 수있게합니다. 투자자가 은퇴에 가까워짐에 따라 자산 배분을 자동으로 조정하는 목표 일 기금으로 인해 투자자는 더 이상 포트폴리오의 균형을 조정할 필요가 없습니다.

알 수 있듯이 목표 일 기금은 이해하기 쉽고 여러 가지 이점을 제공합니다 그 정기적인 뮤추얼 펀드는하지 않습니다. 그렇기 때문에 2012 년 말에 401 (k) 자산의 25 %가 목표 일 기금에 보유되고 있습니다.

그러나 투자와 마찬가지로 투자자는 목표 날짜를 평가하는 방법을 이해하고 잠재적 인 위험 요소: 위험 번호 1: 과도한 수수료

뮤추얼 펀드 그룹을 살펴보면 수수료 및 비용이 폭넓게 나타날 수 있습니다. 일부 뮤추얼 펀드는 2 % 이상의 비용 비율을, 반면 가치 영토에있는 다른 펀드는 1 % 미만으로 안전하게 하락합니다.

대상 기금은 정확히 동일하며 비용 비율이 다릅니다. 사실, 그 차이가 중요 할 수 있습니다. 가치 영역에는 평균 비용 비율이 0.18 % 인 뱅가드가 있습니다. T. Rowe 가격 대상 펀드는 평균 비용 비율이.70 %이며, Fidelity가.60 %로 클록 킹됩니다.

T. Rowe Price의 오퍼링은 뱅가드보다 250 % 비쌉니다. 매년 50bp를 추가로 모으고 위험을 무릅 쓰고 30 년 이상 재투자하면 포트폴리오에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

$ 100,000 포트폴리오의 경우 비용은 연간 500 달러 절감됩니다. 500 달러를 내고 포트폴리오에 다시 기부하면 30 년 후에는 28,118 달러로 성장할 것이며, 연간 3.5 %의 겸손한 수익을 내야 할 것입니다.

위험 2 호: 지나치게 적극적인 자산 배분

목표 날짜의 정의 특징 기금은 나이별로 투자자를 분류 한 것입니다. 자산 배분 (주식 및 채권의 혼합)을 연령에 따라 재조정함으로써 투자자가 은퇴에 가까워짐에 따라 목표 일 기금이 포트폴리오 위험을 감소시킵니다. 이것을 글라이드 경로라고합니다.

하지만 목표 날짜 자금에는 큰 차이가 있습니다. 일부 목표 일기 펀드는 투자 사이클의 여러 단계에서 채권에 다양한 주식을 혼합하여 다른 펀드보다 공격적입니다.

예를 들어, Fidelity ClearPath 2045와 Vanguard Target Retirement 2045 목표 날짜가 다른 자산 조합을 가지고 있습니다. Fidelity ClearPath 2045는 2013 년에 84 %의 지분을, Vanguard Target Retirement 2045는 90 %의 지분을 보유하고 있습니다. 이는 하나의 목표 기일 기금과 다른 기부 기금을 구별하는 중요한 세부 사항입니다.

위험 번호 3: 국제 주식 또는 국내 주식에 너무 많은 관심 집중

하지만 하나의 목표 시점 기금과 다른 자산 배분이있을 수 있습니다. 목표 - 기한 기금은 투자 방법도 독특합니다. 일부는 국내 주식에 초점을 맞추고, 다른 국가는 국제 시장에 초점을 맞 춥니 다. 펀드의 성과에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

예를 들어 뱅가드 목표 퇴직 2045의 가장 큰 배분은 2013 년 총 주식 시장 지수에서 63 %입니다. Fidelity ClearPath 2045의 가장 큰 배당액은 Canadian Equity의 53 %입니다. 목표 투자자가 알아야 할 두 가지 매우 다른 핵심 투자 전략입니다.

Investing Answer:

투자 대상이되는 목표 펀드는 투자자들에게 계속해서 인기를 얻고 있습니다. 목표 퇴직 날짜에 따라 선택할 수있을뿐만 아니라 투자자가 진화하는 투자 조합으로 매년 재조정 할 필요가 없습니다. 그러나 이러한 비교적 새로운 도구가 인기를 얻고 있지만, 두 가지 다른 자금 중에서 선택할 때 여전히 위험이 있습니다. 이러한 차이점을 알고 있으면 가장 적합한 목표 기한을 얻을 수 있습니다.