시장 Arbitrage 정의 및 예 |

정의:

시장 arbitrage 는 한 시장에서 증권을 판매하고

작동 원리 (예):

시장 차익 거래 의 실천은 전 세계 거래되는 자산의 시장 가격이 각기 다르다는 가정하에 결정됩니다. 즉, 동일한 주식은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 가치와 다른 유럽의 시장 가치를 가질 수 있습니다.

예를 들어 XYZ 회사의 주식이 뉴욕 증권 거래소에서 주당 5.00 달러로 거래되는 경우 (NYSE)와 런던 증권 거래소 (LSE)에 5.05 달러에 해당하는 금액 인 경우 중재인은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 5 달러에 주식을 구매하고 5.05 달러에 LSE에 매각한다. 이론에서 두 거래소의 동일한 자산에 대한 가격은 항상 같아야하지만 시장 차익 거래 기회는 그렇지 않은 경우 발생합니다. 거래자는 동시에 동일한 자산을 동등한 금액으로 구매 및 판매하기 때문에 시장 차익 거래는 위험 부담이 없습니다. 이러한 이유 때문에 차익 거래는 종종 "위험이없는 수익"이라고합니다.

중요한 이유:

시장 중개인은 상쇄 시장에서 증권 가격이 예기치 않게 상승하여 손실을 입을 위험을 감수합니다. 이론적으로 시장 가격 차질은 단기적으로 만 존재해야한다. 왜냐하면 증권 가격은 수요와 공급력에 따라 조정되기 때문이다.

주로 대형 기관 투자가와 헤지 펀드는 시장 차익 거래 기회로부터 이익을 얻을 수있는 기업이다. 불평등 한 유가 증권 간의 스프레드는 보통 몇 센트에 불과하므로 상당한 이익을 내기 위해서는 매우 많은 자본이 필요합니다.