듀폰 분석 정의 및 예

내용:

듀폰 분석 은 수익률, 총 자산 회전율, 그리고 금융 레버리지.

작동 방식 (예):

듀퐁 분석은 듀퐁 (DuPont) 아이덴티티라고도합니다.

듀폰 분석에서 ROE 공식은 다음과 같습니다:

ROE = 이익 마진 x 총 자산 회전율 x 레버리지 계수

ROE = (순 수입 / 수익) x (수익 / 총자산) x (총자산 / 자본 총계)

예를 들어 XYZ 회사에 대해 다음 정보를 고려해 보겠습니다.

위 공식을 사용하여 XYZ의 ROE가 ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x 듀폰 분석은 이윤폭 ($ 2,000 / $ 10,000), 총 자산 회전율 ($ 10,000 / $ 25,000) 및 레버리지 계수 ($ 25,000 / $ 5,000)로 표시된 수치를 분석합니다.)

중요한 이유:

듀퐁 분석

은 회사의 ROE를 주도하는 요소를 결정하는 데 중요합니다. 이익 마진은 영업 효율성을 나타내고 자산 회전율은 자산 사용 효율을 나타내며 레버리지 계수는 레버리지가 사용되는 정도를 나타냅니다.이 방법은 회사의 자산이 얼마나 효율적으로 판매 또는 현금을 창출하는지, 회사는 부채를 이용하여 증분 수익을 산출합니다.

이 세 가지 요소를 사용하여 듀폰 분석을 통해 분석가는 회사를 해부하고 회사의 약점과 약점을 효율적으로 파악하고 어떤 분야의 비즈니스를 신속하게 파악할 수 있는지 즉, 관리, 부채 구조, 마진)에 대한 답변을 제공합니다. 그러나 측정은 여전히 ​​광범위하며 자세한 분석을 대신 할 수는 없습니다. DuPont 분석보기는 손익 계산서와 대차 대조표를 사용하여 검사를 수행합니다. 결과적으로 주요 자산 구입, 인수 또는 기타 중요한 변경은 ROE 계산을 왜곡 할 수 있습니다. 많은 분석가들은 평균 자산과 자기 자본을 사용하여 이러한 왜곡을 완화하고 있지만, 그 방법은 연중 계속되는 대차 대조표 변경이 발생한다고 가정합니다. 이는 정확하지 않을 수도 있습니다.