허리케인 샌디가 재해였던 이유 - 보험 회사가 아닌 이유

어떤 조치라도 샌디는 엄청난 폭풍이었습니다. 폭풍은 미국에서 100 명이 넘는 사망자와 500 억 달러의 피해를 입혔습니다. 미국, 자메이카, 아이티, 쿠바, 바하마 등에서도 폭풍으로 24 억 달러가 추가로 피해를 입었습니다.

일반적으로 그러한 폭풍은 보험 산업에 막대한 타격을 줄 것입니다. 그러나 보험사가 샌디 관련 주장을 지불해야하는 것에 대해 열광적이지는 않지만 보험사에게는 훨씬 더 나쁜 영향을 미쳤을 수 있습니다. 왜 이런 경우입니까?

샌디의 파괴적인 길

깎아 지른 크기면에서 샌디는 기록상 가장 큰 북대서양 허리케인이었다. 그것이 풍속 (반드시 태풍이 아닌 열대성 폭풍으로 해안을 강타했습니다)으로 해석되는 것은 아니지만 폭풍이 몰아 쳤을 때 엄청난 양의 물이 육지로 밀려 들었습니다. 이것은 뉴욕과 뉴저지의 대다수 피해가 발생한 곳입니다.

집이 아닌 보험 회사가 떠돌아 다닐 것입니다.

불행히도, 보험사가 더 나쁠 수 있었던 이유는 가능한 가장 적은 이유입니다. 북동부의 주택 소유주들은 지나치게 과소 평가되고 있습니다. 그 이유는 표준 주택 소유자 보험이 홍수 피해를 커버하지 않기 때문입니다. 이 특정 위협을 다루기 위해서는 별도의 홍수 보험 정책이 필요합니다.

플로리다 및 해안 남동부의 다른 잦은 허리케인 목적지에서 홍수 보험이 일상적으로 요구되는 반면, 북동부의 주택 소유자 중 14 %만이 홍수 정책을 실시했습니다.

이는 불과 몇 년 전의 5 %에서 급격히 상승한 것입니다. 영향을받은 지역의 많은 사람들이 나가서 Tropical Storm Irene 이후에 홍수 보험에 가입했으나 많은 사람들이 보험을 확보하지 못했습니다. 그런 사람들은 슬프게도 주머니에서 값을 치르고 있습니다.

보험 회사는 보험이 너무 필요합니다: 재보험 산업

대부분의 사람들은 그것을 깨닫지 못하지만 보험 회사는 자신의 보험에 가입합니다. 예를 들어, 보험 회사의 최고 재무 책임자 (CFO)는 단기간에 100 억 달러의 클레임을 지불 할 수있는 자신의 포트폴리오 능력에 확신을 가질 수 있습니다. 그러나 그 수치를 초과하는 액수의 경우, 그는 더 큰 규모의 다른 보험 회사와 더 큰 자본 준비금을 가지고 계약을 체결 할 수 있습니다. 그 회사는 재보험 사. 본질적으로 보험 회사 수준에서 100 억 달러가 공제금과 같은 기능을합니다. 재보험 원은 전형적으로 보험 회사가 처리 할 수있는 용량을 초월하여 소위 메가 고양이 (mega-cats) 또는 메가 재앙 (mega catastrophe)에 대한 보험 회사를 백업합니다.

미국 부동산 소유주 중 500 억 달러가 손실 될 가능성이있는 현재 보험 업계의 현재 예상 비용은 200 억 달러에 달합니다. 이는 1 차 보험사의 공제액 수준을 초과하고 재보험 시장에 쏟아 붓기에 충분히 큰 성과입니다.

투자 전망: 당신은 보험 회사에 투자해야합니까?

보험 회사에 투자하려는 것에 관심이있는 사람들에게는 기본적으로 두 가지 수준이 있습니다. 첫째, 주요 항공사에 대한 폭풍의 영향이 있습니다. 일부 항공사는 수익에 큰 타격을 입었습니다. 둘째, 재보험 시장이 있습니다.

업계 소식지에 따르면 보험 내부자 동북 해안에 가장 큰 피앤시에 노출되는 4 개의 보험 회사는 시장의 8.92 %를 차지하는 State Farm, 시장의 8.41 % 인 Liberty Mutual, 시장 점유율의 7.83 %, Allstate의 6.83 % 비즈니스, 주택 소유자 보험 등 모든 분야에서 시장 점유율을

주택 소유자의 시장에서의 손실의 17 %는 State Farm에서, 14 %는 Allstate에서, 그리고 약 10 %는 Travelers에서 발생합니다. 가장 심각한 영향을받는 국가에서 주택 소유자 시장의 상위 10 대가 72 %를 차지합니다. 이는 두 가지를 의미합니다. 보험 회사에있는 사업자의 손실이 커지고 재보험 시장으로의 파급 효과가 커집니다.

그러나 2012 년은 특히 올해 초에 폭풍 피해를 입은 매우 겸손한 해였습니다. 샌디만큼 나쁘지는 않지만 샌디의 손실은 보험 회사가 수시로 지불해야하는 범위에 있습니다. 그들은 자연스럽게 그것에 대해 행복하지 않습니다. 그러나 폭풍의 결과로 보험사가 파산하지 않을 것입니다.

보험 주식은 여전히 ​​손상되지 않습니다.

Allstate (NYSE - ALL)는 간신히 움직였다. 피해 규모에 대한 주주의 불확실성으로 인해 폭풍이 칠 때쯤에 하락했습니다. 그러나 38 달러에, 그것은 실제로 약간 회복했고, 그것이 대부분의 년 동안 거래되고 있었던 곳 위에 남아있다.

여행자 (NYSE - TRV)도 타격을 입지 않았습니다. 샌디 피크 이전에 비해 조금 줄어들었지만 일년 내내 계속 잘되고 있습니다.

State Farm and Liberty Mutual은 주주가 아닌 보험 계약자가 소유하고 있으므로 공개적으로 거래되지 않습니다. 그래서 샌디는 인간의 모든 비극에 대해 미국 보험 시장에 대한 우려만큼 바늘을 거의 움직이지 않았습니다.

세계적인 재보험 시장은 평온하게 남아 있습니다

분석의 두 번째 수준은 재보험 시장입니다.재보험 회사는 진정한 불확실성을 가지고있는 회사입니다. 주요 사업자는 그들이 감당할 수 있다고 생각하는 것에 모자를 쓰고 재 보험사가 나머지를 선택할 수 있도록 보험료를 납부합니다. 재보험 회사는 1 차 운송인의 초과 손실을 받기 위해 큰 수표를 써야 할 것으로 보입니다. 그러나 미국에서 가장 비싼 부동산 중 일부에 엄청난 피해가 발생하더라도 글로벌 재보험 시장은 손해를 쉽게 흡수 할 수 있습니다.

사례: 거대 재 보험사 인 Munich Re (Deutsche Börse - MUV2)는 실제로 Sandy의 출현으로 예상되는 목표 이익을 올렸으며 올해 배당금을 인상 할 수 있다고 제안했습니다. 그것은 Sandy로부터 약 3 백만 유로의 손실을 예상합니다 - 폭풍우 시즌을 계획 한 것 또는 아마도 더 적은 것으로 예상됩니다. 52 주 최고가에 가까워지고있다.

Everest Re (NYSE - RE)는 10 월 최고치보다 소폭 하락했다. 그러나 그것은 여전히 ​​여름보다 더 많이 거래되고 있습니다.

세계에서 두 번째로 큰 재보험 회사 인 스위스 재보험 (OTC - SSREY)은 일년 내내 모든 이익을 어떻게 처리해야하는지 알아 내려하고 있습니다. Sandy에도 불구하고, 올해의 폭풍우 피해는 예상보다 작았습니다. 올해 특별 배당을 삭감 할 것이라고 발표했다.

샌디는 모든 황폐화를 위해 보험사와 재보험업자가 기대하는 위험 수준과 매우 유사했습니다. 아프지 만 그들은 고통을 감수하고 있습니다. 실제 경제적 황폐는 홍수 보험에 가입하지 않고 도박 한 사람들이 부담하게됩니다.

홍수 보험 전망

장기적으로 보험사는 저금리로 인해 상처를 입습니다. 저금리로 인해 보험료가 아직 청구되지 않은 보험료가 부 풀릴 수 있습니다. 보증인들은 또한 의심 할 여지없이 샌디 지출에서 그들의 준비금을 보충하고 싶습니다. 이 조합은 전반적인 보험 시장이 다소 완화 될 수 있음을 의미하며, 낮은 금리를 의미하며 Sandy 청구 경험은 보험사가 보험료를 인상하도록 유도 할 수 있습니다.

그러나 허리케인 아이린 이후 일어난 일을 생각해보십시오. Irene이 세배가 된 후에 홍수 보험에 대한 수요. 북동부 주민들은 극심한 기후에 대한 인식 (그리고 두려움)을 느끼게되었고, 다음 것 폭풍우에 직면했을 때, 그것은 주요 보험 회사와 재보험 회사 모두에게 새로운 프리미엄을 제공합니다.

집을 잃은 사람들과 재해로 사랑하는 사람들을 잃은 사람들에게 위안은 없습니다. 우리 마음은 샌디를 계기로 그들과 함께합니다. 그러나 나머지 국가는주의를 기울여야합니다. 홍수는 경제적으로 치명적이며 일상적으로 미국인 가정이 보험을 통해 위험을 분산시키지 않으면 서 스스로를 견딜 수있는 것보다 더 큰 피해를줍니다. 수천 명의 집주인이 그 고통스런 교훈을 배우고 있으며, 언제든지 그 교훈을 다시 배울 필요가 없기를 바랍니다. 홍수 지대의 주택은 30 년 내에 홍수를 일으킬 수있는 보험 통계가 1 / 4에 해당합니다. 그것은 대부분의 미국인이 감당할 수없는 도박입니다. 당신이 해안 지역에 살고 있고 홍수 보험이 없다면, 받으십시오.