달러 - 비용 평균화 : 작동 방식 및 사용시기

달러 - 비용 평균은 일정한 간격으로 그리고 대략 동일한 금액으로 구매하여 주식 또는 기금 구매를 확산시키는 전략입니다. 따라서 단일 대규모 구매로 주식을 구매하는 대신, 정기적으로 시장에 돈을 추가하여 1 년 또는 2 년 또는 무기한으로 같은 금액을 투자합니다.

제대로 완료되면 달러 비용 평균은 포트폴리오에 상당한 이점을 줄 수 있습니다. 이는 전략이 시간이 지남에 따라 구매 가격을 "부드럽게"해주고 가격면에서 모든 돈을 덤핑하지 않도록 보장하기 때문입니다.

달러 - 비용 평균화는 특히 곰 시장에서 강력 할 수있어 대부분의 투자자들이 구매를 두려워하는 낮은 지점에서 주식을 사거나 "딥을 산다". 이 전략을 이행한다는 것은 시장이나 주식이 떨어졌을 때 투자 할 것이라는 의미이며, 투자자가 최고의 거래를 기록 할 때입니다.

다음은 달러 비용 평균화의 작동 방식을 보여주는 몇 가지 시나리오입니다.

시나리오 1: 일시불 구매

우선 ABCD 주식을 50,000 달러에 일시불로 구매하면 200 주를 얻습니다. 당신이 팔고 싶을 때 주식이 다음 가격에 도달한다고 가정합시다. 오른쪽 열은 각 거래의 총 이익 또는 손실을 보여줍니다.

판매 가격	손익
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

이것이 기본 시나리오입니다. 이제 다른 사람들과 비교하여 달러 비용 평균이 어떻게 작동하는지 살펴 보겠습니다.

시나리오 2: 하락세

여기 달러 비용 평균이 정말 빛나는 곳입니다. 1 년 동안 $ 50, $ 40, $ 30 및 $ 25의 가격으로 $ 10,000가 네 번의 구매에서 균등하게 분배된다고 가정 해 봅시다. 4,500 달러 구매시 총액은 295.8 주이며, 일시불 구매에 비해 크게 증가 할 것입니다. 같은 판매 가격으로 수익을 다시 살펴 봅시다.

판매 가격	손익
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

달러 비용 평균화를 통해 ABCD 주식을 처음 구입할 때보 다 ABCD 주식 1 주당 40 달러의 이익을 얻을 수 있습니다. 귀하가 일시금보다 많은 주식을 소유하고 있기 때문에 주식 가격이 올라가면 총 투자가 두 배 이상 증가한 80 달러의 판매 가격으로 귀하의 투자가 더 빨리 성장합니다.

시나리오 3: 평평한 시장에서

다음은 약간의 부침을 제외하고 대부분 옆으로가는 시장에서 달러당 평균 비용을 계산하는 방법입니다. 1 년 동안 $ 50, $ 40, $ 60 및 $ 55의 가격으로 $ 10,000이 네 번의 구매에서 균등하게 분배된다고 가정 해 봅시다. 그 4 번의 구매는 199.6의 주식을 얻을 것이다, 기본적으로 일괄 구매가 얻을 것 인 것. 따라서 보수 프로파일은 첫 번째 시나리오와 거의 동일하게 보이며 훨씬 더 좋거나 나쁘지 않습니다.

이 시나리오는 일시불 구매와 동일하지만 최소한의 비용으로 시장을 잘못 인식 할 위험이 없으므로 실제로 그렇지 않습니다. 시장과 주식은 종종 오랜 기간 동안 위아래로 움직일 수 있지만 시작 지점은 끝납니다. 그러나 시장이 어디로 향하고 있는지 예측할 수는 없습니다.

이 예에서, 투자자는 나중에 더 높은 비용을 지불하는 것을 의미한다고하더라도 달러 비용 평균에 의해 사용 가능할 때 낮은 가격을 이용합니다. 주식이 더 낮은 가격으로 움직 였다면, 평균 가격이 더 높아질 경우 더 큰 이익을 얻을 수있었습니다. 딥을 사는 것은 장기적인 수익을 보장하는 데 대단히 중요합니다.

시나리오 4: 상승하는 시장에서

이 마지막 시나리오에서는 같은 $ 10,000이 $ 50, $ 65, $ 70 및 $ 80의 가격으로 4 회 분할하여 시장이 상승하는 것으로 가정합니다. 이 구매로 155.4 주를 얻을 수 있습니다. 보수 프로파일이 있습니다.

판매 가격	손익
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

적어도 단기적으로는 달러화 평균이 약세로 나타나는 시나리오입니다. 주식은 더 높은 가격으로 움직이고 계속 상승하므로 달러 비용 평균은 일시불 구매와 비교하여 이익을 극대화하지 못하게합니다.

그러나 단기 이익을 얻으 려하지 않는 한, 실제 상황에서는 거의 실현되지 않는 시나리오입니다. 주식은 휘발성이다. 훌륭한 장기 주식조차도 때로는 아래로 내려 가고,이 새로운 낮은 가격에서 달러로 평균을 내고 그 딥을 활용할 수 있습니다. 따라서 장기간 투자하는 경우 구매가 확산되는 것을 두려워하지 마십시오. 이는 도로를 따라 특정 시점에 더 많은 비용을 지불하더라도 마찬가지입니다.

달러 비용 평균의 이점

달러 - 비용 평균은 더 나은 수익을 가져올 수있는 세 가지 주요 이점을 제공합니다. 그것은 당신을 도울 수 있습니다:

• 시장을 mistiming 피하십시오
• 감정을 투자에서 빼앗아 라.
• 장기간 생각해라.

다시 말해서, 달러 - 비용 평균은 심리적 편향에서 투자자를 구한다. 투자자들은 두려움과 욕심 사이에서 스윙하기 때문에 시장이 뛸 때 감정적 인 거래 결정을하는 경향이 있습니다.

그러나 달러로 평균을내는 경우, 사람들이 두려운 판매를 할 때 좋은 가격으로 점수를 매기고 강한 장기 이득을 얻으 려 할 때 구매하게 될 것입니다. 시장은 시간이 지남에 따라 올라가는 경향이 있으며 달러당 평균 비용은 베어 마켓이 위협이 아니라 장기간에 걸친 훌륭한 기회임을 인식하는 데 도움이 될 수 있습니다.

달러 비용 평균의 단점

달러 비용 평균의 두 가지 단점은 겸손합니다. 첫째, 더 자주 구매하면 거래 비용이 증가합니다.그러나 중개 수수료가 더 적게 매매되는 경우,이 비용은보다 관리하기 쉬워집니다. 또한, 장기간 투자하는 경우, 전체 포트폴리오 대비 수수료가 매우 적어야합니다. 당신은 장거리 시장을 위해 물건을 사러 왔고, 시장을 오가며 거래하지 않습니다.

둘째, 달러 - 비용 평균화를 통해 일시불에 투자하고 주식이 상승하면 얻을 수있는 이익을 포기할 수 있습니다. 그러나 그 큰 구매의 성공은 시장 ​​타이밍을 정확하게 맞추는 데 달려 있으며 투자자들은 주식이나 시장의 단기 움직임을 예측하는 데 악명이 높습니다.

가까운 장래에 주가가 낮아지면, 달러 비용 평균은 주식이 다시 움직이면 일시금 구매보다 먼저 나가야한다는 것을 의미합니다.

달러 비용 평균을 시작하는 방법

약간의 다리를 쌓기 만하면 401 (k)에 투자하는 것만 큼 쉽게 평균 비용을 산출 할 수 있습니다. 실제로 직장에서 401 (k)에 정기적으로 기부하는 경우에는 이미 평균 비용이 소요될 수 있습니다. 대부분의 중개 회사와 계획을 세우는 것은 어렵지 않지만, 당신이 구매할 주식 (이상적으로는 다변화 된 거래소 펀드)을 선택해야합니다.

그런 다음 정기적으로 자동 구매 계획을 수립하도록 중개인에게 지시 할 수 있습니다. 귀하의 중개 계좌가 자동 거래 계획을 제공하지 않더라도 고정 된 일정에 따라 자신의 구매를 설정할 수 있습니다 (예: 매월 첫 번째 월요일).

필요한 경우 투자를 일시 중지 할 수 있지만 주가와 시장 불안에 상관없이 정기적으로 투자를 유지하는 것이 중요합니다. 돈을 평균화 할 때 시장 곰은 기회라고 생각하십시오.

여기에 달러 비용 평균에 약간의 여분의 주스를 ​​추가하는 마지막 트릭이 있습니다. 많은 주식과 기금이 배당금을 지불하며, 종종 중개인에게 배당금을 자동으로 재투자하도록 지시 할 수 있습니다. 그렇게하면 주식을 계속 살 수 있고 시간이 지남에 따라 이득을 얻을 수 있습니다.

달러 비용 평균화 접근법을 개발하는 데 사용할 수있는 자료는 다음과 같습니다.

• 타겟팅 할 투자 유형을 결정하려면 주식, ETF 및 뮤추얼 펀드 간의 차이점을 검토하십시오.
• 주식 거래에 대한 자세한 내용은 주식 투자 가이드를 참조하십시오.
• 쉽고 저렴한 정규 거래를 제공하는 브로커를 찾으려면 활성 거래자를위한 최고의 중개인의 Investmentmatome 모집을 참조하십시오.

제임스 로얄 박사는 개인 금융 웹 사이트 인 Investmentmatome의 직원입니다. 이메일: [email protected] 트위터: @JimRoyalPhD