높은 수확량의 주식에 투자하는 절대적인 최악의 방법 |
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대부분의 사람들은 건강한 18 %
둥지 달걀을 사용하여 50 만 달러 가치의 주식을 그와 같은 수확량으로 구입하면 3 개월마다 우편으로 22,500 달러의 배당금 수표를받을 수 있습니다. 이는 매년 9 만 달러입니다.
인기있는 별명을 가진 두 자릿수 '고수익 원'은 분명히 환상이 아닙니다.
그러나 주주에게 고배당을 지불 할 능력이없는 회사와 같이 잘못된 투자를하면 셔츠를 잃을 수도 있습니다.
사실 한 가지 핵심 규칙을 무시한 투자자 하이 야만인을 선택함에있어서 회사는 지속 불가능한 배당금을 삭감 한 후 때때로 두 자리 숫자의 손실을 겪었습니다.
회사의 수입이 배당 지급을 지원할 수 있는지 항상 확인하십시오. 첫 번째 눈부신 레드 깃발 - 급한 배당 수익
프론티어 커뮤니케이션즈 (NASDAQ: FTR)
는 농촌과 소도시에서 전화, 인터넷 및 케이블 서비스를 제공합니다. 당시 회사는 주당 0.76 달러의 배당금을 지불하고있었습니다. 주가 4.26 달러로 17.8 % ($ 0.76 / $ 4.26 = 17.8 %)의 눈에 띄는 배당 수익률을 냈습니다.
그러나 나는 또한 눈부신 붉은 깃발을 보았습니다. Frontier의 배당 수익률은 2011 년 2 월 9.1 %에서 불과 1 년 후인 17.8 %로 거의 두 배가되었습니다.
두 가지 조건 하에서 만 주식 배당 수익률이 증가 할 수 있음을 기억하십시오:
a) 회사가 배당금을 지급하거나
b. 주가가 하락합니다.
Frontier 수년간 분기 별 배당금을 주당 0.19 달러로 인상하지 않았기 때문에 첫 번째 이유는 아니었다. 2011 년까지 Frontier의 주당 순이익 (EPS)은 주당 0.23 달러에서 주당 0.15 달러로 35 % 하락했습니다.
EPS가 배당 지급을 더 이상 처리 할 수 없다는 우려를 가진 주주는 2011 년 2 월에서 2012 년 2 월까지 40.2 %의 가격 인하로 결과적으로 배당 수익률이 급증했다.
단순하지만 중요: 극도로 높은 수확량과 함께 현저하게 하락하는 주가는 지속 불가능한 배당의 첫 번째 경고 신호가 될 수 있습니다.
더 자세히 살펴보기 - 판매 대금 비율을 사용하여 지속 가능성 결정
"지불금 비율"은 주식의 배당이 얼마나 오래 지속되는지를 결정하는 훌륭한 도구입니다. 회사가 주주들에게 배당금을 지불하기 위해 벌어들이는 수익의 양을 측정합니다.
프론티어의 지불금 비율을 알아 보려면 회사의 연간 배당금 0.76 달러를 주당 0.15 달러로 나누면됩니다. 지난 달까지 FTR의 지불금 비율은 500 %였습니다 - 지불 한 금액보다 5 배 많은 지불금 [주: Yahoo Finance에서 회사의 지불금 비율을 쉽게 찾을 수 있습니다 - 여기는 Frontier 's입니다.]
이 차트를 판매 대금 비율 비교 가이드로 사용할 수 있습니다.
대부분의 회사 (REIT 및 텔레콤 제외)는 보통 80 % 미만의 지급 비율을 유지합니다. 배당금 지급을 지원합니다. 그러나 Frontier의 배당 성향 500 %는 업계 평균 (500 % 대 118 %)보다 훨씬 높은 수치로 배당 축소를 요구하는 비율이 높습니다.
배당금 삭감은 큰 손실로 이어질 수 있습니다.
이전 수입을 더 이상받을 수 없을뿐만 아니라 주주들이 배당 축소로 주식을 보유하는 데 더 이상 관심을 갖지 않으면 주식 가격이 크게 떨어질 수 있습니다. <
사례: 지난 달 중반까지 프론티어는 마침내 배당금을 주당 0.76 달러에서 0.40 달러로 거의 절반으로 줄였습니다. 그 결과 주식은 팔리고 주가는 2 주 만에 10 % 하락했다.
지난 해 같은 일이 세계 레슬링 엔터테인먼트 (NYSE: WWE)
주가 하락으로 인해 배당 수익률이 11 %를 넘어 섰습니다.
지난해 4 월 배당금은 약 해졌고 배당금은 66 % 줄었습니다. 이 삭감으로 단 하루 만에 주가가 9 % 하락했습니다. Investing Answer: 고수익자가 유혹을받을 수는 있지만 많은 사람들이 위험을 무릅 쓸 가치가 없습니다. 일반적으로 REITS 또는 MLP 외부의 주식은 10 % 이상의 장기적이고 지속 가능한 수익률을 제공하는 것이 일반적입니다.
건강하고 안정적인 배당 수익을 올리고 싶다면 위험이 적은 옵션이 있습니다. 예를 들어, 우리가 다음 배당 성장 영원한 주식을 찾기 위해 데이터 더미를 파헤 칠 때, 우리는 오랜 기간의 이익 성장과 자유로운 현금 흐름 증가를 보인 회사를 찾습니다. 둘 다 회사는 주주들에 대한 배당금 지급을 원활하게 지원합니다. 예를 들어, Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) 는 1974 년 이래로 매년 배당금을 인상했습니다. 3 년 전만해도 ADP에서 주식을 구입하면 "수익률"은 거의 6 % 주식은 가격이 무려 64 % 나 올랐을 것입니다.
