적절한 현금 보유가 없다면, 당신은 도박을하고 있습니다 - 투자하지 않습니다.

Gavin DiStasi 저

Investmentmatome의 Gavin에 대한 자세한 내용은 Advisor에게 문의하십시오.

신용 카드 빚과 같은 높은이자 회귀 부채를 내고, 비상 사태를 대비하여 현금을 준비하는 것은 일반적으로 금융 주택을 정리하는 첫 걸음입니다. 재무 고문은 얼마나 많은 현금을 보유해야하는지에 차이가 있지만 실제로 투자하기 전에 긴급 자금을 확보하는 것이 중요하다고 모든 사람들이 말합니다.

그러나 금리는 지난 7 년 동안 거의 0에 머물렀다. 동시에 주식 시장도 호조를 보였으므로 많은 투자자들이 현금 보유액을 투자하는 것이 더 나을지 궁금해했습니다.

현금 보유에 대한 역사적으로 낮은 수익률은 투자자가 현금을 보유해야하는 논리를 변경합니까?

현금의 경우

그리 빠르지는 않습니다. 투자하기 전에 비상 자금 창출에 대한 논쟁이 잘 이루어지고 있습니다. 재무 계획은 미래에 대한 투자자의 현재 입장과 가정을 사용하여 자신의 장기 목표에 가장 부합하는 방법을 예측합니다. 그러나 인생은 예측할 수 없습니다.

우리 중 대부분은 마침내 의료 청구서, 새 지붕, 새 차 또는 일자리 상실과 같은 예산에 들어 가지 않거나 고려하지 않은 상당한 비용에 직면하게됩니다. 이러한 비용은 충분한 절약액이 없을 경우 계획을 완전히 벗어날 수 있습니다.

예를 들어, 큰 의료비를 충당 할만큼 충분히 저축하지 않았다면, 귀하는 401 (k)에서 철수하도록 강요받을 수 있습니다. 또는 다른 목적으로 저축했을 수있는이자 지불에 돈을 지출하여 신용 카드 부채를 인수해야 할 수도 있습니다.

시장 타이밍

주식과 채권 시장은 특히 단기적으로 예측할 수 없기 때문에 현금을 유지하는 것이 좋지 않다.

긴급 기금을 투자 할 때 본질적으로 시장 시간을 정하려고 노력하지만 타이밍에 대해서는 아무런 통제력이 없습니다. 시장이 움직이는 방향과 비상 자금에 접근하기 위해 투자를 청산해야하는지 여부를 알 수 없습니다.

긍정적 인 수익을 창출하는 해에도 시장은 정기적으로 정정을 경험합니다. 현금을 시장에 쏟아 부었지만 정정 중에 현금이 필요하다면 그 손실을 감수해야합니다. 그것이 대부분의 사람들이 장기간 투자해야하는 이유입니다.

우리 고객 중 한 명이 최근에 우리의 항의에도 불구하고 현금 보유고를 투자하기로 결정했습니다. 그녀가 1 월 중순 경에 세금을 완료했을 때, 그녀는 상당한 액수의 빚을지고 있음을 깨달았습니다. 물론, 1 월 S & P 500은 역사상 최악의 시작을 경험했습니다. 우리 고객은 사태가 악화 될 위험을 무릅 쓰고 세금을 내고 현금을 보충하기 위해 투자를 청산 할 수 없었습니다.

시장은 연속적으로 반등했지만, 그녀는 이미 타이밍 때문에 상당한 손실을 이미 둡니다. 그녀가 그녀의 예비를 전체에 걸쳐 붙들었다면 이것은 피할 수 있었을 것이다.

얼마예요?

긴급 기금을 얼마 동안 유지해야합니까? 그것은 다른 형태의 보호 - 즉 보험 -과 같은 큰 재정적 인 그림에 달려 있습니다. 건강 보험이없고 장애 보험이 없거나 주택, 자동차 또는 책임 보험이 적을 경우 상당한 금액의 예기치 않은 비용을 충당 할 필요가 있으므로 귀하는 더 많은 현금을 보유해야합니다. 하지만 보험에 가입하면 정책이 시작될 것이고 비상 사태시 자신의 예약금을 회수 할 필요가 없습니다.

퇴직 연금이 얼마나 가까운 지, 저축에서 퇴직 연금 계좌로의 전환 여부에 달려 있습니다. 퇴직자, 특히 최근 퇴직자는 시퀀스 위험을 관리하는 데 더 많은 현금과 보수적 인 투자를해야합니다. 이것은 퇴직 초기에 낮은 또는 부정적 수익을 얻고, 둥지 알을 깎고, 회복 할 충분한 시간없이 당신을 떠날 위험이 있습니다.

각 개인의 요구는 다르지만 일반적으로 근무하는 사람들에게 세금 및 저축을 제외하고 약 6 개월 분의 비용을 절약 할 것을 권장합니다. 이것은 일반적으로 예상치 못한 일자리 상실, 종종 금융 안보에 가장 큰 위협을 다루기에 충분합니다. 진입하려고하거나 퇴직하는 사람들에게 3 년 분의 경비를 절감하도록 권장합니다. 3 년은 대략 평균 경기 침체 및 회복을 위해 소요되는 시간입니다.

현금은 왕이다.

2008 ~ 2009 년 경기 침체로 인한 느슨한 통화 정책으로 인해 저금리 기조가 지속되어 많은 저축 인과 투자자들을 좌절 시켰습니다. 그것은 1920 년대 스타일의 금융 우울증을 막는데 도움이되었거나 그렇지 않았을 수도 있지만, 위험도가 낮은 수확량을 찾는 사람들에게 확실한 부담이되었습니다.

현금은 형편없는 반환을 제공하지만 충분한 돈을 가지고 있음이 중요하다는 것을 과장하는 것은 불가능합니다. 적절한 현금 보유가 없다면, 투자하지 않고 도박을하고있는 것입니다. 징계를 유지하고 장기적인 재무 계획을 수립 할 수있는 가장 좋은 기회를 제공하는 것이 중요하다면 현금이 왕이되었습니다.

개빈 디 스타시 재무 계획 및 공동 창립자입니다. Topel & DiStasi 자산 관리.

이 기사는 나스닥에도 나옵니다.