왜 당신은 당신의 포트폴리오에 채권을 가져야 만 하는가?

Jeff Bogart 저

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요즘에는 채권에 대해 거의 읽거나 듣지 않습니다. 특히 최근 몇 주 동안 주식 시장은 항상 헤드 라인을 차지합니다. 본즈는 단지 매력적이지 않다. 마이클 밀켄 (Michael Milken, "정크 본드 왕")은 80 년대 후반 채권에 매력과 헤드 라인을 가져 왔지만 그 이후로는 그런 종류의 보상을받지 못했다.

그러나 이것이 투자자들이이 중요한 자산 클래스를 잊을 이유가 아닙니다. 채권은 3 가지 주요 자산 범주 중 하나입니다 - 주식 및 현금과 함께 - 당신은 균형 잡힌 포트폴리오에 있어야합니다. 이러한 자산을 혼합하여 투자하면 재무 목표를 달성하기위한 좋은 전략입니다.

포트폴리오에 채권을 보유하면 위험을 줄일 수 있습니다. 이는 연초 이후 시장 변동성을 감안할 때 환영 할만한 제안입니다. 주식은 채권보다 휘발성이 높습니다. 그들은 점점 더 빠르게 오르 내리고 단기 투자자에게는 위험한 제안이됩니다. 주식을 정리 타자라고 생각하십시오. 그들은 많은 홈런을 쳐야 할 것이지만 너무 많이 공격 할 것입니다. 본즈는 리드 오프 타자와 같아서 지속적으로 싱글을 공격하고베이스를 잡을 수있는 선수들입니다. 그들은 변동성 속에서 안정화 될 수 있습니다.

역 운동

대부분의 일과 마찬가지로 주식 시장도 순환하는 경향이 있습니다. 현재이 쇠퇴는 유가의 급락과 중국 경제의 둔화에 대한 반응으로 보인다. 채권 또한 순환하지만 주식만큼 휘발성이 아니다. 대신, 채권은 종종 포트폴리오의 변동성을 줄임으로써 보험의 역할을 수행했습니다.

채권이 종종 주식에 반비례로 움직이기 때문에 이것은 주식이 떨어질 때 주로 적용되는 경향이 있습니다. 그러나 채권은 역사적으로 낮은 금리로 인해 지금은보기 드문 곳입니다. 이자율이 상승하면 채권의 가치는 떨어질 것입니다. 그러나 이것은 주식보다 변동성이 적으며 주식 시장이 큰 타격을 입으면 채권을 보유하는 것을 막지 않습니다. 채권은 일반적으로 상승합니다. 이는 채권과 주식이 포트폴리오에서 서로 협력 함을 의미합니다.

포트폴리오를 설계 할 때 서로 다른 시장 조건에서 반대로 움직일 수있는 다양한 자산을 원합니다. 이런 방식으로 다양 화하면 위험이 줄어들고 상처를받을 확률이 줄어 듭니다.

자산 배분

자산 배분은 자신의 상황에 맞는 주식, 채권 및 현금을 적절한 비율로 보유하는 것이 재무 및 개인 목표에 영향을 줄 수 있으므로 중요합니다. 그러나 최상의 자산 할당 모델 또는 포트폴리오를 설계하는 것은 복잡 할 수 있습니다. 시간의 한계와 위험에 대한 내성을 살펴볼 필요가 있습니다.

주식 및 채권의 혼합은 또한 필요한 금액과 귀하의 계좌에서 인출 할 필요가있을 때 부분적으로 결정되어야합니다. 충분한 위험 (주식을 생각하십시오)을 포함시키지 않으면 귀하의 투자가 귀하의 목표를 달성하기에 적절한 수익을 얻을 수 없습니다. 그러나 너무 많은 위험 (충분한 채권을 보유하지 않는 것)으로 돈이 필요할 때 거기에 있지 않을 수도 있습니다.

예를 들어, 노인은 자신의 포트폴리오에서 주식 및 채권을 더 적게 가져야합니다. 25 세의 여성이 주식 비율을 높일 수있다. 그녀는 장기적으로 그 일에 몰두하여 은퇴에 가까워지는 사람보다 더 많은 위험을 감수 할 수 있습니다.

다양성 유지

우리는 모두 2016 년에 돈이 어떻게 될지 알고 싶습니다. 언론을 통해 경제 및 시장에 대한 많은 헤드 라인과 의견을 제시 할 수는 있지만, 이러한 헤드 라인에 투자 전략을 세우면 위험이 따릅니다.

우리는 주식이나 채권이 어떻게 될지 알 수 없으며 시장을 능가 할 수 없습니다. 내가 할 수 있다면, 아마도 다음과 같은 컬트가있을거야. 그러나 우리는 이것을 알게됩니다: 시장이 올라갈 것이고 시장은 사라질 것입니다. 그리고 포트폴리오의 일부는 다른 부분보다 더 잘할 것입니다.

주식과 채권을 적절하게 혼합하면 포트폴리오 위험과 잠재적 손실을 줄일 수 있습니다. 따라서 많은 종목을 선택하는 대신 투자자는 다양 화되고 목표 지향적이어야하며 채권을 잊지 말아야합니다.

Jeff Bogart는 오하이오 주 메이필드 하이츠 (Mayfield Heights)에서 Sila Wealth Advisory의 소유자입니다.

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