TED 스프레드 정의 및 예

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차례:

의미 :
TED 스프레드는 미국의 T- 청구서가 보편적으로 위험 부담이없는 요금으로 분류되기 때문에 편리하고 정확한 신용 위험을 나타내는 지표입니다. LIBOR는 신용 위험을 반영합니다 대형 국제 은행이 서로에게 돈을 빌려주는 신용 리스크. 따라서 투자자가 미국 정부에 돈을 청구하는 것과 투자자가 대형 은행에 돈을 청구하는 것과의 차이 (금리의 차이는 "스프레드")는 신용 위험의 글로벌 변동에 대한 좋은 대용품입니다.
는 행동 촉매제로 사용됩니다. TED 스프레드가 상승 추세 인 것처럼 보이면 투자자들은 재무부와 같은 안전한 투자로 몰려들 어 신용 위험이 증가하는 것에 대응할 것입니다.

의미:

TED 스프레드 는 원래 3- 만료 개월이 동일한 월별 T- 청구서와 3 개월 Eurodollar 계약. 머리 글자 어는 "Treasuries"라는 단어와 ED 인 Eurodollars의 시세 표시입니다. 오늘 TED 스프레드는 3 개월 T- 지폐와 3 개월 LIBOR의 금리 차이로 계산됩니다

작동 방식 (예):

TED 스프레드는 미국의 T- 청구서가 보편적으로 위험 부담이없는 요금으로 분류되기 때문에 편리하고 정확한 신용 위험을 나타내는 지표입니다. LIBOR는 신용 위험을 반영합니다 대형 국제 은행이 서로에게 돈을 빌려주는 신용 리스크. 따라서 투자자가 미국 정부에 돈을 청구하는 것과 투자자가 대형 은행에 돈을 청구하는 것과의 차이 (금리의 차이는 "스프레드")는 신용 위험의 글로벌 변동에 대한 좋은 대용품입니다.

TED 스프레드는 글로벌 금융 시스템에서인지 된 위험의 즉각적인 척도. TED 스프레드가 확대됨에 따라 투자자들은 신용 위험과 부도 위험이 증가하고 있다고 생각합니다. 반대로 스프레드가 축소되면 기본 위험이 줄어 듭니다. 일반적으로 스프레드의 크기는 기본 포인트 (bps, "삐"라고 발음 됨)로 지정됩니다. 예를 들어 T 청구액 비율이 5.10 %이고 3 개월 LIBOR가 5.50 % 인 경우 TED 확산은 40bps입니다. TED 스프레드는 장기간에 걸쳐 광범위하게 변동하지만 역사적으로 대략 10-50 bps (0.1 % 및 0.5 %) 이내로 유지됩니다.

금융 위기 동안 TED 스프레드는 상당히 커질 수 있습니다. 2008 년의 서브 프라임 모기지 위기 기간 동안 TED 스프레드는 150-200 bps의 진정한 혼란을 야기했습니다. 금융 부문이 붕괴되고 2008 년 9 월 주식이 폭락하자 TED 스프레드는 300 bps를 초과하여 1987 년 블랙 먼데스 충돌 당시 확정 된 기록을 깨 버렸다.

중요한 이유:

TED 스프레드