체계적 위험 정의 및 예

내용:

시장 위험 또는 비 다양 화 위험이라고도하며 체계적 위험 모든 위험 자산에 영향을 미치는 거시 경제 요인으로 인한 수익의

비 체계적 위험은 그릇된 관리, 노동 쟁의, 바람직하지 않은 제품의 생산 등과 같이 회사 또는 업계 수준에서 잘못 될 위험이 있습니다.

체계적 위험 + 체계적 위험 = 총 위험

어떻게

거짓

거짓

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체계적 위험은 일상 생활의 결과로 발생하는 "알 수없는 알려지지 않은 정보"로 구성됩니다 (예:

.

체계적 위험은 위험을 안고있는 기회 비용으로 생각할 수 있습니다.

예를 들어, 옵션 A는 투자입니다 위험 부담이없는 FDIC 보험 예금 증서에 100 달러를 기부했습니다. 옵션 B는 S & P 500 지수를 차트 화하는 ETF 인 SPY에 100 달러를 투자 한 것입니다. 옵션 A의 기대 수익률이 1 %이고 옵션 B의 기대 수익률이 10 %라면 투자자는 위험 부담이없는 투자에서 위험한 주식 투자로 돈을 이동하기 위해 9 %의 비용을 요구합니다.

체계적인 위험을 최소화하기위한 가장 기본적인 전략은 다양 화입니다. 잘 다각화 된 포트폴리오는 다양한 위험도를 지닌 여러 산업의 다양한 유형의 유가 증권으로 구성됩니다. 비 체계적 위험은 서로 상쇄되지만 일부 체계적인 위험은 항상 남아있게됩니다.

중요한 이유:

시장 효율성으로 인해 포트폴리오 다변화 실패로 인한 추가 위험에 대해서는 보상하지 않습니다. 이는 고용주가 후원하는 인센티브 플랜의 일환으로 한 주식을 많이 보유한 사람들에게 매우 중요합니다. 비 체계적 위험은 글로벌 수준의 부작용 이외에 회사 또는 업계 수준의 부작용 (

)을 나타냅니다.