선물 거래 및 거래 시작 방법

선물 계약은 합의 된 가격으로 미래의 날짜에 자산을 매매하는 계약입니다. 사람들이 영화에서 보았던 재밌는 물건들 - 오렌지 주스, 기름, 돼지 고기 배들! - 선물 계약입니다.

선물 계약은 일반적으로 거래소에서 거래되는 표준화 된 계약입니다. 계약 당사자는 일정량의 유가 증권 또는 상품을 구매하고 특정 날짜에 납품하는 데 동의합니다. 상대방은이를 제공하는 데 동의합니다.

선물 시장은 투자자와 투기업자뿐만 아니라 실제로 상품의 물리적 전달을 원하거나 공급하고자하는 회사를 포함하여 여러 종류의 재무 선수가 사용할 수 있습니다.

선물 계약의 작동 방식

항공 회사는 예기치 않은 증가를 피하기 위해 제트 연료 가격을 잠그고 싶어합니다. 그래서 그것은 1 갤런 당 3 달러의 가격으로 장래에 90 일 배달을하면서 1 백만 갤런의 연료를 사기로 합의한 선물 계약을 맺습니다.

아마도 연료 배급 업체 인 누군가는 연료가 안정적으로 공급되고 있는지 확인하기를 원할 것입니다. 예상치 못한 연료 가격 하락을 막기 위해 선물 계약을 체결 할 것입니다. 그것은 갤런 당 3 달러의 가격으로 90 일 만에 1 백만 갤런의 연료를 판매하는 데 동의합니다.

이 예에서 양 당사자는 자신의 사업의 기초이기 때문에 기본 상품을 거래해야하는 실제 회사 인 hedger입니다. 그들은 가격 변동의 위험에 노출되는 것을 관리하기 위해 선물 시장으로 돈다.

계약 자체의 가격 변화를 돈으로 벌기 위해 다른 사람들에게 물건을 사거나 팔기 위해 거래하는 사람들도 있습니다. 이들은 투자자 또는 투기꾼입니다. 연료 가격이 오르면 선물 계약 자체가 더욱 중요 해지고 계약 소유자는 그 계약을 다른 사람에게 더 팔 수 있습니다. 이러한 유형의 거래자들은 일반적으로 기본 상품의 인도를 의도하지 않습니다. 그들은 가격 변동에 대해 내기를 걸고 있습니다.

투기꾼, 투자자, hedgers 및 다른 사람들이 매일 사고 팔고,이 계약에 대한 활발하고 상대적으로 액체 시장이 있습니다.

" 시작하다: 이들은 선물 거래를위한 최고의 브로커입니다.

그것은 상품 이상입니다: 주식, 주식 (그리고 비트 코인)

상품은 선물 거래 세계의 큰 부분을 차지하지만 돼지, 옥수수, 대두에 관한 것은 아닙니다. ETF의 선물 주 및 심지어는 개별 주식 및 채권까지도 거래 할 수 있습니다. 그리고 선물 거래소에서 비트 코인이 데뷔했을 때 가장 큰 비중을 차지했습니다. 증권을 직접 소유하는 것보다 차입 자본 이용 가능성이 높기 때문에 이러한 차량을 좋아하는 일부 거래자. 상인은 상대적으로 적은 돈을 버는 동안 상당한 위치를 차지할 수 있습니다.

하나의 공통된 적용: 미국 주식 시장에 노출 될 위험을 감수하려는 사람은 S & P500 지수 선물 계약을 단기 매도 할 수 있습니다. 주식이 떨어지면 그는 지수에 대한 노출과 균형을 이루면서 돈을 벌게됩니다. 반대로, 같은 투자자가 장래에 자신감을 가질 수 있으며 주식이 더 많이 움직이면 많은 상승세를 얻는 긴 계약을 맺을 수 있습니다.

»당일 치기 거래는 더 잘 맞습니까? 하루 거래 방법에 대한 가이드를 읽어보십시오.

선물 계약에는 무엇이 있습니까?

교환을 통해 쉽게 사고 팔 수있는 선물 계약이 표준화되어 있습니다. 각 선물 계약은 일반적으로 모든 다른 계약 매개 변수를 지정합니다.

• 측정 단위.
• 일정량의 상품을 물리적으로 인도하거나 현금 결제로 무역을 정산하는 방법.
• 계약에 따라 인도되거나 제공되는 물품의 수량.
• 계약이 표시된 통화 단위
• 선물 계약이 인용되는 통화입니다.
• 적절한 경우 등급 또는 품질 고려 사항. 예를 들어, 이것은 특정 옥탄가의 가솔린 ​​일 수도 있고 특정 순도의 금속 일 수도 있습니다.

거래 선물에 관여하고 있다면 물리적 전달을 원하지 않기 때문에 신중해야합니다. 대부분의 캐주얼 상인들은 계약 만료시에 돼지 고기 수령을 위해 서명해야하고, 그 일로 무엇을해야 할지를 결정하기를 원하지 않습니다.

위험 - 마진 및 레버리지

많은 투기꾼들이 선물 시장을하기 위해 막대한 돈을 빌린다. 그것은 상품의 상대적으로 작은 가격 움직임을 잠재적으로 시간과 노력의 가치가있는 이익을 창출 할 수있는 지점으로 확대하는 주요 방법입니다. 그러나 돈을 빌리 자면 위험이 증가합니다. 시장이 당신에 대해 움직이고 기대했던 것보다 훨씬 더 극적으로 행동한다면, 투자 한 것보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니다.

레버리지 및 마진 규칙은 선물 및 상품 세계가 증권 거래 세계보다 훨씬 자유주의입니다. 상품 중개인은 계약에 따라 주식 시장에서 얻을 수있는 것보다 훨씬 높은 10: 1 또는 20: 1을 활용할 수 있습니다. 거래소, 일반적으로 시카고 이사회 (CBOE)가 규칙을 정한다.

레버리지가 클수록 이익은 증가하지만 잠재적 손실은 더 커집니다. 가격이 5 % 변동하면 투자자가 10: 1을 레버리지로 사용하여 투자의 50 %를 얻거나 잃을 수 있습니다. 이러한 변동성은 선물 시장의 투기꾼이 주어진 위험에 과도하게 노출되지 않도록해야한다는 것을 의미합니다.

거래 선물 시작하기

선물 시장이 당신에게 옳다고 생각한다면, 시작하기가 어렵지 않습니다. 거래하고자하는 시장을 지원하는 중개인이있는 계좌를 개설하십시오.

»당신에게 적합하지 않습니까? 대신 주식 거래를위한 최고의 브로커를 고려하십시오.

선물 중개인은 투자 경험이 얼마나되는지, 그리고 소득과 순자산이 얼마나되는지 물을 것입니다. 이 질문은 마진 및 직위 측면에서 브로커가 귀하에게 맡길 수있는 위험의 정도를 결정하기 위해 고안되었습니다.

선물 거래에는 커미션 및 수수료 구조에 대한 산업 표준이 없습니다. 모든 브로커는 다양한 서비스를 제공합니다. 일부는 많은 조사와 조언을 제공하는 반면 다른 사람들은 단순히 견적과 차트를 제공하기도합니다. (시작을 돕기 위해 Investmentmatome은 최고의 선물 브로커를 검토했습니다.)

일부 사이트에서는 가상 계정을 열 수 있습니다. 첫 번째 거래에 실질적인 비용을 투입하기 전에 "지폐"로 거래를 연습 할 수 있습니다. 이것은 선물 시장에 대한 이해와 시장, 레버리지 및 커미션이 포트폴리오와 어떻게 상호 작용 하는지를 확인하는 매우 귀중한 방법입니다. 시작하기 만하면 잠깐 기다려야 가상 계정으로 거래 할 수 있습니다.

숙련 된 투자자조차 종종 새로운 전략을 테스트하기 위해 가상 거래 계정을 사용합니다. 브로커에 따라 가상 계정에서 전체 분석 서비스에 액세스 할 수 있습니다.

»자세히 알아보기: 중개 계정을 선택하는 방법

이 게시물은 2012 년 10 월에 처음 게시되었으며 이후 업데이트되었습니다.