총 자본 정의 및 사례 수익률

내용:

총 자본 수익률 은 수익성 비율입니다. 이는 자본에 기여하는 사람들, 즉 채권 소유자와 주주에게 투자가 생성하는 수익의 척도입니다. 총 자본 수익률은 회사가 자본을 이익으로 전환시키는 데 얼마나 효과적인지를 나타냅니다.

작동 방식 (예):

총 자본 수익률은 (순 수입 - 배당금) / 채무 + 지분)

총 자본 수익률은 "ROIC"또는 "자본 수익률"이라고도합니다.

예를 살펴보면 제조 회사 MM은 순 수입이 10 만 달러, 총액이 50 만 달러 부채 및 주주 지분 10 만 달러가 포함됩니다. - MM은 위젯을 만들고 판매합니다. () MM은 총 자본에 대한 수익을 계산할 수 있습니다. (당기 순이익 - 배당금) / (부채 + 자본) = (100,000 - 0) / 100,000) = 16.7 %

일부 회사의 경우 순이익이 가장 유용한 수익 측정 방법이 아닐 수 있습니다. 분자에 넣은 이익 메트릭이 수익성의 진정한 측정 값을 제공하는지 확인하고자합니다.

총 자본 수익률은 비즈니스 운영 자체에서 생성 된 수익을 결정할 때 가장 유용합니다. 일회성 사건으로 인한 결과 외화 변동 및 기타 일회성 사건으로 인한 손익은 최종 손익에 포함되지만 비즈니스 운영으로 인한 것은 아닙니다. 귀하의 비즈니스가 "하는 일"에 대해 생각하고 근본적인 비즈니스 운영과 관련된 소득만을 고려하십시오. 예를 들어, Conglomerate CC는 순이익으로 100,000 달러, 총 부채로 500,000 달러, 주주 자본에서 10 만 달러를 보여줍니다. 그러나 CC의 손익 계산서를 보면 "외화 거래로 인한 이익"과 "일회성 거래로 인한 이익"과 같은 많은 추가 항목이 있습니다.

CC의 경우, 순소득 번호가 아닌 경우, 반품이 생성되는 위치에 대한 특정 조치가 사용되지 않습니다. 그들이 강력한 비즈니스 결과를 얻었습니까? 그들은 외환 시장의 변동으로부터 왔습니까? CC가 자회사를 판매 하였습니까?

CC의 경우, 세금으로 순 영업 이익 (NOPAT)이라는 소득 측정을 분자로 사용하는 것이 좋습니다. 손익 계산서에는 없지만 다음 방정식을 사용하여 직접 계산할 수 있습니다.

NOPAT =이자 및 세금 전 수익 (1 - 세금율)

NOPAT를 사용하면

중요한 이유:

회사의

총 자본 수익률 은 해자의 규모와 강도를 나타내는 뛰어난 지표가 될 수 있습니다. 회사가 해마다 15-20 %의 수익을 창출 할 수 있다면 투자자 자본을 이익으로 전환시키는 훌륭한 시스템을 갖추고 있습니다. 총 자본 수익률은 석유와 같은 많은 자본을 투자하는 회사에 특히 유용합니다. 가스 회사, 컴퓨터 하드웨어 회사, 심지어는 대형 매장까지. 투자자로서, 회사가 귀하의 돈을 사용한다면 귀하의 투자에 대한 상당한 수익을 얻게된다는 것을 알아야합니다.