주택 금융 민영화 : 모기지 붕괴를 방지 할 수 있을까요?

모기지 위기는 주택 산업을 파괴하고 수백만 명의 미국인을위한 주택 소유라는 꿈을 깨고 대 불황을 촉발 시켰습니다. 이제는 5 년이 지난 지금 국가가 파편에서 벗어나면서 주택 금융 개혁을 추진할 움직임이 있습니다. 시스템을 간단히 패치하거나 급진적 인 수술을 예약 할 것인지는 논쟁의 여지가 있습니다.

패니와 프레디를 해고 한 사건

쉬운 모기지 론 시대에 많은 대출 기관들이 대출 신청서를 간신히 훑어 보았습니다. 그들은 채무가 재 매입되어 투자자에게 패니 매 (Fannie Mae)와 프레디 맥 (Freddie Mac)의 보증을 보증하는 투자자에게 매각 될 것이라는 것을 알고있었습니다.

그러나 Fannie와 Freddie가 저소득층 가정에서 주택을 구입할 수 있도록 허용 한 반면, 대출 기관에 의한 실사 (또는 캐주얼 감독)가 부족하여 카드 하우스가 붕괴되었습니다. GSE 구제 금융은 처음에 납세자들에게 약 1,870 억 달러의 비용을 지불하지만, 그 모두는 후속 이익에서 상환되었습니다.

Tim Johnson 상원 의장과 Mike Crapo의 위원 인 Mike Crapo는 주택 금융 개혁 및 납세자 보호법 (Housing Finance Reform and Taxpayer Protection Act)을 제안하여 모기지 대출 프로세스를 보완하기 위해 Fernie와 Freddie를 새로운 Federal Mortgage Insurance Corporation (Feddie Mic) 민간 자본이 시장 보강에 더 큰 역할을 할뿐만 아니라 정부 보험이 수립되기 전에 첫 번째 손실 포지션을 취할 것입니다.

주택 담보 대출 개혁으로 저렴한 주택을 억제 할 수 있습니까?

비판가 존슨 - 크 래포 (Johnson-Crapo)의 공포는 법안이 일반적으로 언급 되었 듯이 중산층과 저소득층의 가구에 대출을 질식 시키게 될 것이라고한다. National Urban League (NUL)의 마크 모리아 (Marc Morial) 사장은 상원 은행위원회에 보낸 편지에서 "이 법안은 현존하는 부의 격차를 넓혀 시장이 건전한 방식으로 운영되어야하는 바로 그 차용자들을 배제 할 것"이라고 말했다.

금융 위기의 결과로 현재 체결 된보다 엄격한 인수 프로세스로 상대방은 현재 제안 된 바와 같이 모기지 금융 개혁이 모기지 금리 인상을 크게 초래할 것이고 더 많은 미국인들이 주택 융자를 얻거나 현재의 대출을 재 융자하는 것을 막을 것이라고 우려하고 있습니다 보다 유리한 모기지 금리로.

현상 유지 사례

모기지 은행 협회 (Mortgage Bankers Association), 부동산업자 협회 (National Association of Realtors), 신용 조합 전국 협회 (National Union Association) 및 다른 단체들이 존슨 - 크랩 보 (Johnson-Crapo)에서 제안 된 개혁 조치를지지했지만, 자유 주의자들과 보수 주의자들로부터 상당한 반대가있었습니다.

National Urban League를 비롯한 일부 기관에서는 모기지 GSE 인 Fannie와 Freddie의 변신을 추진하고 있습니다.

"우리는 GSE가 자격을 갖춘 저소득 및 중도 소득 차용자에게 모기지 시장에 유동성을 제공하는 가장 효과적인 기관이기 때문에 GSE를 개혁해야한다고 생각합니다."라고 NUL의 Morial은 말합니다. "National Urban League와 그 동맹국은이 법안을 설계된대로 지원할 수 없으며 모든 신용있는 담보 대출자들에게 저렴한 모기지 크레딧을 보장하는 법안을 통과시킴으로써위원회가이 기회를 최대한 활용할 것을 강력히 촉구하는 한편 동시에 납세자가 주택 침체의 비용을 부담하지 못하게했다."

대부분의 전문가들은 모기지 시장 구조 조정을 위해 무언가를해야한다고 믿고 있습니다. Johnson-Crapo 법안은 Senate Banking Committee를 통해 절름 거리며, 상원 의원 회의에서 무관심한 사람들에 의한 죽음이라고 관측자들은 믿는다. 적어도 세 가지 다른 제안이 의회 검토의 다양한 단계에있다. 그러나 중도 선거는 일정표 만 남겨두고 워싱턴은 더 의논하기로 결정할 수도 있지만 결정하지는 못합니다.

Shutterstock을 통해 Fannie Mae 본사 이미지