사모 펀드 정의 및 예 |

내용:

사모 펀드 는 사기업 또는 사기업으로 상장 된 직접 투자

작동 방식 (예):

사모 펀드의 일부는 사적인 개인으로부터 나옵니다. 이들 회사는 종종 부유 한 개인, 투자 은행, 기금, 연금 기금, 보험 회사, 다양한 금융 기관, 심지어는 신제품, 사업 또는 기술을 육성하고자하는 회사로부터 투자 자금을 확보하는 파트너십입니다.

사모 투자 회사는 기업에 투자하기 위해 필요한 돈. 이 기금 모금은 전형적으로 잠재적 인 투자자에게 투자 설명서를 배포하여 기금에 돈을 지불하는 데 동의하는 방식으로 수행됩니다. 사모 투자 회사가 충분한 공약을 받으면 기업은 투자를하고자 할 때 이러한 공약을 "모으거나"부르기 시작할 수 있습니다. 사모 투자 회사가 모든 자금을 투자하거나 단순히 투자 활동을 확대하고자하는 경우, 다른 펀드를 시작할 수 있습니다. 대부분의 펀드는 일정 기간 (보통 약 10 년) 내에 투자해야한다는 고정 된 생명을 가지고 있습니다. 사모 펀드 회사는 동시에 여러 펀드를 보유 할 수 있습니다.

사모 펀드 회사는 벤처 캐피탈 회사와는 달리 사기업 (또는 사기업을 원하는 공개 회사)에만 투자합니다. 벤처 캐피털 회사는 신규 및 젊은 비즈니스에 투자하는 경향이 있지만, 사모 펀드 회사는 종종 오래된 회사에 투자하는 것을 두려워하지 않습니다. 사모 펀드 회사는 또한 레버리지 매입에 참여할 때 종종 자금 조달 구조에서 부채를 사용할 수 있습니다. 많은 사모 투자 회사의 관리자는 연례 관리 수수료 (일반적으로 투자 자본의 2 %)와 펀드의 순이익 (일반적으로 20 %). 이 비용은 관리자가 자신의 전문성과 투자가 성공할 수 있도록 지원할 책임을 보완합니다.

일반적으로 사모 투자 회사는 수백 개의 사업 계획을 검토하고 회사 및 회사 관리자를 만나고 광범위한 실사를 수행하여 투자 할 회사를 결정합니다. 투자 후보자. 그들은 투자가 성장할 기회를 찾고 특정 기간 내에 성공적으로 퇴사 할 기회를 찾고 있기 때문에 매우 선택적입니다.

사모 투자 기금의 가장 공통적이고 논쟁적인 특징 중 하나는 사모 펀드 회사가 대개 적극적인 경영 역할 및 이사회 자리를 확보해야합니다. 이는 종종 경영진이 회사에 대한 비즈니스를 일부 통제 할 수 있음을 의미합니다. 그러나 사모 펀드 회사는 특히 관리가 덜 확신이있는 분야에서 중요한 관리 또는 기술 전문 지식을 제공 할 수 있습니다. 특히 사모 펀드 회사가 산업 또는 틈새 시장을 전문으로하는 경우입니다.

사모 투자의 가장 중요한 부분 중 하나는 회사에 대한 투자를 판매하기위한 "출구"또는 사모 투자 회사의 계획입니다. 일반적으로 "추수"라고도 알려진 퇴출은 3 년에서 10 년 동안 어디에서든지 이루어지며 종종 초기 공모 또는 회사의 합병 또는 판매를 통해 이루어집니다.

중요한 이유:

사모 투자 유동성과 선박을 육성하고 주주 가치를 창출하기 때문에 중요하고 필요한 투자 형태입니다. 이는 다시 일자리 창출과 경제 성장을 촉진합니다. 투자 수준에서 사모 펀드는 투자자들이 세계 유수의 민간 기업에 투자 할 수 있기 때문에 엄청나게 유리할 수 있습니다.

그러나 사모 펀드는 위험이 없습니다. 사실 많은 신규 기업들이 실패하거나 실적이 저조하기 때문에 이용 가능한 가장 위험한 투자 중 하나입니다. 사모 투자 회사는 투자를 다각화하고 성공적인 투자가 손실을 보상하는 것 이상을 기대하면서이를 예측합니다. 그럼에도 불구하고 사모 펀드 투자자들은 매우 높은 수익률을 낼 수있는 장기적인 위험을 감수해야합니다.