내용 :

저평가 된 기업을 찾아 저가로 구매할 수있는 덕분에 Buffett은

작동 방식 (예):

버핏은 네브래스카 대학 (University of Nebraska)에서 투자 버그를 발견하여 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)의 "The Intelligent Investor"를 읽었습니다. 그레이엄 (Graham)의 저서는 투자자들에게 실제 가치보다 훨씬 낮은 가격으로 안전성을 제공하고 본질적인 가치 이하로 팔리는 주식을 찾도록 권고했다.

버핏은 사업을 철저히 조사하고 할인 된 가격으로 만 산다. Graham이 본질적으로 발명하고 정의한이 관행은 모든 투자에 대해 소위 "안전의 한계"를 부여합니다. 이 안전 여유는 비즈니스 고유의 가치와 주가의 차이입니다.

Buffett는 뛰어난 숙련 된 경영진에 의해 통제되는 우수한 경제적 특성을 가진 비즈니스에 투자합니다. 그는 또한 평균 이상의 이익 성장률을 보인 오랜 역사를 가진 회사를 찾습니다. 그리고 다른 많은 투자자와 달리, 버핏은 주식 시장의 변동, 거시 경제학 및 시장 예측에 관심을 기울이지 않습니다. 대신, 그는 단지 자신의 장기 투자 계획에 충실합니다. 회사의 펀더멘털이 변하지 않는 한, 버핏은 경제 위기의시기에도 팔리지 않을 것입니다.

투자 기회를 평가할 때 버핏이 찾는 몇 가지 특성은 다음과 같습니다.

이해하기 쉽습니다. 사업

워렌 버핏의 원칙 중 하나는 피터 린치 (Peter Lynch 's)와 다르지 않습니다. 당신이 이해하는 것을 고수하고 편안하게 투자 할 것을 선택하십시오. 아마도 가장 위대하고 존경받는 주식 투기자 중 하나 인 버핏은 투자자들이 복잡한 회사를 찾음으로써 복잡한 일을해서는 안된다고 말합니다.

그와 함께 세계 최고의 투자자는 버크셔 해서웨이가 빠르게 성장하는 것을 막아 왔습니다 기술 주식. 버핏은 단지 기술을 잘 이해하지 못한다고 인정했다. 따라서, 그는 업계 전체를 피합니다. 버펫은 비즈니스에 투자하기 전에 향후 10 년 동안 회사가 어떻게 될지 예측합니다. 하이테크 시장이 너무 빨리 바뀌어 자신감을 잃어 버렸습니다.

ROE (Return on Equity)

버핏은 기업의 수익성을 측정하는 주요 지표 인 ROE를 강조합니다. 그는 향후 10 년 동안 자신있게 ROE를 예측할 수있는 회사에 투자하기를 원합니다. 그는 특히 많은 자본을 필요로하지 않는 회사가 많아서 주식에 ​​대해 훨씬 높은 수익을내는 경향이 있습니다.

일관된 강력한 현금 흐름

Buffett는 상당한 무료 현금 흐름을 가진 회사를 찾습니다. 투자와 관련된 위험을 항상 염두에두고 회사는 법안을 지불 한 후 자신의 회사가 성장에 투자하기 위해 많은 돈을 투자하도록해야합니다.

Limited Debt

1990 년 버핏은 게이코 (Geico) 회사가 자신의 부채를 어떻게 제한하고 관리했는지 좋아하기 때문에 Re.

버핏은 보험 회사가 제공하는 "유동"을 좋아한다. 보험료 납부자는 보험료를 지불하지만 나중에 보험금 청구가 이루어지기 때문에 보험 회사에 저비용의 현금을 안정적으로 제공 할 수 있습니다. 계약자가 정책이나 주장을 수집 할 때까지 회사는 그 수십억 달러를 주식 / 채권 또는 다른 분야에 투자 할 수 있으며, 버핏보다 자신이 투자하는 것이 더 나은가?

품질 경영

버핏의 주식 중 가장 주목할만한 측면 그는 품질 관리 팀과 함께 우수한 품질의 회사를 찾는 전문 지식을 추구합니다. 버핏은 사업을 인수 할 때 경영진을 인수한다. 버핏은 투자와 관련하여 사업에 열정적 인 사람들을 찾습니다.

중요한 이유:

오마하의 오라클

은 네브라스카의 뿌리 인 워런 버핏은 세계에서 가장 유명한 투자가로 널리 알려져 있습니다.