비 일반 회계 기준 수입 정의 및 예

내용:

비 일반 회계 기준 수입 (회계 기준은 일반적으로 인정되는 회계 원칙) 기업의 표준 계산을 따르지 않고 공개 할 필요가없는 이익 측정 값.

비 일반 회계 기준 수입을 제대로 이해하려면 먼저 회계 기준 수입이 무엇인지, 왜 수입이 중요한지를 알아야합니다.

증권 거래위원회 (SEC)는 우선 증권을 발행하는 모든 회사가 재무 제표를 작성할 때 GAAP 회계 방법을 사용하도록 요구합니다. 또한 재무 제표가 GAAP 규칙을 준수하도록 감사받을 것을 요구합니다. GAAP의 목표는 모든 회사가 재무를 준비 할 때 일관된 회계 관행을 적용하는 것입니다. 이는 공개적으로 거래되는 모든 회사 재무 제표에서 일관성을 유지함으로써 분석가와 투자자를 도울 수 있습니다. 회사 A와 B를 비교할 때 투자자는 사과와 사과를 비교하기 위해 두 회사가 유사한 회계 규정을 사용하여 수입을 준비했는지 알아야합니다.

GAAP 재무 제표를 제공하는 것 외에도 대부분 공개적으로 또한 비 정규화 된 회사는 정규 분기 재무보고의 일부로 비 일반 회계 기준 (Non-GAAP) 수입도 제시합니다. 그렇게하는 과정에서 그들의 목표는 일반적으로 회사의 현금 흐름을 강조하거나 투자자에게 결과에 대한 더 나은 이해를 제공하는 것입니다. 예를 들어, 일부 회사는 비 일반 회계 기준 (non-GAAP) 실적을 보여 주면서 주요 자산의 매매와 같은 대규모 비 반복 행사의 영향을 배제한 결과를 보여줍니다.

작동 방식 (예):

비 일반 회계 기준 수입의 일반적인 예로 EBITDA (이자, 세금, 감가 상각비 및 할부 상환 전 이익)이 있습니다. EBITDA는 재무 결정, 회계 결정 또는 세금 환경과 상관없이 회사의 영업 성과를 평가할 수있는 방법을 제공합니다. EBITDA의 공식은 다음과 같습니다.

EBITDA = EBIT + 감가 상각 + 할부 상환

EBITDA는 비 현금성 비용 감가 상각비와 상각비를 회사 영업 이익에 다시 가산하여 계산 한 비 일반 회계 기준 수익 측정입니다. 분석가가 영업 의사 결정 결과에 중점을두고이자 비용 (금융 결정), 세율 (정부 결정) 또는 감가 상각 및 할부 상환과 같은 비 현금 항목 (회계)과 같은 비 운영 결정의 영향을 배제 할 수 있습니다. 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)는 회사가 비 GAAP 측정 값을 가장 유사한 GAAP 재무 측정 값과 조정하도록 요구합니다. 따라서 EBITDA를 재무보고에보고하기로 결정한 회사는 GAAP에 따라 순익을 표시하기 위해 조정을 제공해야합니다.

EBITDA는 비 일반 회계 기준 수입의 한 예일뿐입니다. 다른 예로는 현금 수입, 영업 이익, 조정 영업 이익 및 수정 EPS가 포함됩니다. 또한 일부 비 GAAP 수익 측정은 특정 산업에서 유비쿼터스가되었습니다. 예를 들어, 거의 모든 부동산 회사는 운영 자금 (FFO)이라는 비 GAAP 수익 수치를 준비합니다. FFO는 감가 상각 및 할부 상환과 같은 현금 이외의 조치의 영향을 제거하는 부동산 투자 신탁 (REIT)에 의해 생성 된 현금뿐만 아니라 부동산 판매로 인한 이익과 같은 일회성 사건을 측정합니다.

중요한 이유: 최근 분기에 S & P 500 기업의 거의 90 %가 재무 결과와 함께 비 GAAP 수입을 최소 한 가지 측정 한 것으로보고했습니다. 회사는 비 GAAP 수입이 자신의 실적을보다 정확하게 보여줄 것으로 판단하기 때문에 GAAP 수입 외에도 비 일반 회계 수입도 제시합니다. 이들은 다음 중 하나 이상의 영향을 제거하여 GAAP 수입에서 제외 된 가장 일반적인 항목 중 일부를 비 일반 회계 기준 번호로 분류합니다.

- 인수 및 매각

- 구조 조정 비용

- 소송 및 결제

- 감가 상각 및 상각비

- 영업권 및 유형 자산 (PPE)의 손상

많은 경우,이 비용은 비 반복적입니다. 수익 수치에서 제외함으로써 기업들은 비즈니스 결과가 어떻게 보이는지를보다 정확히 나타내는 수치를 보여주기 위해 종종 시도합니다.

그러나 비 GAAP 수입은 부정확하게 적용될 수 있습니다. 이 조치는 부채가 많은 회사 나 비용이 많이 드는 장비를 자주 업그레이드해야하는 회사에게는 특히 적합하지 않습니다. 또한 비 GAAP 수입은 수익 창출을 위해 순수입이 낮은 회사에 의해 나팔 수 있습니다. 예를 들어, EBITDA는 거의 항상보고 된 순이익보다 높을 것입니다. 따라서 회사의 EBITDA를 분석 할 때 자본 지출 및 부채 상환과 같은 다른 요인과 함께하는 것이 가장 좋습니다. 비 -GAAP 수익은 정의 상 GAAP에 종속되지 않기 때문에 기업은 자신이하는 일에 대해 재량권을가집니다, 그리고하지, 그들의 소득 계산에 포함됩니다. 한 회사가 한보고 기간에서 다른보고 기간까지 수익 계산에 다른 항목을 포함 할 수 있기 때문에 분석가와 투자자가 시간 경과에 따라 회사 실적을 추적하기가 더 어려워 질 수도 있습니다.

결론은 투자자가 항상 표준화 된 방법론이 회사, 회사, 회사, 산업 및 해마다 재무 결과를 비교할 수있는 확실한 방법을 제공하므로 회사의 GAAP 재무 결과를 검토하십시오.