뮤추얼 펀드의 정의와 예 | - 2024

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차례:

내용 :
작동 방식 (예) :
중요한 이유 :

내용:

뮤추얼 펀드 는 투자자의 자금을 포트폴리오 매니저. 그런 다음이 관리자는 다양한 자산 또는 자산 조합의 포트폴리오에 주주 돈의이 큰 풀을 돌면서 투자합니다.

작동 방식 (예):

뮤추얼 펀드 에는 주식, 채권, 옵션, 선물, 통화, 국채 및 단기 금융 시장에 대한 투자가 포함될 수 있습니다. 명시된 펀드의 목적에 따라 각각은 내용과 위험에 따라 달라질 것입니다.

펀드의 NAV 또는 순자산 가치에 따라 자금이 발행되고 필요에 따라 주식을 상환합니다. 뮤추얼 펀드 관리 수수료는 일반적으로 연간 자산의 0.5 %에서 2 % 사이이지만, 12b-1 수수료, 교환 수수료 및 기타 행정 수수료도 적용됩니다.

알고 있어야하는 뮤추얼 펀드는 여러 가지 유형이 있습니다.

폐쇄 형 뮤추얼 펀드: 폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 투자자에게 일정량의 주식을 발행하고 보통 기업 주식처럼 주요 거래소에서 거래합니다. 폐쇄 엔드 펀드는 특정 분야, 특정 산업 또는 특정 국가에 투자하는 경우가 많습니다.

오픈 엔드 뮤추얼 펀드: 오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 지속적으로 주식을 발행하고 상환 할 준비가되어 있습니다. 주주는 순자산 가치 (NAV)로 주식을 매입하고 현재 시장 가격으로 상환 할 수 있습니다.
적립식: "적재물"이란 뮤추얼 펀드의 주식을 구매 한 투자자가 지불 한 판매 수수료를 말합니다. 구입시 판매 비용이 부과되면 이것을 프런트 엔드로드라고합니다. 반대로, 백 앤드로드는 투자자가 결국 펀드를 판매 할 때 평가되는 수수료를 나타냅니다.

무부하 펀드: 무부하 펀드는 판매 수수료없이 판매됩니다.

또한 뮤추얼 펀드는 다른 클래스를 발행합니다 그 주식을 투자자에게 로드 뮤추얼 펀드의 가장 일반적인 종류는 프론트 엔드 A 주식, 백엔드로드 B 주식 및 레벨로드 C 주식입니다.

클래스 A 주식 뮤추얼 펀드의 A 주식은 구입 시간. 이 금액은 총 투자의 백분율로 청구되는 판매 수수료이며 펀드를 판매하는 재무 담당자에게 보상하기 위해 사용됩니다. 프론트 엔드로드의 양은 원래의 투자에서 제외됩니다. 예: 투자자가 프런트 엔드 2 %의 뮤추얼 펀드에 1 만 달러를 투자하면 총 판매 수수료는 200 달러가됩니다. 나머지 9,800 달러는 펀드의 주식 구매로 갈 것입니다. 주식은 또한 자산 기반 판매 수수료를 부과 할 수 있습니다. 투자자는 이러한 요금을 직접 지불하지 않습니다. 대신 펀드의 자산에서 가져옵니다. 펀드는이 수수료를 사용하여 주식을 시장에 내놓고 배포합니다. 1 년에 최대 0.25 %에 해당하는 12b-1 수수료는 자산 기반 판매 요금의 한 예입니다.
B 종목: B 종목은 백엔드 종가를 부과합니다. 투자자가 뮤추얼 펀드의 B 주식을 구매할 때, 판매 수수료는 펀드가 매각 될 때까지 연기된다. 이 지연 부하는 대개 매년 감소합니다. B 주식은 일반적으로 A 클래스 주식보다 높은 자산 기반 판매 수수료를 부과합니다. 예: 주식이 1 년 이내에 판매되는 경우 뮤추얼 펀드의 B 주식은 5 %의 부하를 부담 할 수 있습니다. 그러나이 5 % 백엔드 부하는 5 년 내에 제거 될 때까지 매년 1 % 씩 감소 될 수 있습니다. 일부 B 주가는 지정된 기간 후에 A 주식으로 자동 전환되어 12b-1 수수료가 감소합니다.
클래스 C 주식: 클래스 C 주식은 일반적으로 프런트 엔드로드를 부과하지 않지만 일반적으로 명목상의 수수료를 부과합니다 주식이 1 년 이내에 판매되는 경우. 클래스 C 주식은 종종 자산 기반 판매 수수료가 높지만 부하가 0으로 되돌아 가면 A 주식으로 전환하지 않습니다.