시 증권 규정 집행위원회 (MSRB) 정의 및 예 |

내용:

는 지방채 채권 발행 및 거래에서 사기 및 조작을 방지하기 위해 지방 채권 인수업자 및 딜러를 규제합니다. 의회는 1975 년 Securities Acts Amendments를 통과 할 때 MSRB를 창설했습니다. (SEC)에 등록 할 필요가 없습니다.

작동 방식 (예):

국회 헌장에도 불구하고, MSRB는 자금 지원을받는 사기업이며, 증권 거래위원회 발행자 및 딜러가 직원을 고용합니다. 민간 단체로서, 그것은 그것의 자신의 일원을 규정한다, 그것의 규칙의 시험 그리고 집행을 증권 거래소의 국가 협회 (NASD), 연방 예금 보험 공사 (FDIC), 연방 준비 이사회 및 통화 감사관에게 위임한다. SEC는 또한 MSRB를 감독합니다. 모든 시립 채권 상인은 MSRB에 등록해야시 채권 거래가 가능합니다. MSRB는 발행자 또는 투자자를 지방 증권으로 규제합니다.

MSRB는 이사회에 15 명의 이사를두고 있습니다. 5 개는 은행 대리점을 대표하고 5 개는 증권 회사를 대표하고 5 개는 일반 은행 계좌 또는 증권 회사와 관련이없는 일반인입니다. 이 공무원 중 한 명은 지방채 발행자를 대표해야하며, 다른 공무원은 반드시 지방 채권 투자자를 대표해야합니다. 디렉터는 3 년 임기로 시차를두고 있습니다.

MSRB는 새 규칙을 만들려고 할 때 MSRB 보고서 뉴스 레터에 제안 된 규칙을 게시합니다. 대개 60 일간의 의견 수렴 기간이 있습니다. 그런 다음 MSRB 관리자는 피드백을 고려하여 제안 된 규칙을 채택하거나 삭제합니다. MSRB가 규칙을 채택하면이를 검토를 위해 SEC에 전달합니다. SEC가 규칙을 승인하면 MSRB는 규칙을 연방 등록부에 게시합니다.

중요한 이유:

MSRB는 지방 채권 산업의 주요 규제 당국입니다. 그것의 임무는 사기 또는 수사 관습을 방지하고 공정 거래, 효율적인 거래 운영 및 공개 시장을 촉진하는 규칙 및 규정을 만드는 것입니다. 또한 MSRB는 전문 자격 기준, 기록 보관 표준, 거래 표준 및 견적 표준을 요구합니다. 그것이 산업계에서 자금을 지원 받고 운영되는 사기업이지만 연방 정부 감독 기관은 자체 규제 산업 조치에 대한 일부 백스톱을 제공합니다.