시정부 투자 신탁 (MIT) 정의 및 예 |

내용:

시정 투자 신탁 (MIT) 많은 지자체 채권의 지분을 매입 한 다음 해당 채권에 대한 지분을 나타내는 주식을 일반 대중에게 판매합니다.

작동 방식 (예):

대부분의 MIT는 최소 1,000 ~ 5,000 달러의 투자가 필요합니다. 투자자는 중개 시장에서 중개인 (커미션을 청구하는 경우가 많음)을 통해 주식을 매매 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 MIT는 공모 가격과 순 자산 가치를 매일 계산합니다. MIT 주가는 매일 바뀔 수 있으며, 모든 고정 수입 증권과 마찬가지로 MIT는 금리의 변동에 영향을 받는다는 사실을 기억해야합니다. 금리가 상승하고 기초 채권의 가격이 하락하고 이자율이 하락하면 채권 가격 상승.

MIT는 뮤추얼 펀드가 아닙니다. 둘 사이의 가장 큰 차이점은 MIT가 성숙 할 때까지 MIT가 보유하고있는 반면 뮤추얼 펀드는 포트폴리오의 증권을 거래한다는 점입니다. 이는 MIT 투자자가 포트폴리오에 보유하고있는 증권, 성숙 시점 및 투자 시점의 예상 수입 흐름을 항상 알고 있음을 의미합니다. 관리 수수료도 다릅니다. MIT는 종종 일회성, 선행 수수료를 청구하지만, 뮤추얼 펀드는 매년 수수료를 부과합니다. 수수료의 차이에 따라 수년간 MIT 지분을 보유하는 것이 대부분의 뮤추얼 펀드의 지분을 보유하는 것보다 저렴할 수 있습니다.

MIT의 채권이 소집되면 MIT의 액면가가 하락하고 채권 투자자에게 환급됩니다. 마찬가지로, 채권이 쿠폰 지불을 할 때, 이것은 또한 투자자에게 직접 전달됩니다. 이것은 뮤추얼 펀드와는 다르며 추가 증권에 대한 원금과이자를 재투자 할 것입니다.

MIT의 신용에 대한 세부 사항은 안내서에 설명되어 있습니다. 일부 MIT는 적시에이자와 원금을 보장하는 보험 증권을 구입합니다. 이러한 MIT는 보험이없는 MIT보다 낮은 수익률을 제공하는 경우가 많습니다.

중요한 이유: MIT는 자치 단체 채권 바구니에 투자하는 또 다른 방법입니다. 그들은 3 가지 주요 이점을 가지고 있습니다:

1)

다양 화 및 편의 - 단지 하나의 시립 채권을 사기 위해서는 종종 최소 5,000 달러의 투자가 필요합니다. 같은 금액의 MIT 투자자는 전문가가 조사하고 선택한 수십개 또는 수십개의 지방채에 노출 될 수 있습니다. 다각화는 신용 위험을 최소화하는 데 도움이되며 MIT는 소득 수령 및 관리 업무를 처리합니다.

2)

보다 확실한 투자 - MIT는 만기까지 증권을 보유하고 있기 때문에 투자자는 그들이 원래의 투자를 되 찾을 때 무엇을 기대하고 무엇을 기대할 것인가. 이는 특히 대학 등록금, 은퇴 또는 기타 정의 된 투자 목표에 대해 안정적인 현금 흐름이 필요한 소득 투자자에게 유용 할 수 있습니다. 경우에 따라 MIT는 반기가 아닌 월간이자 및 / 또는 원금을 지불하기 때문에 안정적이고 빈번한 소득이 필요한 투자자에게 유용합니다.

3)

세금 - 가장 큰 것 중 하나 시정부 채권 투자의 이점은 유리한 세제 혜택입니다. 투자자는 MIT의 보유 자산을주의 깊게 조사해야합니다. 일부 MIT는 단 하나의 주에서만 무니를 사기 때문에 해당 주 투자자는 해당 유가 증권과 관련된 세금 면제를 최대한 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 애리조나 전용 MIT에 투자하는 뉴 멕시코 주민들은 MIT로부터이자에 대한 주 및 지방세를 납부해야 할 수도 있습니다. 그러나 애리조나 만의 MIT에 투자하는 애리조나 주민들은 그렇지 않습니다.