시장 효율 정의 및 예 |
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차례:
- 의미 :
- 일반적으로 시장 효율성에는 두 가지 종류가있다. 강한 형태의 효율 및 약한 형태의 효율성 약한 형태의 시장 효율성은 공개 정보가 시장이 이미 주가에 정보를 통합했기 때문에 투자자 나 애널리스트가 저평가 된 증권을 선택하는 데 도움이되지 않는다고 말합니다. 강력한 형태의 효율성은 내부 정보가 현재 주가에 반영되기 때문에 공개 정보 나 내부 정보가 투자자 나 분석가에게 도움이되지 않는다고 말합니다.
- 시장 효율성
의미:
시장 효율성의 강력한 형태는 본질적으로 시장을 지속적으로 outperform하는 것은 불가능하다고 주장한다. 특히 단기적으로 주식 가격 예측이 불가능하기 때문이다. 이것은 논란의 여지가 있지만, maket 효율성의 가장 논쟁적인 측면은 애널리스트와 전문 고문이 포트폴리오에 가치를 거의 또는 전혀 추가하지 않는다는 주장, 특히 뮤추얼 펀드 매니저 (큰 위험을 감수하는 펀드를 관리하는 펀드를 제외하고는) 전문적으로 관리되는 포트폴리오는 동등한 위험 특성을 지닌 무작위로 선택된 포트폴리오보다 일관되게 우월한 성과를 내지 못한다.
작동 방식 (예):
일반적으로 시장 효율성에는 두 가지 종류가있다. 강한 형태의 효율 및 약한 형태의 효율성 약한 형태의 시장 효율성은 공개 정보가 시장이 이미 주가에 정보를 통합했기 때문에 투자자 나 애널리스트가 저평가 된 증권을 선택하는 데 도움이되지 않는다고 말합니다. 강력한 형태의 효율성은 내부 정보가 현재 주가에 반영되기 때문에 공개 정보 나 내부 정보가 투자자 나 분석가에게 도움이되지 않는다고 말합니다.
중요한 이유:
시장 효율성
주가는 이용 가능한 모든 정보를 반영합니다.