올해의 시장 하락에 대비할 것인가?

댄 크림 민스

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2013 년 금융 주식 시장 결과가 있습니다.징계를 유지하고 장기 목표에 중점을 둔 투자자에게는 2013 년이 좋은 해였습니다. 가장 큰 미국 주식의 실적을 추적하는 지수 인 S & P 500 지수는 2014 년에 거의 30 % 상승한 반면, 캐나다를 제외한 국제 선진국 지수를 추적하는 MSCI 지수는 23 % 상승했다.

그러나 연중 내내 인내하고 훈련 된 투자자 만이 자산 클래스에서 시작하기 전에 돈을 투자했기 때문에 2013 년의 주식 시장 이익이 실현되었습니다. 한 투자자가 연말에 "401 (k) 플랜의 주식 시장 급증은 무엇을 의미합니까?"라고 물었습니다.

"당신의 자산 배분에는이 회사들에 대한 투자가 포함되어 있느냐에 달렸습니다."그는 현금과 채권에만 투자했기 때문에 그의 대답은 "아니오"였습니다. 따라서, 그는 주식 시장에서 일년 내내 게시 된 이익을 놓쳤다.

왜 그는 채권 / 현금 포트폴리오에만 투자 했습니까? 두려움 범인 - 주식 시장 변동성에 대한 두려움 - 시장의 위아래. 그는 2009 년 시장 붕괴 이후 "안전한"포트폴리오로 후퇴했습니다. 2009 년 3 월에 끝난이 최근의 붕괴는 여전히 자신과 다른 사람들의 마음에 있습니다.

그렇다면 올해의 시장 하락세에 대비할 준비가 되셨습니까? 이것은 주식 시장이 매년 두려움을 화나게하기 때문에 정기적으로 하락하기 때문에 예측이 아닙니다. 매해 예측 가능한 쇠퇴는 언론 매체에서 다음 "시장 추락"이 올 가능성에 대해 논의 된 후 투자자들이 스스로를 "보호"하기 위해해야 ​​할 이야기가 뒤 따릅니다.

2013 년 S & P 500 지수가 30 % 상승한 경우에도 같은 지수가 6 % 하락했습니다. 3 월에 작은 섬 키프로스에 대한 구제와 관련하여 지금 잊혀진 이야기의 결과는 감소 했습니까? 아니요 - 케냐의 나쁜 소식과 미국 정부의 폐쇄로 인해 9 월 말이었습니다.

그러나 연간 시장 감소는 평범한 것입니다. 아래 차트는 지난 34 년 동안 S & P 500 지수가 그 ​​중 26 년 동안 매년 긍정적 인 수익률을 보였음을 보여줍니다. 그러나이 기간 동안 평균 1 년 내내 하락률은 14.4 %였다 (배당금은 제외). 따라서 비전문가의 경우 평균 지수가 S & P 500 지수의 연간 증가율에도 불구하고 연중 14 % 이상 하락한 것으로 나타났습니다.

J.P. Morgan Asset Management의 2014 1/4 분기 시장 통찰력의 16 페이지에서 차트는 연중 주식 시장 하락 (핑크색 점과 숫자)과 전체 연도의 시장 수익률 (회색 막대)을 보여줍니다.명확한 사실은 시장이 1 년 내 하락에서 회복하고 긍정적 인 영역에서 1 년을 마무리 할 수 ​​있다는 것입니다. 시장이 고르지 않을 때 고객이 코스를 유지하도록 장려해야합니다.

따라서 이러한 모든 연간 감소 기간 동안 "무시"또는 최소한 징계 및 환자 유지 비용은이 기간 동안 1,689 %의 수익을 확보하는 것이 었습니다. S & P 500 지수가 1980 년 초 106에서 1,848으로 2013 년 12 월 31 일까지 마감되어 배당금을 수령하지 않고도 상승했다.

계획이있는 경우 단기 시장 변동성이 장기적으로 지속적으로 보상된다는 사실을 계획에 포함시켜야합니다. 장기적으로 주식 노출을 유지하는 데 따른 이익은 자본 시장의 이익을 포착하고 당신이 상상하는 삶을 살 수 있도록 도와줍니다. 귀하의 투자 포트폴리오 - 특히 401k 계획 -이 원하는 목표에 도달하기 위해 글로벌 주식 시장에 중요한 배분을하도록하십시오. 적절한 할당을 설정하는 데 도움이되는 조언자와 협력하여 올해와 매년 발생하는 시장 하락 기간 동안 징계와 인내심을 유지하도록하십시오.