제한된 위험 정의 및 예 |

내용:

재무에서 제한된 위험 은 투자를 보호하기위한 모든 투자 전략을 설명하거나 손실에 대한 포트폴리오. 위험을 제한하는 것은 일반적으로 보호 대상 자산과 반대 방향으로 움직이는 증권을 포함합니다.

작동 원리 (예):

자동차를 제조하는 XYZ 회사의 100 가지 주식을 투자 포트폴리오의 일부분으로 포함한다고 가정합시다. 자동차 산업은 주기적이기 때문에 (XYZ 회사는 일반적으로 더 많은 자동차를 판매하고 경제적 호황 기간 동안 더 많은 수익을 올리며 더 적은 자동차를 판매하고 경기 침체 기간에는 수익성이 떨어짐을 의미), XYZ 주가는 경제가 악화되기 시작하면 가치가 떨어질 것입니다. 어떻게 위험을 제한합니까?

방어적인 주식을 사는 것이 한 가지 방법입니다. 이 주식은 음식, 유틸리티 또는 소비자가 기본적인 생필품으로 간주하는 제품을 판매하는 다른 산업의 것일 수 있습니다. 경기 침체 기간 동안,이 주식들은 그들의 가치를 얻거나 적어도 유지하는 경향이 있습니다. 따라서 XYZ 주식을 잃을 때 이러한 주식이 증가 할 수 있습니다.

주식을 풋 옵션 계약으로 구매하는 또 다른 방법은 XYZ의 특정 판매 가격을 "고정"할 수 있도록 허용합니다. 주식 추락, 당신은별로 고생하지 않을 것이다). 미래의 특정 시점에서 정해진 가격으로 주식을 팔 것을 약속하는 선물 계약을 팔 수도 있습니다. 인덱스 옵션을 사용하여 위험을 제한 할 수도 있습니다.

제한된 위험을 측정 할 수 있습니다. 예를 들어, 델타라는 용어는 기본 주식 가격에서 매 $ 1 변동에 대해 옵션의 가격이 얼마만큼 움직일 것인가를 나타냅니다. 델타는 가격, 변동성 및 만료까지의 모든 변화에 따라 변경되지만, 소규모에서 중도 변경에 대해서는 델타가 옵션에서 볼 수있는 가격 변동을 잘 예측할 수 있습니다.

중요한 이유:

포트폴리오에 제한된 위험을 두는 것은 보험을 사는 것과 같습니다. 예상치 못한 사건에 대한 보호입니다. 이것이 포트폴리오 헤징이 중요한 기술인 이유입니다. 계산이 복잡 할 수 있지만, 대부분의 투자자는 합리적인 근사값으로도 만족스러운 헤지 펀드를 제공 할 수 있습니다. 헷징은 특히 투자자가 장기간의 이익을 경험하고이 증가가 미래에 지속될 수 없을 때 유용합니다. 모든 투자 전략과 마찬가지로 위험을 줄이려면 약간의 계획이 필요합니다. 그러나이 전략이 제공하는 보안은 주식 가격 하락 기간에 시간과 노력을 기울일 가치가 있습니다.