Warren Buffett와 마찬가지로 투자하기 |

세계에서 가장 부유 한 사람 중에 Buffett가 있을지 모르지만, 그를 만나면 알 수 없을 것입니다. 그는 유명하기를 원하는 것보다 훨씬 더 좋아지기를 원하며, 유머 감각은 자아보다 자신의 개성을 훨씬 더 잘 나타냅니다. 저녁 식사는 chichi 식당이 아니라 Gorat 's (오마하의 스테이크 하우스)에서 제공됩니다. 그리고 항상 동일합니다. Culinarily 부주의 한 Buffett는 해시 브라운과 체리 콜라의 두 배 순서로 희소 한 T-bone을 주문합니다. 버핏은 상대적으로 겸손한 침실 5 개짜리 집에서 살고 있는데 첫 번째 부인 인 수지는 세 자녀를 키웠다. 평가 금액은 백만 달러 미만입니다. 그는 금 캐딜락에서 매일 같이 일하기 위해 몸을 움직입니다. 버크셔 본사에는 직원이 20 명 미만입니다. 그는 겸손하고 정중하며 개인적으로 유명합니다. 공항가는 길에 맥도널드를 방문하는 것은 드문 일이 아닙니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 천재는 아니지만 그는 영리합니다. 그는 수많은 정보를 흡수하고 연례 주주 총회에서 참석자들을 놀라게하는 백과 사전 리콜을 실시하며, 매년 수 시간 동안 메모없이 질문을합니다. 버핏은 운동가, 예술 후원자 또는 인생의 미세한 감정가가 아닙니다. 개인용 제트기를 제외하고는 의심 할 여지없이 특권이 있습니다. 그는 값 비싼 옷을 입고 농담을하며 값 싸게 본다. 버핏의 진정한 지원은 다리 다. 그는 친한 친구 인 빌 게이츠와 자주 친다. 버펫은 심지어 "내 모든 아이들"에 대한 역할로 재미를 보았습니다.

버펫이 세계에서 가장 큰 투자자가 된 방법

펜실베이니아 대학에서 시작했지만 네브래스카 대학교를 졸업하고 컬럼비아에서 MBA를 받았다. 그의 스승은 가치 투자의 아버지 인 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)이 있습니다. 그는 버핏이 이미 수년 동안 쏟아 부은 책을 가지고 있습니다. 그는 월스트리트를 피하고 의회에서 그의 자리를 잃어버린 그의 아버지와 합류하기 위해 오마하로 돌아갔다. 버핏은 어려움을 겪었습니다. 그는 고객 유치에 비해 투자에 관한 수업을 훨씬 더 성공적으로 가르쳤습니다. 결국, 그는 주식을 사기 위해 투자자의 자본을 사용하는 여러 파트너십을 수립했습니다. 버핏은 모든 거래를하고 전화, 무디스 매뉴얼 및 원장으로 집에서 일하면서 책을 보관했다. 버핏은 1965 년 버크셔 해서웨이 (Bäckshire Hathaway)라고 불리는 섬유 회사의 자산에 관심을 가졌습니다. 버크셔의 원래 사업은 돌이킬 수없는 쇠락에 빠져 버렸습니다. 버핏은 새 직기에 소중한 자본을 투입하려하지 않았습니다. 및 기타 장비, 다른 벤처 기업을 찾고 시작했다.

그는 자신이 좋아하는 것을 발견했습니다 - 보험.

보험 업계는 버펫을 사랑스럽게 사랑했던 현금을 제공했다. 보험 회사의 임무는 보험료를 징수하고 유효한 것으로 간주되는 청구서가 제출 될 때까지 보유합니다. 그 동안, 그것은 "float"라고 불리는 돈을 투자 할 수 있습니다. 버핏은 신속하게 위험을 숙지하는 법을 배웠고 여러 보험 회사가 보험 영업 이익을 돌려 냈습니다. 그는 플로트를 인수하고 저평가 된 주식을 사들이며 현금을 생성 할 수 있다고 생각하는 회사를 인수합니다. Berkshire의 투자는 수년 동안 S & P 500보다 뛰어났습니다. 1964 년에서 2007 년 사이 버크셔의 장부가는 400,893 % 증가한 반면 S & P 500 지수는 6,840 % 상승한 것으로 나타났습니다.

Buffett Buys

Buffett는 정확한 투자 기준을 말한 적이 없습니다. 그레이엄 앤 어소시에이츠 (Graham & Associates)가 자신의 경력 초기에 구매 결정을 내 렸던 한 페이지짜리 양식을 암시 할 때 시스템이 있다고 제안했다. 그러나 그의 정확한 수식을 누설하지 않고도 버핏의 일반적인 투자 스타일은 비밀이 아닙니다. 사실, 억만 장자의 역할보다 훨씬 더 많은 교사의 역할을 누렸던 버핏은 지난 수십 년 동안 동일한 투자 기준을지지 해왔다.

기준:

비즈니스 Buffett는 다음과 같이 알고 있습니다. 그는 기술 버블을 건너 뛰고 많은 친구와 동료의 비웃음을 예감했습니다. 그는 상당한 추가 자본없이 많은 현금을 창출하는 회사를 좋아합니다. 그는 회사의 장기적인 성공에 필수적인 지속 가능한 경쟁 우위를 유지하는 데 필요한 지속적인 연구와 개발 비용을 지불하고 싶지 않기 때문에 하이테크를하지 않습니다.

유리한 장기 경제: 많은 분석가들은 과거의 구매를보고 이것이 의미하는 바를 정확하게 해독하려고 노력해 왔습니다. 그러나 버펫과 함께하는 가장 좋은 힌트는 그가 분기 별 손익 계산서보다 장기 대차 대조표 경향에 훨씬 더 관심이 있다는 것입니다. 그는 다음 사람만큼 성장을 좋아하지만, 주식에 대한 월등 한 수익률에 훨씬 더 많이 동조합니다.

강력한 관리: 버핏은 오래된 학교입니다. 그는 잠재적 인 인수 관리를위한 회의 및 규모 조정을합니다. 만약 그들이 연결하고 버펫이 그들을 신뢰한다면, 그는 약간의 추가적인 실사로 악수 거래를 할 것입니다. 그 후, 그는 경영진이 자신의 회사에 대한 열정과 최선의 판단 - "퇴직 시점에 대한 위임"을 통해 버펫의 말을 빌려 회사를 운영하게합니다. 그것은 모든 사람들에게 효과가있는 것 같습니다. 버크셔 (Berkshire)는 성공을 거두었으며, 버크셔 (Berkshire) 회사를 떠난 한 명의 키 관리자도 다른 직업을 갖지 못했습니다.

합리적인 가격표: 이것은 많은 사람들이 해독하려고 시도한 Buffett 구매 공식의 또 다른 측면입니다. 버핏은 값 싸게 구입하기를 좋아하지만 이는 상대적입니다. 버핏은 NAV의 관점에서 생각한다. 그는 그가 현재 얻고있는 것에 대해 돈을 지불하지 않으며, 앞으로 50 년 동안 얻게되는 돈을 지불한다. 몇 가지 주목할만한 예외는 있지만, 버핏은 장기간 투자합니다.

비밀: 덜 위험하고 실수는 더 나은 결과를 의미합니다.

버핏은 재정적 인 마법사도 혁신가도 아닙니다. 그는 오래된 경제, 대차 대조표, 가격 위험의 주인입니다. 그가 그것을 이해하지 못한다면, 그는 그것을하지 않습니다. 그는 단순히 자신의 영역을 떠나지 않으므로 결과적으로 거의 타지 않았습니다. 꾸준하고 완만 한 수익률의 10 년은 10 년간의 불균등 한 결과 또는 손실보다 낫습니다. 위험을 줄이고 실수를 적게하는 것은 대담하거나 영리한 것보다 장기적으로 더 중요합니다. 버핏이 전화를 걸면 주주의 편지에 잘 들어 맞으며 그가 배운 것을 말합니다. 그런 다음 - 그리고 이것이 핵심입니다. 그는 그 실수를 결코 다시하지 않습니다. (모든 투자자는 주주들에게 읽어야 할 Buffett의 연례 편지를 읽어야합니다. 대화와 재미 있고 MBA를받는 것보다 훨씬 저렴합니다.)

Buffett는 작동하는 것을 고집하며, 더 현명하다. 좋은 시스템입니다.